İkonik moda markaları Calvin Klein ve Tommy Hilfiger'ın ana şirketi PVH Corp (PVH), dördüncü çeyrekte ve 2023 yılının tamamında güçlü bir performans bildirdi. Şirketin başarısı, toptan satış segmentinde karşılaştığı zorluklara rağmen PVH+ Planının uygulanmasına ve doğrudan tüketiciye (D2C) kanallarının güçlü büyümesine bağlandı.
PVH Corp bu çeyrekte GAAP dışı bazda FVÖK'te %40'lık bir artış ve EPS'de %50'nin üzerinde bir büyüme elde ederken, yılın tamamında raporlanan bazda %2'lik bir gelir artışı ve FVÖK'te %9'luk bir artış kaydetti. Şirket ayrıca, özellikle Avrupa pazarında D2C büyümesine, karlılık iyileştirmelerine ve satış kalitesine odaklanan 2024 stratejisini detaylandırdı.
Önemli Çıkarımlar
- PVH Corp, dördüncü çeyrek için raporlanan bazda sabit gelirler bildirirken, sabit para biriminde %1'lik bir düşüş kaydetti.
- Şirket, sahip olunan ve işletilen e-ticarette çift haneli büyüme ve mağazalarda yüksek tek haneli büyüme yaşadı.
- Brüt marjlar 4. çeyrekte yıldan yıla 440 baz puan artarken, FVÖK dolar bazında %40, EPS bazında ise %50'nin üzerinde artış gösterdi.
- Yılın tamamında gelirler raporlanan bazda %2, sabit kurda %1 büyürken, FVÖK dolar bazında %9 artış gösterdi.
- Envanter seviyeleri bir önceki yıla göre %21 oranında azaldı ve şirket yaklaşık 550 milyon dolarlık hisse senedi geri satın aldı.
- PVH önümüzdeki yıl D2C büyümesine, kârlılığa ve marka oluşturma girişimlerine odaklanmayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- PVH, 2024 yılında 2023 yılına kıyasla %6 ila %7 arasında bir gelir düşüşü beklerken, EBIT marjlarının korunmasını ve EPS'nin bir yıl daha büyümesini bekliyor.
- Şirket pazarlama harcamalarını artıracak ve mağaza yenilemelerine, yeni mağaza açılımlarına ve tedarik zinciri girişimlerine yatırım yapacak.
- Kuzey Amerika'da kârlılık iyileştirmelerine, Asya Pasifik'te büyümeye ve Avrupa'da satış kalitesine odaklanmayı planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Gelirlerde 2024 yılı için 2023 yılına kıyasla %6 ila %7 arasında bir düşüş öngörülüyor.
- Avrupa'daki toptancı ortaklardan gelen vadeli siparişler daha temkinli olup, 2024 sonbahar siparişlerinde düşüş beklenmektedir.
- Calvin Klein ve Tommy Hilfiger'ın gelirleri, Avrupa'daki makroekonomik zorluklar nedeniyle sabit kur bazında azaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Calvin Klein ve Tommy Hilfiger, Calvin Klein %4 ve Tommy Hilfiger %1 artışla raporlanan bazda gelir artışı elde etti.
- Şirket, mali yılda ve dördüncü çeyrekte %20'nin üzerinde büyüme ile Asya-Pasifik'te, özellikle de Çin'de güçlü bir büyüme kaydetti.
- PVH, öngörülen gelir düşüşlerine rağmen EBIT marjlarını korumayı ve EPS büyümesi sağlamayı bekliyor.
Eksiklikler
- Şirketin toptan satış kanalı zorluklarla karşılaşarak genel gelir artışını etkiledi.
- Dördüncü çeyrekte gelirler raporlanan bazda yatay seyrederken sabit para biriminde %1 azaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Stefan Larsson, satış kalitesini arttırmaya ve üçüncü taraf satışlarını ve envanterini azaltmaya odaklanıldığını vurguladı.
- Kızıldeniz'de meydana gelen aksaklığın etkisi, on günlük ek sevkiyat süresi ile yönetiliyor ancak genel tedarik zinciri üzerinde önemli bir etkisi bulunmuyor.
- Şirket bahar dönemi işlerinde yolunda gitmeye devam ediyor ve Calvin Klein ve Tommy Hilfiger markalarından sürdürülebilir büyüme sağlamaya odaklanmış durumda.
PVH Corp'un 2023'ün dördüncü çeyreğindeki performansı, Calvin Klein ve Tommy Hilfiger markalarının gücünü ve stratejik girişimlerinin etkinliğini göstermektedir. Şirketin D2C kanallarına ve envanter yönetimine odaklanması meyvelerini verdi ve EBIT ve EPS'de önemli bir büyüme sağladı.
PVH Corp geleceğe bakarken, Kuzey Amerika ve Asya'daki ivmesini sürdürmeyi ve aynı zamanda Avrupa'daki satış kalitesini artırmayı planlıyor. Şirketin 2024 yılı için öngörülen gelir düşüşüne rağmen, FVÖK marjlarını koruma ve bir yıl daha EPS büyümesi sağlama konusundaki güveni, uzun vadeli büyüme ve marka geliştirme konusundaki kararlılığını yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
PVH Corp (PVH), şirketin doğrudan tüketiciye satış kanallarına ve marka gücüne stratejik olarak odaklanması sayesinde finansal performansında dayanıklılık gösterdi. Son kazanç raporu ve gelecekteki görünüm ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı görüşler ve yatırımcıların ilgisini çekebilecek seçilmiş InvestingPro İpuçları:
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri: 6,56 milyar USD
- F/K Oranı: 10,05, yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret ediyor
- 2023'ün 1. Çeyreği için Gelir Artışı (Çeyreklik): %3,6, şirketin satışlarındaki ivmenin devam ettiğini gösteriyor
InvestingPro İpuçları:
- PVH'nin bu yıl net gelir artışı kaydetmesi bekleniyor, bu da şirketin 2024 stratejisiyle uyumlu ve karlılık iyileştirmelerine odaklanıyor.
- Hisse senedi son altı ayda büyük bir fiyat artışı yaşadı ve 6 aylık fiyat toplam getirisi %85,89 oldu, bu da yatırımcıların şirketin geleceğine olan güvenini yansıtıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/PVH adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları, şirketin volatilitesi ve geçmiş temettü ödemeleri de dahil olmak üzere PVH'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlar. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan yatırımcılar, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 8 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.