New York Mortgage Trust (NYMT), mevcut ekonomik ortamda karşılaştığı zorlukları ve fırsatları vurgulayarak 2023 dördüncü çeyrek kazançlarını bildirdi. Şirket, hisse başına kazancını 0,35 $ veya düşük değerlenmiş bazda 0,37 $ ve hisse başına düzeltilmiş defter değerini 12,66 $ olarak açıkladı ki bu da bir önceki çeyreğe göre %2,09'luk bir düşüş anlamına geliyor.
NYMT, depo hattı kapasitesini 2,2 milyar dolara çıkardı ve gelecekteki satın almaları desteklemek için 225 milyon dolarlık bir menkul kıymetleştirme ihraç etti. Portföylerine ajans RMBS ve kısa vadeli yüksek kuponlu konut emlak köprü kredilerinin eklenmesi, piyasa koşullarına stratejik bir uyumu yansıtmaktadır.
NYMT, potansiyel bir ekonomik yavaşlama konusundaki temkinli duruşuna rağmen, ticari gayrimenkul ve konut kredisi piyasaları konusunda iyimserdir ve likidite ve portföy büyümesinden yararlanmayı planlamaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Hisse başına kazanç 0,35 $ veya düşük değerlenmiş bazda 0,37 $ olarak raporlandı.
- Hisse başına düzeltilmiş defter değeri %2,09 azalarak 12,66 $'a geriledi.
- Depo hattı kapasitesi, ihraç edilen 225 milyon dolarlık yeni bir menkul kıymetleştirme ile 2,2 milyar dolara yükseldi.
- Ajans RMBS ve konut emlak köprü kredileri yatırım portföyüne eklendi.
- Dokuz çok aileli mülkün yeniden sınıflandırılması, piyasa koşulları nedeniyle stratejik bir dönüşü yansıtmaktadır.
- Bir önceki çeyrekte adi hisse başına 0,30 dolar olan temettü ödemesi 0,20 dolara düşürüldü.
Şirket Görünümü
- NYMT, ticari gayrimenkul ve konut kredilerindeki likidite ve büyüme fırsatlarına odaklanmayı planlamaktadır.
- Şirket, acente menkul kıymetleri, kısa vadeli köprü kredileri ve yapılandırılmış türevler ile bilanço büyümesini öngörmektedir.
- Organik likidite yaratma, taktiksel varlık yönetimi ve ihtiyatlı yükümlülük yönetimi NYMT'nin stratejisinin merkezinde yer almaktadır.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Hisse başına düzeltilmiş defter değeri bir önceki çeyreğe göre %2 oranında düşmüştür.
- Çok aileli mülk satışları için pazar, yavaşlayan kira artışı ve artan giderlerle zorlu hale geldi.
- Şirketin ilk çeyrekteki defter değeri, konut kredisi varlıklarının getirilerini etkileyen oran hareketleri nedeniyle yaklaşık %3 düştü.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- NYMT, sıkıntılı kağıtlarda ve ticari gayrimenkul borç piyasasında kurtarma sermayesi sağlamada fırsatlar görüyor.
- Mezzanine varlık sınıfı %15 getiri fırsatı sunuyor.
- Şirketin 2022'den sonraki kaynaklara sınırlı maruziyeti var, bu da Fed faiz artışlarından ve piyasa değişimlerinden kaynaklanan riski azaltıyor.
Kaçırılanlar
- Türev enstrümanlar ve acente olmayan RMBS ve CMBS satışlarından 152,9 milyon $ tutarında gerçekleşmemiş kazanç ve zarar kaydedilmiştir.
- Genel ve idari giderler 11,7 milyon $, portföy işletme giderleri ise 6,1 milyon $ olarak raporlanmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Jason Serrano ve Nick Ma, mezzanine varlık sınıfının orta onlu getiri fırsatlarıyla potansiyelini tartıştı.
- Şirketin çeyrekten bugüne düzeltilmiş defter değeri 20 Şubat itibariyle yaklaşık %3 düşüş gösterdi.
- BPL köprü kredileri ile ilgili olarak yaklaşık 6,6 milyon $ tutarında fonlanmamış taahhüt yükümlülüğü bulunmaktadır.
New York Mortgage Trust'ın dördüncü çeyrek kazanç çağrısı, şirketin değişen piyasa karşısında yaptığı stratejik ayarlamaların altını çizdi. NYMT, defter değerinde ve temettü ödemelerinde bir düşüşle karşı karşıya kalırken, ticari gayrimenkul ve konut kredisi piyasalarındaki büyüme fırsatlarını belirlemeye ve bunlardan yararlanmaya odaklanmaya devam ediyor. Şirketin ihtiyatlı ancak fırsatçı yaklaşımı, portföy genişletme yollarını araştırırken potansiyel ekonomik rüzgarları yönlendirmek için onu konumlandırıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.