New York Community Bancorp, Inc. (NYSE: NYCB) önemli bir dönüşüm gerçekleştirerek, bir önceki yıl 617 milyon dolar olan adi hisse senedi sahiplerine sunulan net gelirin 2023'ün dördüncü çeyreğinde 2,3 milyar dolara ulaşarak önemli bir artış kaydettiğini bildirdi. Dördüncü çeyrekte, özellikle kredi zararları için ayrılan karşılık nedeniyle 252 milyon dolarlık net zarara rağmen banka, kredi portföyünü çeşitlendirmek ve faiz getirmeyen mevduatları artırmak için stratejik hamleler yaptı. Signature Bank'ın seçilmiş varlık ve yükümlülüklerinin satın alınması, şirketin toplam varlıklarını 100 milyar doların üzerine çıkararak Kategori IV büyük banka kategorisine soktu. Banka ayrıca daha hızlı bir şekilde sermaye oluşturmak için adi hisse senedi temettüsünü hisse başına 0,05 dolara düşürüyor ve 2024 yılı sonuna kadar %10'luk bir CET-1 yasal sermaye oranına ulaşmayı bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Adi hisse senedi sahiplerine sunulan net gelir 2,3 milyar dolara yükseldi.
- Şirket, 2023 yılının 4. çeyreğinde, 552 milyon dolarlık kredi zararı karşılığı nedeniyle 252 milyon dolarlık net zarar bildirdi.
- Takipteki krediler 428 milyon dolar veya toplam kredilerin 37 baz puanı olarak gerçekleşti.
- Kredi zararları karşılığı bir önceki çeyreğe göre 370 milyon dolar artarak 992 milyon dolar olmuştur.
- Bankanın Signature Bank varlıklarını satın alması toplam varlıkları 100 milyar doların üzerine çıkarmıştır.
- Sermaye oluşumunu hızlandırmak için temettü hisse başına 0,05 dolara düşürüldü.
- CET-1 yasal sermaye oranının 2024 yılsonu itibariyle %10 olması öngörülmektedir.
- Yıl için işletme giderlerinin 2,3 milyar ila 2,4 milyar dolar arasında olacağı tahmin edilmektedir.
Şirket Görünümü
- Banka, 2024 yılında toplam kredilerde %3-5 oranında bir düşüş ve toplam mevduatta %3-5 oranında bir artış beklemektedir.
- Nakit ve menkul kıymet bakiyelerinin 7,5 milyar dolar artacağı öngörülmektedir.
- Net faiz marjının %2,4 ile %2,5 arasında olması beklenmektedir.
- Faiz dışı gelirin 570 milyon ila 620 milyon dolar arasında değişmesi beklenmektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Banka, net faiz marjını etkileyecek şekilde kredilerden daha düşük getirili menkul kıymetlere veya nakde geçiş yapmaktadır.
- Çok aileli kredi faaliyetlerinde bir azalma ve düşük kuponlu kredilerin bilanço dışına taşınması söz konusudur.
- Banka, kredi zararı karşılığının 2024 yılında önceki çeyreklere göre daha az önemli olmasını beklemektedir.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- Özel bankacılık ve perakende bankacılık grupları kaybedilen tüm mevduatları geri kazanmış, DDA kısmı ise 11 milyar $ ile güçlü kalmaya devam etmiştir.
- Mevduatlar, perakende bankacılık ve eski İmza defterindeki büyümenin etkisiyle bir önceki çeyreğe göre %5 oranında artmıştır.
- Banka, FHLB borçlanmaları için önemli bir kapasiteye sahiptir ve Reg YY'ye hazırlık olarak likidite oluşturmayı planlamaktadır.
Eksiklikler
- Banka 2023 yılının 4. çeyreğinde, büyük ölçüde kredi zararları için ayrılan karşılık nedeniyle net zarar bildirmiştir.
- İmza işlemi ile ilgili olarak saklama mevduatlarında bir azalma olmuştur.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Banka, 2024 yılında kredi zararları için ayrılan karşılığın önceki çeyreklere göre önemli ölçüde daha düşük olmasının beklendiğini açıkladı.
- Rekabet, yıllık iştahı yaklaşık 200 milyar dolar olan Fannie Mae ve Freddie Mac'i de içeriyor.
- Yöneticiler, ilişki kredilerine odaklanıldığını ve CRE kredi konsantrasyonlarının azaltıldığını vurguladı.
Bankanın çeşitlendirilmiş tam hizmet ticari banka modeline geçişi ve stratejik satın almaları, büyüme ve sermaye yönetimine yönelik proaktif bir yaklaşıma işaret ediyor. New York Community Bancorp, Inc. ilişkisel mevduat kredilerine odaklanması ve yeniden ayarlanmış temettüsü ile hissedarları için sürdürülebilir uzun vadeli değer yaratacak şekilde kendini konumlandırıyor. Banka geçiş sürecini devam ettirirken ve yasal sermaye hedeflerini tutturmayı amaçlarken piyasa tarafından yakından izlenecektir.
InvestingPro İçgörüleri
New York Community Bancorp'un son dönemdeki performansı ve stratejik hamleleri ışığında, InvestingPro'nun görüşleri bankanın finansal sağlığı ve hisse senedi davranışı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. InvestingPro'ya göre, NYCB'nin hisse senedi önemli fiyat dalgalanmaları yaşadı ve bankanın operasyonel değişimlerine ve kredi zararı karşılıklarına yönelik piyasa tepkilerini yansıtan son dönemlerde kayda değer bir darbe aldı.
InvestingPro İpuçları, NYCB'nin hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu ve piyasa tarafından değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu durum, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki düzeltilmiş F/K oranının sadece 5,07 olmasıyla, hisse senedinin düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görmesiyle de desteklenmektedir. Ayrıca, son dönemde yaşanan zorluklara rağmen NYCB, 31 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını ortaya koymuştur. Mevcut temettü verimi %10,51 gibi etkileyici bir seviyededir.
Veri perspektifinden bakıldığında, NYCB'nin piyasa değeri 4,67 milyar dolar ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle fiyat/defter oranı 0,45 ile oldukça düşük, bu da hisse senedinin net varlık değerinin altında işlem görüyor olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, aynı dönemdeki gelir artışı %107,25 gibi güçlü bir oranda gerçekleşerek güçlü bir üst düzey büyümeye işaret etmektedir.
Kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, NYCB için ek içgörüler ve ipuçları sunuyor. InvestingPro aboneliği şu anda %50'ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indiriminde mevcuttur. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10, SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. https://www.investing.com/pro/NYCB adresinde NYCB için yatırımcılara şirketin beklentileri ve piyasa konumu hakkında daha ayrıntılı bir görüş sağlayabilecek birkaç InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.