Önde gelen altyapı inşaat şirketi MasTec, Inc. (MTZ), 1 Kasım 2024 tarihinde gerçekleşen kazanç görüşmesinde CEO Jose Mas ve CFO Paul Dimarco'nun gelir ve sipariş defterinde kayda değer bir büyüme açıkladığı 2024'ün üçüncü çeyreği için sağlam bir performans rapor etti. Şirket, 3,3 milyar dolar gelir ve 306 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ile birlikte 1,63 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) elde etti. MasTec ayrıca sipariş defterinde önemli bir artış bildirdi ve bu rakam şu anda 13,9 milyar dolar seviyesinde. Tam yıl gelir projeksiyonu 12,225 milyar dolara güncellendi ve düzeltilmiş EPS tahminleri 3,75 dolara yükseltildi.
Önemli Noktalar
- MasTec'in üçüncü çeyrek geliri 3,3 milyar dolara ulaştı ve sipariş defterinde 520 milyon dolarlık bir artış gerçekleşti.
- Düzeltilmiş FAVÖK 306 milyon dolar ve düzeltilmiş EPS 1,63 dolar olarak rapor edildi.
- İletişim segmenti geliri %12'nin üzerinde büyüdü ve %11,5 FAVÖK marjı elde etti.
- Temiz Enerji ve Altyapı segmenti %7,5 FAVÖK marjı ile rekor gelir bildirdi.
- Enerji Dağıtım segmentinin yıllık geliri 2024'te ilk kez arttı.
- Tam yıl geliri 12,225 milyar dolar olarak öngörülüyor ve düzeltilmiş EPS tahminleri 3,75 dolara yükseltildi.
Şirket Görünümü
- Güçlü sipariş defteri ve tüm segmentlerde güçlü talep ile önemli büyüme bekleniyor.
- Önümüzdeki çeyreklerde marjlarda ve gelirde sürekli iyileşme bekleniyor.
- Tam yıl gelir projeksiyonu 12,225 milyar dolara yükseltildi ve düzeltilmiş EPS tahmini 3,75 dolar.
- Finansal esnekliği korurken şirket birleşme ve satın alma fırsatları araştırılıyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- İletişim segmenti geliri, geciken kablolu proje başlangıçları nedeniyle rehberin biraz altında kaldı.
- İletişim segmenti için tam yıl gelir rehberi 50 milyon dolar düşürülerek 3,4 milyar dolara revize edildi.
- Temiz Enerji ve Altyapı segmenti, proje gecikmeleri nedeniyle rehberin altında kaldı.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Temiz Enerji ve Altyapı segmentinde rekor gelir ve FAVÖK marjı rapor edildi.
- Enerji Dağıtım segmenti geliri güçlü 18 aylık sipariş defteriyle beklentileri aştı.
- Proje gecikmeleri, eski projelerin tamamlanmasından ve yeni projelerin başlatılmasından elde edilen güçlü kazançlarla dengelendi.
- Özellikle petrol ve gaz sektöründe gelecekteki projelere ilişkin önemli görünürlük, 2025 ve sonrası için yoğun bir dönem beklentisiyle.
- Güçlü iletim projeleri portföyü ve segmentler genelinde gelir büyümesi.
Eksikler
- İletişim geliri, geciken proje başlangıçları nedeniyle rehberi kaçırdı.
- Proje gecikmeleri Temiz Enerji ve Altyapı segmentinde geliri etkiledi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, güçlü kazançlarla hafifletilen proje gecikmelerinin 3. çeyrek geliri üzerindeki etkisini tartıştı.
- Nakit akışı iyileştirmeleri, özellikle yenilenebilir enerji ve altyapı projelerinde daha hızlı faturalandırmaya bağlandı.
- İşgücü mevcudiyeti, 2025'te normalleşmiş dağıtım harcamaları için potansiyel bir kısıtlama olarak görülüyor.
- Son kazanılan iletim projesi ve 2025 için beklenen artan dağıtım harcamaları nedeniyle önemli gelir büyümesi.
- Nitelikli işgücü mevcudiyeti en büyük sektör kısıtlaması olarak belirtildi, eğitime yatırım vurgulandı.
Kazanç görüşmesinde detaylandırıldığı gibi MasTec'in üçüncü çeyrek performansı, iş ortamında başarıyla ilerleyen ve kendisini gelecekteki büyüme için konumlandıran bir şirketi yansıtıyor. Bazı proje gecikmelerine rağmen, şirketin güçlü sipariş defteri ve iş segmentlerini dengelemeye yönelik stratejik odaklanması, potansiyel şirket birleşme ve satın alma fırsatlarıyla birleştiğinde, önümüzdeki yıl için olumlu bir görünüm işaret ediyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, gelir ve marjlarda sürekli iyileşmeler beklentisiyle yıl sonu güncellemesini sabırsızlıkla bekleyebilir.
InvestingPro Öngörüleri
MasTec'in güçlü üçüncü çeyrek performansı ve olumlu görünümü, InvestingPro'dan alınan son verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 10,13 milyar dolar olup, altyapı inşaat sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. MasTec, 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %10,97'lik etkileyici bir gelir artışı göstererek 12,19 milyar dolara ulaştı. Bu, kazanç görüşmesinde açıklanan 12,225 milyar dolarlık güncellenmiş tam yıl gelir projeksiyonu ile uyumlu.
InvestingPro İpuçları, MasTec'in net gelirinin bu yıl artması beklendiğini vurguluyor, bu da şirketin yükseltilen düzeltilmiş EPS tahminleriyle tutarlı. Ayrıca, yedi analist önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti, bu da MasTec'in finansal performansına olan güvenin arttığını gösteriyor.
Şirketin hisse senedi, son bir yılda %150,9'luk fiyat toplam getirisi ve son altı ayda %38,98'lik getiri ile dikkat çekici bir güç gösterdi. Bu güçlü performans, MasTec'in büyüme yörüngesi hakkındaki yatırımcı iyimserliğini vurguluyor ve kazanç görüşmesinde sunulan olumlu görünümle uyumlu.
MasTec'in 1.280'lik bir F/K oranı ile yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü belirtmek gerekir. Bu, değerleme konusunda endişelere yol açabilse de, özellikle şirketin güçlü sipariş defteri ve çeşitli segmentlerdeki olumlu projeksiyonları göz önüne alındığında, yüksek büyüme beklentilerini de yansıtabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, MasTec'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sunan 12 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.