MACOM Technology Solutions Holdings Inc. (MTSI) 2024 yılının ilk mali çeyreğinde 157 milyon dolar gelir elde ettiğini ve bu rakamın %4,5'lik bir artışa işaret ettiğini bildirdi. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) seyreltilmiş hisse başına 0,58 dolar olarak gerçekleşirken, işletme nakit akışı yaklaşık 33 milyon dolar oldu.
Şirketin gelir artışı, Wolfspeed'in RF işinin yakın zamanda satın alınmasından elde edilen 6 milyon dolarlık katkıyı da içeriyor. Sabit bir ana faaliyet alanına rağmen MACOM, mali yılın ikinci çeyreği için gelirin 178 milyon ila 184 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
Endüstriyel ve savunma pazarında hafif bir düşüş yaşanırken, veri merkezi pazarı %22 oranında artış gösterdi. MACOM'un CEO'su Steve Daly, şirketin özellikle telekom sektöründeki pazar varlığını genişletme planlarından bahsetti ve gelecekteki büyüme için iyimserliğini dile getirdi.
Önemli Çıkarımlar
- MACOM'un 2024 yılının ilk çeyreğindeki geliri, Wolfspeed RF işinin satın alınmasının katkıları da dahil olmak üzere %4,5'lik bir ardışık büyüme ile 157 milyon dolara ulaştı.
- Endüstriyel ve savunma pazarında %3'lük bir düşüş yaşanırken, veri merkezi pazarı %22 oranında büyüdü.
- Düzeltilmiş brüt kâr 93,1 milyon dolar olarak gerçekleşti ve gelirin %59,2'sine denk geldi.
- MACOM 2. çeyrek için 178 milyon ila 184 milyon dolar arasında gelir ve %56 ila %58 arasında düzeltilmiş brüt kar marjı öngörüyor.
- Şirket, Mart ayında düzenlenecek olan Fiber Optik Konferansı'nda yeteneklerini sergilemeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- MACOM, 2. çeyrekte endüstriyel ve savunma (I&D) ve Telekom segmentlerinde gelir artışı beklerken, Veri Merkezi gelirlerinde düşüş öngörüyor.
- Şirket 2024 mali yılı için operasyonel verimlilik ve nakit yaratmaya odaklanıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Sanayi ve savunma pazarı, hafif bir ardışık düşüşle şu anda zayıf.
- Veri Merkezi gelirlerinin %15 oranında düşeceği tahmin ediliyor.
- Aralık çeyreğinde defter-fatura oranı 0,9 olarak gerçekleşerek Telekom ve Veri Merkezi talebinde bir yumuşamaya işaret etti.
Yükselen Önemli Noktalar
- MACOM, özellikle sanayi ve savunma sektörünü genişletmeye odaklanarak tüm son pazarlarda büyüme fırsatları görmektedir.
- Şirket, teknoloji portföyü ve telekom pazarındaki müşteri angajmanları konusunda iyimser.
- Wolfspeed'in RF işinin yakın zamanda satın alınmasının ikinci çeyrekte kazançlara katkıda bulunması ve MACOM'un GaN ürün tekliflerini geliştirmesi bekleniyor.
Eksiklikler
- Wolfspeed RF işinin satın alınmasının duyurulmasından bu yana çalışma oranında bir düşüş görüldü ve karlılıkta iyileşme ihtiyacı ortaya çıktı.
- MACOM'un ana faaliyet alanı sabit kaldı ve büyümeyi sağlamak için stratejik bir hamle yapılması gerekiyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Daly, Wolfspeed işinin önümüzdeki 12 ay içinde yaklaşık 20 milyon dolar gelir getirmesini ve sonraki yıllarda bu rakamın artmasını bekliyor.
- MACOM, marjlara odaklanarak ve daha yüksek değerli ürün geliştirmeyi hedefleyerek Wolfspeed'in performansını artırmayı planlıyor.
- Şirket kapasite sorunlarıyla ilgilenmiyor ve envanter riskini verimli bir şekilde yönetmek için üçüncü taraf dökümhaneleri kullanıyor.
Kazanç çağrısında MACOM, yakın zamanda satın alınan Wolfspeed portföyü için pazar payını artırmayı ve karlılığı iyileştirmeyi amaçlayan stratejik planlarını özetledi. Şirket, veri merkezi işinin büyümesine güveniyor ve yüksek hacimli 200 gig bağlantıyı destekleyen yeni ürünler sunmayı planlıyor. Bu segmenti etkileyen belirli bir mevsimsellik olmadığından MACOM'un odak noktası dağıtımlar ve programla ilgili faaliyetler. Şirket, kapasite veya envanter endişesi olmadan müşteri talebini karşılamak için üçüncü taraf dökümhanelerle olan güçlü ilişkilerinden yararlanmaya devam edecek. İleriye dönük olarak MACOM, özellikle 5G altyapısında GaN teknolojisine yönelik artan taleple birlikte telekom pazarındaki fırsatlardan yararlanmaya hazırlanırken, LDMOS ürünleriyle aviyonik ve savunma sistemlerine de hitap ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
MACOM Technology Solutions Holdings Inc. (MTSI), 2024'ün ilk mali çeyreğinde bildirilen gelir artışıyla son mali performansında bir esneklik gösterdi. Şirketin pazardaki konumunu ve gelecekteki potansiyelini daha iyi anlamak için InvestingPro'dan bazı temel ölçümleri ve içgörüleri inceleyelim.
InvestingPro Verileri, sektörde önemli bir büyüklüğü yansıtan 6,06 milyar USD'lik kayda değer bir piyasa değeri ortaya koyuyor. Şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazanca oranının bir ölçüsü olan F/K oranı 65,22 ile en yüksek seviyededir ve bu oran 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aya göre ayarlandığında 73,51'e yükselmektedir. Bu durum, yatırımcıların gelecekte genel piyasaya kıyasla daha yüksek kazanç artışı bekliyor olabileceğini göstermektedir. Ayrıca, aynı dönem için Brüt Kâr Marjı %58,0 gibi güçlü bir orana sahiptir ve bu da etkin bir yönetim ve faaliyetlerinde güçlü bir rekabet avantajı olduğunu göstermektedir.
MACOM için öne çıkan iki InvestingPro İpucu, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması ve bunun da finansal istikrar ve esneklik sağlamasıdır. Ayrıca MACOM, ihtiyatlı finansal yönetiminin altını çizen ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösteriyor. Bu faktörler, şirketin gelecekteki büyüme beklentilerini ve mali sağlığını göz önünde bulunduran yatırımcılar için özellikle önemlidir.
Daha derin analiz ve daha özel içgörülerle ilgilenenler için InvestingPro MACOM hakkında ek ipuçları sunuyor. Şu anda, abonelik yoluyla erişilebilen 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Şimdi, %50'ye varan indirimlerle özel Yeni Yıl indiriminden yararlanmak için mükemmel bir zaman. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10, SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Bu ipuçları ve metrikler, teknoloji sektöründe bilinçli yatırım kararları almak için değerli bir rehberlik sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.