Levi Strauss & Co. (LEVI), 2024 mali yılının ikinci çeyreği için gelir ve brüt kar marjlarında önemli bir artışla güçlü finansal sonuçlar bildirdi. İkonik denim şirketi, ERP değişimi ve Denizen işinden çıkışa göre ayarlanmış sabit para birimi gelirinde %9'luk bir artışın altını çizdi.
Doğrudan tüketiciye satış (DTC) kanalı %11'lik etkileyici bir büyüme kaydederken, Levi's markasının kendisi de %2'lik bir artış gösterdi. Brüt kar marjı %60,5 ile yeni bir zirveye ulaşırken, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç 0,16 dolar ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Levi Strauss, doğrudan tüketiciye perakende satış yeteneklerini geliştirmeyi, marka liderliğini vurgulamayı ve operasyonlarını kolaylaştırmayı amaçlayan bir dönüşümün ortasında yer alıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Levi Strauss & Co. 2024 mali yılının 2. çeyreği için sabit kur gelirlerinde %9'luk bir artış bildirdi.
- Şirket %60,5'lik rekor bir brüt kar marjı elde etti.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç 0,16 dolar ile tahminlerin üzerinde gerçekleşti.
- Doğrudan tüketiciye satışlar %11, e-ticaret satışları ise %19 oranında arttı.
- Küresel toptan satış işi düzeltilmiş bazda %4'lük bir düşüş gösterdi ancak iyileşiyor.
- Uluslararası büyümeye Asya ve Avrupa öncülük ederken Dockers ve Beyond Yoga markaları da güçlü bir performans sergiledi.
- Yılın tamamında raporlanan gelirin yıldan yıla %1 ila %3 büyüme aralığının orta noktasına ulaşması bekleniyor.
- Yılın tamamında brüt kar marjının bir önceki yılın 180 baz puan üzerine çıkması bekleniyor.
- Levi Strauss dağıtım, lojistik ve pazarlama alanlarına yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- Levi Strauss, tüm yıl boyunca raporlanan gelirlerin yıldan yıla %1 ila %3 büyüme aralığının orta noktasına ulaşacağını tahmin ediyor.
- Sabit para birimi cinsinden gelir, aralığın üst ucuna doğru eğilim gösteriyor.
- Brüt kar marjının bir önceki yıla kıyasla 180 baz puan artması bekleniyor.
- Dağıtım, lojistik ve pazarlamaya yapılan yatırımlar nedeniyle tüm yıl EPS 0,03 $ etkilenebilir.
- Üçüncü çeyrekte gelir artışı, dördüncü çeyrekte ise mağaza açılışları ve 53. haftanın etkisiyle yukarı yönlü bir artış bekleniyor.
- Şirket, bu yıl için 1,17 ila 1,27 dolar arasındaki düzeltilmiş seyreltilmiş EPS tahminini koruyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Küresel toptan satış işletmesi düzeltilmiş bazda %4'lük bir düşüş bildirdi.
- Şirket görünümünü korusa da, döviz kurundan kaynaklanan rüzgarlar finansalları etkiliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Doğrudan tüketiciye satışlar ve e-ticaret sırasıyla %11 ve %19 oranında artarak büyümeye devam etmektedir.
- Uluslararası ticaret, özellikle Asya ve Avrupa'da genişlemektedir.
- Dockers ve Beyond Yoga markaları olumlu bir performans sergiliyor.
- Şirket, yılın ikinci yarısında DTC ve toptan satışlardaki mütevazı iyileşmenin etkisiyle orta tek haneli büyüme bekliyor.
Bayanlar
- Kazanç çağrısında herhangi bir finansal eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Comp satışları DTC büyümesinin önemli bir itici gücüdür.
- Birim satışların yılın ikinci yarısında artması beklenmektedir.
- E-ticaret işinde kârlılık artmakta ve müşteri sadakati ve dönüşümüne odaklanılmaktadır.
- Fiyat artışları mütevazı bir düzeyde gerçekleşirken, büyümenin temelinde ürün karması değişimi ve premium ürün tanıtımları yer alıyor.
- Levi Strauss, %15 işletme marjına ulaşmak için toptan satış ve DTC arasındaki EBIT marjı farkını daraltmaya çalışıyor.
Levi Strauss & Co. rekabetçi perakende ortamında dayanıklılık ve stratejik büyüme göstermiştir. Şirketin doğrudan tüketiciye satış, e-ticaret ve uluslararası genişlemeye odaklanması, güçlü marka performansı ve stratejik yatırımlarla birleştiğinde, başarısının devamı için iyi bir konum elde etmektedir.
Döviz dalgalanmalarının yarattığı zorluklara rağmen, Levi Strauss & Co. küresel denim pazarındaki lider konumunu korumaya odaklanarak stratejilerine ve uzun vadeli büyüme potansiyeline güvenmeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Levi Strauss & Co. (LEVI) geçtiğimiz yıl kayda değer bir performans gösterdi ve InvestingPro'nun son verileri şirketin mali sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha fazla bilgi sağlıyor. Piyasa değeri 7,71 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 53,1 olan şirket, bazı emsallerine kıyasla yüksek bir primle işlem görüyor.
Bu durum, 2024 yılının 1. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibarıyla 4,65 gibi yüksek bir Fiyat/Defter (F/D) oranıyla vurgulanmaktadır; bu da yatırımcıların yüksek büyüme beklentisi içinde olabileceğini veya hisse fiyatına kıyasla şirketin varlıklarına güven duyduğunu göstermektedir.
Şirketin temettü politikası güçlü görünmektedir, zira LEVI beş yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedarlara değer iadesi taahhüdüne işaret etmiştir. Bu, hisse senedini değerlendiren gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir faktördür.
InvestingPro İpuçları, LEVI'nin son zamanlardaki güçlü getirisini vurguluyor; son bir yıldaki toplam fiyat getirisi %63,19 ve son üç aydaki getirisi %20,01. Bu eğilim, pozitif ivmeye sahip hisse senetleri arayan yatırımcılar için dikkat çekicidir.
Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu da şirketin kendi görünümü ve son kazanç raporuyla tutarlı. LEVI'nin doğrudan tüketiciye satış ve e-ticaretteki sağlam performansının yanı sıra uluslararası genişlemesiyle, bu tahminler sağlam temellere dayanıyor gibi görünüyor.
InvestingPro, LEVI'nin performansını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Şu anda https://www.investing.com/pro/LEVI adresinde LEVI için 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.