Lavoro (ticker unavailable), 2024 mali yılının ikinci çeyreğinde hafif bir gelir artışı bildirerek gelirlerinin bir önceki yıla göre %1 artışla 618 milyon dolara ulaştığını açıkladı. Girdi fiyatlarındaki deflasyonun marjları etkilemesine rağmen, şirket Brezilya Ag Retail segmentinde hacim artışı gördü ve pazar payı kazanımları elde etti.
Lavoro'nun mali görünümü sabit kalırken, 2023-2024 mahsul yılı için Brezilya'nın perakende girdi pazarında %25'lik bir düşüş bekleniyor. Şirket, soya fasulyesi hasadındaki ilerlemeyi ve safrinha mısır ekim sezonuna güçlü bir başlangıç yapılmasını gerekçe göstererek olumlu görüşünü koruyor.
Konsolide brüt kârın %17 azalarak 103 milyon dolara gerilemesine rağmen Lavoro, Brezilya ve Kolombiya'daki perakende operasyonlarındaki güçlü hacim büyümesi ve özel gübre ürünü Integra ile Cromo Química'nın satın alınmasından elde edilen gelir artışlarıyla desteklenen gelecekteki pazar toparlanması konusunda iyimser.
Önemli Çıkarımlar
- Lavoro'nun geliri 2024 mali yılının ikinci çeyreğinde %1 artarak 618 milyon dolara yükseldi.
- Brezilya Ag Retail'de güçlü pazar payı kazanımlarıyla birlikte önemli hacim büyümesi görüldü.
- Girdi fiyatlarındaki deflasyon marjları etkileyerek konsolide brüt kârda %17'lik bir düşüşe yol açtı.
- Finansal görünüm, 2023-2024 mahsul yılı için Brezilya'daki perakende girdi pazarında %25'lik bir düşüş öngörmektedir.
- Özel gübre ürünü Integra'nın satışlarındaki %55'lik artış gelir artışına katkıda bulunmuştur.
- Cromo Química'nın satın alınması Crop Care segmenti gelirine %5 oranında katkı sağlamıştır.
- Düzeltilmiş FAVÖK ve net kâr azalırken, FAVÖK 40,1 milyon dolar ve net kâr 2,6 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Şirket Genel Görünümü
- Lavoro, normalleşen iklim koşullarına bağlı olarak yılın ikinci yarısının daha güçlü geçmesini bekliyor.
- Şirket bir işe alım planı uyguluyor ve gelecek yıl yeni satış ekiplerinden tam fayda sağlamayı bekliyor.
- Yılın ikinci yarısı ve Brezilya ve Güney Amerika pazarlarının temelleri için iyimserlik devam ediyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, rekabetçi ortam ve elverişsiz iklim koşulları nedeniyle brüt marjları korumakta zorluklarla karşılaşmaktadır.
- Düzeltilmiş FAVÖK ve net kârda bir önceki yıla kıyasla kayda değer bir düşüş yaşandı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Lavoro'nun Crop Care endüstriyel bölümü gelirlerde ve brüt kârda çift haneli büyüme yaşadı.
- Şirketin son satın alması ve ürün satışları gelire olumlu katkıda bulundu.
- Brezilya'daki perakende operasyonlarındaki hacim artışı ve Kolombiya'daki pazar payı kazanımları esnekliğe işaret ediyor.
Bayanlar
- Konsolide brüt kâr, bitki koruma ve gübre fiyatlarındaki düşüş nedeniyle %17 oranında azaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Lavoro, Brezilya ve Kolombiya'da fiyatlandırma kararlarını uzman ekiplere bırakırken, ölçekten yararlanmak için tedarikçi görüşmelerini merkezileştirdi.
- Şirket, hızlandırılmış büyümeyi yönlendirmesi beklenen deneyimli satış danışmanlarını işe alıyor.
- Düşük bir sabit maaş ve satışlara dayalı daha büyük bir değişken bileşen içeren bir ücretlendirme yapısı mevcut.
Lavoro'nun kazanç çağrısı, şirketin tarımsal perakende sektöründe karşılaştığı hem zorlukları hem de fırsatları vurguladı. Girdi fiyatlarındaki deflasyona ve rekabetçi piyasa ortamına rağmen, şirketin deneyimli satış danışmanlarını işe almak ve fiyatlandırma kararlarını merkezden dağıtmak gibi stratejik girişimleri, büyümeyi teşvik etmeyi ve Brezilya ve Güney Amerika pazarlarındaki güçlü konumunu sürdürmeyi amaçlıyor. Yılın ikinci yarısı için iyimser olan ve şirketin temellerine güvenen Lavoro, mevcut piyasa koşullarında yol almaya ve beklenen toparlanmadan yararlanmaya hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
Lavoro'nun son mali raporu mütevazı bir gelir artışının altını çiziyor, ancak InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin performansı ve pazardaki konumu hakkında incelikli bir resim ortaya koyuyor. Piyasa değeri 748,64 milyon dolar olan Lavoro'nun mali sağlığı, 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %17,47'lik gelir artışına yansıyor ve tarım sektöründe karşılaşılan zorluklara rağmen güçlü bir büyümeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, hisse senedinin aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteren RSI ve düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görmesi nedeniyle Lavoro'nun hisse senedinin şu anda değerinin altında olabileceğini öne sürüyor. Bu bilgiler, Lavoro'nun önemli bir oyuncu olduğu Ticaret Şirketleri ve Distribütörler sektöründe şirketin uzun vadeli potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için özellikle değerli olabilir.
Ancak tüm göstergeler olumlu değil. Analistler, şirketin kısa vadeli kârlılığına ilişkin potansiyel endişeleri yansıtacak şekilde, önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti. Gerçekten de şirketin bu yıl kârlı olması beklenmiyor ve son on iki aydır da kârlı değil. Bu durum -6,70'lik negatif F/K oranıyla daha da belirginleşiyor ve bu oran 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında -9,72'ye yükseliyor.
InvestingPro, Lavoro'nun finansallarını ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek bilgiler sunuyor. Yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgilere erişmek için https://www.investing.com/pro/LVRO adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.