Johnson Controls International plc (JCI), 2024 yılı ilk çeyrek kazanç konferans görüşmesi sırasında ilk çeyrek finansal performansını ve stratejik görünümünü tartıştı. Çeyreğin başlarında yaşanan siber kesintiye rağmen şirket, satışlar, marjlar ve hisse başına düzeltilmiş kazançlar dahil olmak üzere beklentilere uygun sonuçlar bildirdi. Şirket şu anda dijital bina çözümlerine odaklanıyor ve portföyünü düzenliyor. Bununla birlikte, Çin'deki pazar rüzgârları nedeniyle tüm yıl beklentilerini değiştirdi ve ticari olmayan ürün hatları için stratejik alternatifleri değerlendiriyor. Kurulu birikim çeşitli sektörlerde talebin devam ettiğini gösterecek şekilde büyüdü, ancak şirket Asya-Pasifik bölgesinde, özellikle de Çin'de zorluklarla karşılaşıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Johnson Controls, istikrarlı satışlar, marjlar ve düzeltilmiş EPS ile ilk çeyrek beklentilerini karşıladı.
- Şirket bir siber kesinti yaşadı ancak o zamandan beri iyileşti ve müşteri ilişkilerini sürdürdü.
- 2024 mali yılında normal mevsimselliğe dönülmesi ve dijital bina çözümlerine odaklanılması bekleniyor.
- Tam yıl düzeltilmiş EPS beklentisi Çin'deki zorluklar nedeniyle düşürüldü.
- Kurulu iş birikimi bir önceki yıla göre %8 artarak toplam 8,4 milyar $'a ulaştı ve bir önceki yıla göre %11 artış gösterdi.
- Kuzey Amerika ve EMEALA bölgeleri sipariş ve satışlarda büyüme gösterirken, Asya-Pasifik'te düşüşler yaşandı.
- Şirket, hissedar değerini artırmak için ticari olmayan ürün hatları için stratejik seçenekleri araştırıyor.
Şirket Görünümü
- Tüm yıl için orta-tek haneli ciro büyümesi ve segment FAVÖK marjında 50 ila 75 baz puanlık bir artış öngörmektedir.
- Düzeltilmiş EPS'nin 2024 mali yılı için yaklaşık 3,60 ila 3,75 dolar olmasını bekliyor.
- Normal mevsimsellik ve siber olayın ardından yaşanan toparlanma nedeniyle önümüzdeki çeyrekte gelirde %10'luk bir ardışık artış öngörüyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Güncellenen tüm yıl beklentileri, Çin'deki zayıflayan pazar nedeniyle daha düşük düzeltilmiş EPS'yi yansıtmaktadır.
- Asya-Pasifik'teki siparişler %31 oranında azalırken, satışlar büyük ölçüde Çin'de kurulan iş nedeniyle %21 oranında düştü.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Sağlık, veri merkezi, kamu ve eğitim sektörlerinde güçlü talebe işaret eden kurulu birikim arttı.
- Kuzey Amerika satışları, HVAC ve kontrol platformlarındaki güçlü performans ile organik olarak %4 oranında büyüdü.
- EMEALA siparişleri ve satışları, servis ve endüstriyel soğutmanın öncülüğünde büyüme gösterdi.
Eksiklikler
- Sunulan özette belirli bir eksiklik vurgulanmamıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO George R. Oliver, COVID-19'un ve bir siber olayın ilk çeyrek performansı üzerindeki etkisini tartıştı.
- Şirket, portföyünün %25'inden daha azı için stratejik alternatifleri değerlendiriyor ve Kapsamlı Ticari Çözümler işine odaklanıyor.
- Yangın ve Güvenlik sektöründeki olumlu işaretler ile Konut ve Hafif Ticari sektörlerindeki potansiyel not edildi.
- Başta Çin olmak üzere Asya pazarındaki zorluklar kabul edildi, ancak toparlanmaya olan güven ifade edildi.
Johnson Controls, dijital bina çözümleri platformunu geliştirmeyi ve portföyünü basitleştirmeyi amaçlayan stratejik manevralarla karmaşık bir pazar ortamında ilerliyor. Şirketin aksaklıklar karşısındaki dayanıklılığı ve kilit pazarlarda büyümeyi sürdürme becerisi, onu önümüzdeki çeyreklerde potansiyel toparlanma ve genişleme için konumlandırıyor. Yatırımcılar, Johnson Controls'ün piyasa koşullarına uyum sağlamaya ve stratejik odağını geliştirmeye devam etmesini yakından izleyecekler.
InvestingPro İçgörüleri
Johnson Controls International plc (JCI), 2024 yılının ilk çeyreğinde finansal dayanıklılık göstererek, karşılaştığı zorluklara rağmen öngörülen satış ve kazançlara uyum sağladı. Şirketin temettü büyümesine ve değer yaratmaya olan bağlılığı, üç yıl üst üste temettü artırma ve etkileyici bir 53 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme kabiliyetiyle kanıtlandığı gibi dikkate değerdir. Bu eylemler, tutarlı getiri arayan yatırımcılara güven verebilecek istikrarlı bir mali politikanın altını çiziyor.
Değerleme açısından bakıldığında, Johnson Controls şu anda 19,44'lük raporlanan F/K oranı ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla 13,52'lik son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı ile yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranından işlem görmektedir. Bu durum, hisse senedinin değerinin altında olduğunu ve değer yatırımcıları için potansiyel bir fırsat sunduğunu gösterebilir. Ayrıca, aynı dönem için 0,89'luk PEG oranı ile şirketin fiyat/kazanç büyümesi caziptir, bu da kazanç büyüme oranının F/K oranına göre güçlü olduğunu göstermektedir.
InvestingPro İpuçları ayrıca Johnson Controls'ün Yapı Ürünleri sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ve ihtiyatlı finansal yönetimin ve sektörün gücünün bir işareti olabilecek orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini vurguluyor. Analistler, son on iki aydaki kârlılıkla desteklenen şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor.
InvestingPro, daha derin analizler ve ek içgörülerle ilgilenen okuyucular için, daha bilinçli yatırım kararları vermeye yardımcı olabilecek çok sayıda ipucu sunuyor. InvestingPro aboneliği şu anda %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl satışında. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık abonelik için SFY241 kupon kodunu kullanın. Johnson Controls için https://www.investing.com/pro/JCI adresinden erişilebilecek daha birçok InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.