Kahve ve çay alanında küresel bir lider olan JDE Peet's(AMS: JDEP), hem kârlılık hem de sürdürülebilirlik alanında önemli adımlar atarak 2023 yılı için güçlü bir finansal performans bildirdi. Şirket, yılın ikinci yarısında %4,3'lük bir organik satış büyümesi ve düzeltilmiş FVÖK'te %5,5'lik bir artış kaydetti. Özellikle, JDE Peet's yatırım yapılabilir bir statü elde edip net borcunu azaltırken, aynı zamanda sürdürülebilirlik uygulamalarında, sorumlu bir şekilde tedarik edilen yeşil kahvenin dört katına çıkarılması ve sera gazı emisyonlarında %6'lık bir azalma da dahil olmak üzere önemli ilerlemeler kaydetti.
Önemli Çıkarımlar
- İkinci yarıda %4,3 organik satış büyümesi ve 2023 yılında JDE Peet's için düzeltilmiş FVÖK'te %5,5 artış.
- Yatırım yapılabilir seviyeye ulaşıldı ve net borç azaltıldı.
- Sorumlu bir şekilde tedarik edilen yeşil kahve dört katına çıkarıldı ve sera gazı emisyonları %6 oranında azaltıldı.
- 2024'ün ilk çeyreğinde iki işlemi tamamlamayı ve Nisan ayında bir Sermaye Piyasaları Günü düzenlemeyi planlıyor.
- Porsiyon espresso kategorisinde liderliğini sürdürüyor ve Costa Coffee ile yeni bir ortaklık duyurdu.
- 2021'den bu yana 1 milyondan fazla L'OR Barista espresso makinesi satıldı.
- Fincan başına CO2 emisyon ölçüm sistemi geliştirdi ve kahve kaynaklı ormansızlaşma ile mücadele ediyor.
- Organik satış büyümesi fiyatlandırmadan kaynaklanırken, hacim karışımı yataya yakındır.
- 2024 yılı için tahminler, %3-5'in alt sınırında organik satış büyümesi, düzeltilmiş FVÖK'te orta tek haneli büyüme ve 3x civarında net kaldıraç içermektedir.
Şirket Görünümü
- Organik satış büyümesinin 2024 yılında %3-5 aralığının alt sınırında gerçekleşmesi beklenmektedir.
- Düzeltilmiş FVÖK'te orta tek haneli büyüme bekleniyor.
- Net kaldıraç oranının 3x civarında olması öngörülüyor.
- Serbest nakit akışının, kaldıracı azaltmaya odaklanarak 2023'ten daha yüksek olması bekleniyor.
- Brüt marjların yeşil kahve fiyatlarının normalleşmesiyle toparlanması bekleniyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Avrupa, Asya ve ABD'deki tedarik zinciri sorunları segment maliyetlerini etkiledi.
- 2023'ün dağıtılmamış FAVÖK'ü önceki yıllara benzer şekilde gerçekleşmiştir.
- Organik büyüme yatay seyrederken, 4 yıllık YBBO %2'nin altında kaldı.
- Rusya'da kârlılığın zayıf olması yerel portföy stratejisine geçilmesine neden oldu.
Yükselen Önemli Noktalar
- Son 4 yılda çift haneli bileşik organik büyüme ile porsiyon espresso kategorisinde güçlü performans.
- L'OR Barista espresso cihazının başarılı lansmanı.
- 2023'te iyileştirilmiş ESG derecelendirmeleri.
- Alüminyum kapsül satışlarında büyüme.
- ABD'deki yeni girişimin daha yüksek bir brüt kar marjına sahip olması bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Yılın ilk yarısında -%8,6 ve ikinci yarısında %5,2 olmak üzere, 2023 yılının tamamında satış büyümesi %2,4 olarak gerçekleşmiştir.
- SKU rasyonalizasyonu, Avrupa ve Asya'da kızartma ve öğütülmüş ürünlerde %20'lik bir azalmaya yol açtı.
- COGS'deki dezenflasyon 2024 yılında daha düşük fiyatlandırmaya yol açabilir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yeniden düzenlenmiş satış hızı konusunda açıklama gerekiyor.
- Şirket, mutlak brüt kar büyümesinin ciro büyümesini geride bırakmasına odaklanmıştır.
- Ev içi kahve kategorisinde pandemi sonrası ayarlama ve premium ürünlere odaklanma.
- Şirket gelecekteki performans konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik içinde.
JDE Peet's, kârlılık ve sürdürülebilirliğe odaklanarak zorlu bir pazarda dayanıklılık göstermiştir. Şirketin 2024 yılına ilişkin görünümü, kaldıracı azaltmaya ve brüt marjları iyileştirmeye odaklanmaya devam etme planlarıyla birlikte büyüme konusunda muhafazakar ancak umutlu bir duruşu yansıtıyor. Hisse başına 0,70 Avro olarak önerilen temettü, küresel kahve pazarının karmaşıklığı içinde bile şirketin hissedar ücretlendirmesine olan bağlılığının altını çizmektedir. ABD'de yeni bir girişim ve porsiyon espresso kategorisinde güçlü bir konuma sahip olan JDE Peet's, başarısını sürdürmek için iyi bir konuma sahip.
InvestingPro İçgörüleri
JDE Peet'in son finansal performansı ve stratejik girişimleri ışığında, InvestingPro verileri yatırımcıların bilgilendirici bulabileceği karışık bir tablo sunuyor. Şirketin piyasa değeri, kahve ve çay sektöründeki önemli varlığını yansıtan 11,637 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Bununla birlikte, 2023'ün 2. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle F/K oranı 23,31'dir; bu da şirketin hisse senedinin kazançlara kıyasla nispeten yüksek değerlendiğini gösterebilir. İlginç bir şekilde, JDE Peet's 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da -0,49'luk PEG oranıyla birlikte, şirketin stratejilerinden faydalanabilmesi ve piyasa koşullarının iyileşmesi halinde gelecekteki büyüme potansiyeline işaret ediyor olabilir.
InvestingPro İpuçlarından biri, JDE Peet'in kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aştığını vurguluyor. Bu durum, şirketin acil finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini göz önünde bulunduran yatırımcılar için bir endişe kaynağı olabilir. Daha olumlu bir not olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını ve son on iki ayda kârlı olduğunu tahmin ediyor. Bu durum, şirketin raporlanan mali performansıyla uyumludur ve faaliyetlerinde bir esneklik seviyesine işaret etmektedir.
JDE Peet'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bu ipuçları, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek kapsamlı bir analiz sunmaktadır. Bu bilgilere erişmek ve tüm araçlardan yararlanmak için https://www.investing.com/pro/JDEP adresini ziyaret edin ve PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanın.
Genel olarak JDE Peet's, kârlılık ve sürdürülebilirliğe odaklanmayı sürdürürken küresel pazarın karmaşıklığı içinde yol alıyor gibi görünüyor. Şirketin sera gazı emisyonlarını azaltma ve sorumlu bir şekilde kaynak sağlama konusundaki başarıları, hem tüketiciler hem de yatırımcılar tarafından giderek daha fazla değer verilen kurumsal sorumluluğa olan bağlılığını göstermektedir. JDE Peet's, 2024 yılı için muhafazakâr ancak iyimser bir bakış açısıyla, rekabetçi kahve ve çay pazarındaki başarı yörüngesini sürdürmek için kendini konumlandırıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.