Iron Mountain Incorporated (NYSE: IRM) 2023 yılı için rekor üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve gelirler bir önceki yıla göre %8 artışla 1,4 milyar dolara ulaştı. Şirket bu güçlü performansı, işletme modelini geliştiren ve ürün ve hizmetlerin çapraz satışını kolaylaştıran Project Matterhorn girişimine bağladı. Şirket ayrıca varlık yaşam döngüsü yönetimi (ALM) konusunda uzmanlaşmış bir işletme olan Regency Technologies'i satın alma planlarını açıkladı ve dördüncü çeyrek için iyimser tahminlerde bulundu.
Kazanç çağrısından önemli çıkarımlar:
- Iron Mountain, organik depolama kiralama gelirlerinde %10, veri merkezi işinde ise %20'nin üzerinde organik büyüme kaydetti.- Şirket, bir Birleşik Krallık devlet kurumuyla yaklaşık 2 milyon dolar değerinde yeni bir sözleşme ve büyük bir teknoloji şirketiyle yasal kayıtların dijitalleştirilmesi ve korunması için bir sözleşme imzaladı.- Iron Mountain, ALM alanında yıllık 100 milyon dolar gelir elde eden Regency Technologies'i satın almak için bir anlaşma imzaladı.- Şirket, Miami'deki bir kayıt yönetim tesisini veri merkezi kullanımı için yeniden düzenleyerek veri merkezi kapasitesine 16 megawatt ekledi.- Şirket, dördüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %12,5'lik bir büyüme ile yaklaşık 1,44 milyar dolar gelir bekliyor.- Yönetim kurulu, Ocak ayı başında ödenmek üzere hisse başına 0,65 dolar tutarında üç aylık temettü ilan etti.
Kazanç çağrısı sırasında CEO William Meaney, Regency'nin büyümesini vurgulayarak, Iron Mountain'ın kendi işinden daha hızlı iyileştiğini belirtti. Meaney ayrıca ALM işinin olumlu performansından bahsetti ve şirketin ALM işi için 2026 yılına kadar 900 milyon dolar gelir hedefini tekrar teyit etti.
Iron Mountain CFO'su Barry Hytinen, dördüncü çeyrekte artan proje gelirleriyle birlikte hizmet gelirlerinin bir önceki yıla göre artmasının beklendiğini belirtti. Hytinen ayrıca küresel RIM işinin %8'lik güçlü bir depolama kiralama geliri büyümesi yaşadığını kaydetti.
Iron Mountain ayrıca, kurumsal ve kamu hizmetleri işletmesi için istikrarlı gelir ve FAVÖK seviyeleri bildirerek, işletmenin istikrarına ve Regency'nin yakın zamanda satın alınmasıyla ortaya çıkan sinerjik fırsatlara olan güvenini ifade etti. Şirket, imzalanan sözleşmeleri yerine getirmek için veri merkezi inşaatı başta olmak üzere yıl için yaklaşık 1,3 milyar dolarlık yatırım harcaması öngörüyor.
Şirket ayrıca veri merkezi sektöründeki performansını da ele alarak, şu anda neredeyse tamamı kiralanmış 225 megawatt veri merkezi kapasitesi işlettiğini bildirdi. Şirket 260 megavatlık ek bir kapasite inşa ediyor ve bu kapasitenin %90'ından fazlası önceden kiralanmış durumda. Şirket Miami'deki bir depolama tesisini veri merkezine dönüştürmeyi planlıyor, bu da maliyetlerde %15'lik bir düşüş ve pazara daha hızlı bir giriş sağlayacak. Iron Mountain, 90 milyon metrekarelik endüstriyel gayrimenkulünün yaklaşık %15-20'sini, özellikle Miami gibi ikincil şehirlerde veri merkezlerine dönüştürme potansiyelini değerlendiriyor.
InvestingPro Insights
Iron Mountain Incorporated (NYSE: IRM), 17,34 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerine sahip olan İhtisas GYO'ları sektörünün önde gelen oyuncularından biridir. Şirket son on iki aydır kârlıdır ve analistler gelecekte de kârlılığın devam edeceğini öngörmektedir. Bu durum, yatırımcıların kazanç potansiyeline olan güvenini gösteren 45,51'lik F/K oranına da yansımaktadır.
InvestingPro İpuçları arasında öne çıkanlardan biri de Iron Mountain'ın hissedarlarına olan tutarlı bağlılığıdır. Şirket 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüş ve %4,38 temettü verimi sunmuştur. Bu, finansal istikrarının ve hissedarlarına değer döndürme taahhüdünün bir kanıtıdır.
Bununla birlikte, Iron Mountain'ın yüksek bir kazanç katsayısı ve 41,41 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısı ile işlem gördüğünü belirtmek önemlidir, bu da hisse senedinin aşırı değerli olabileceğini düşündürmektedir. Şirketin gelir büyümesi de son zamanlarda yavaşlıyor ve 2023'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %8,51 artış gösterdi.
InvestingPro'nun ürünü, Iron Mountain'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek çok sayıda ek ipucu ve veri noktası sunuyor.
Tam transkript - IRM Q3 2023:
Operatör: Günaydın ve Iron Mountain Üçüncü Çeyrek 2023 Kazançları Konferans Çağrısına hoş geldiniz. [Lütfen bu etkinliğin kaydedildiğini unutmayın. Şimdi konferansı Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Yatırımcı İlişkileri Başkanı Gillian Tiltman'a devretmek istiyorum. Lütfen devam edin.
Gillian Tiltman: Teşekkürler Andrea. Günaydın ve 2023 üçüncü çeyrek kazanç konferans görüşmemize hoş geldiniz. Bugünkü görüşmemizde, Yatırımcı İlişkileri web sitemizde bulunan materyallere atıfta bulunacağız. Bugün burada bize Başkan ve İcra Kurulu Başkanı Bill Meaney ile İcra Kurulu Başkan Yardımcımız ve Finans Direktörümüz Barry Hytinen katılıyor. Hazırlıklı konuşmaların ardından soru-cevap bölümüne geçeceğiz. Bugünkü kazanç materyalleri, beklentilerimize ilişkin ifadeler de dahil olmak üzere ileriye dönük ifadeler içermektedir. Tüm ileriye dönük ifadeler risklere ve belirsizliklere tabidir. Gerçek sonuçlarımızın ileriye dönük ifadelerimizdekilerden farklı olmasına neden olabilecek başlıca risk faktörlerinin tartışılması için lütfen bugünkü kazanç materyallerine, sunumumuzun 2. Slaytındaki güvenli liman diline ve Form 10-Q'daki üç aylık raporumuza bakın. Buna ek olarak, finansal sonuçlarımızı sunarken GAAP dışı bazı ölçütler kullanıyoruz ve bu ölçütlere ilişkin mutabakatları ek finansal bilgilerimize dahil ettik. Bununla birlikte, sözü Bill'e bırakıyorum.
William Meaney: Teşekkür ederim Gillian ve bir başka rekor çeyrek sonuçlarını tartışmak üzere bugün bize katılmaya zaman ayırdığınız için hepinize teşekkür ederim. Bir kez daha, Dağcılarımız müşterilerimize işlerini destekleyen yenilikçi çözümlerle hizmet etme çabalarında yukarıda ve öteye gittiler, müşterilerimizi ilk sıraya koymak yaptığımız her şeyin derinliklerinde ve Iron Mountain'ın özünde yer alıyor. Bu miras, müşterilerimizin varlıklarını ve işlerini yalnızca korumaya değil, aynı zamanda güçlerini artırmaya olan bağlılığımızla birleştiğinde icraatımızı ve büyümemizi yönlendirmeye devam ediyor. Sonuçlarımıza dönecek olursak. Üçüncü çeyrekte bir kez daha rekor bir performans göstererek 1,4 milyar dolar ile şimdiye kadarki en yüksek çeyreklik gelirimizi elde ettik ki bu da bir önceki yıla göre 100 milyon doların üzerinde bir artış ve 500 milyon dolarlık rekor FAVÖK anlamına geliyor. Bu sonuçlardaki güç, Matterhorn Projesi'nden elde ettiğimiz olumlu ivmenin doğrudan bir sonucudur. Büyüme yolculuğumuzda bir yılı geride bıraktık ve ticari organizasyonumuzu ürün ve hizmetlerimizin çapraz satışı konusunda güçlendiren geliştirilmiş işletme modelimizden memnunuz. Üçüncü çeyrekte, devam eden gelir yönetimi başarısı ve iyileşen hacim trendlerinin bir sonucu olarak %10'luk organik depolama kiralama geliri büyümesi sağladık ve veri merkezi işimizde %20'nin üzerinde organik büyüme gerçekleştirdik. Bu rekor sonuçlara ulaşmamızda önemli bir rol oynayan bazı müşteri kazanımlarımıza değinerek başlayalım. Kayıt yönetimi işimizde, bu çeyrekte Birleşik Krallık'ta yaklaşık 2 milyon dolar değerinde yeni bir sözleşme ile kamu sektöründe bir galibiyet elde ettik. Bu yeni proje önemli bir devlet kurumuna ait ve 18 yıldır Iron Mountain müşterisi. Bu süre zarfında, ilişkimiz tesis dışı bir kayıt yönetimi sağlayıcısından, müşterilerimizin son derece güvenli tesislerinde ayrılmaz bir ortağa dönüştü, bu da müşterilerimizin bize duyduğu güven ve itimadı gösteriyor. Önemli kayıtların güvenli bir şekilde taşınması ve dijitalleştirilmesi sayesinde müşterimiz, işinin hassas doğası nedeniyle kritik önem taşıyan kararları daha hızlı ve daha bilinçli bir şekilde alabiliyor ve aynı zamanda sahada yer açabiliyor. Bir kamu sektörü kuruluşu olarak, harcadıkları her bir dolar için değer, bu müşteri için önemli bir endişe kaynağıdır ve Iron Mountain'un dijital dönüşüm yolculukları için tercih edilen ortak olduğunu göstermeye devam ediyoruz. Dijital Çözümlerde, bu iş, özellikle yeni ve mevcut Iron Mountain müşterilerine daha yüksek değerli, teknoloji destekli çözümler sunma becerimizle ivme kazanmaya devam ediyor. Dijital çözümlerimiz için müşteri kazanımları üç temel farklılaştırıcı ile desteklenmektedir. Birincisi, müşterilerimize fiziksel ve dijital varlıkları genelinde birleşik bir uçtan uca çözüm sunma konusundaki benzersiz yeteneğimiz. İkincisi, karmaşık düzenlenmiş ortamlarda ve sektörlerde geniş ölçekte faaliyet gösterme konusundaki kanıtlanmış yeteneklerimiz. Son olarak, ancak daha da önemlisi, yapılandırılmamış verileri eyleme dönüştürülebilir içgörülere dönüştüren yapay zeka platformumuzdan yararlanarak müşterilerimiz için iş sonuçları elde etme becerimiz. Örneğin, büyük bir teknoloji şirketinin TV ve film prodüksiyonu dağıtım bölümü tarafından bir sözleşme imzaladık, neredeyse 100 yıl öncesine dayanan bir hikaye geçmişine sahip olan InSight platformumuzdan, binlerce filmin ve TV bölümünün dağıtımı ve lisanslanması için medya haklarını içeren 200.000'den fazla yasal kaydı dijitalleştirmek, arşivlemek ve korumak için yararlanıyoruz. Tüm bu verilerin tek bir bulut tabanlı dijital platform üzerinden erişilebilir olması sayesinde, müşterilerimizin zengin fikri mülkiyetinden yararlanarak yeni iş fırsatlarını belirlemelerine ve geliştirmelerine yardımcı olabiliyoruz. Bu son anlaşma, kayıt yönetimi ve BT varlıklarının elden çıkarılması da dahil olmak üzere bu küresel müşterinin farklı iş birimleri için sağladığımız ve giderek büyüyen bir çözüm portföyüne dayanıyor. Bu müşteriyle kurduğumuz çok yönlü ve uzun soluklu ilişki, Project Matterhorn'un ve çapraz satış çabalarımızın başarısını ortaya koyuyor. Şimdi de dünya çapında devlet işlerini kazanma konusunda devam eden başarımıza dönelim. COVID-19 salgınının ardından ekonomilerini ve toplumlarını daha sürdürülebilir ve dirençli hale getirme girişiminin bir parçası olarak Avrupa'daki devlet kurumlarını kamu hizmetlerini dijitalleştirmeleri için destekliyoruz. Bu çeyrekte, bir ulusal hükümet Sosyal Güvenlik İdaresi kurumu için birikmiş emeklilik ödemelerini hızlandırmak amacıyla yaklaşık 10 milyon dosyayı dijitalleştirmek için iki yıllık bir anlaşma kazandık. Iron Mountain'a bu sözleşmeyi verirken müşteri, yapay zeka ve döngüdeki insan yeteneklerimiz ve bu projeyi gerekli zaman dilimi içinde teslim etmek için operasyonel olarak hızlı bir şekilde ölçeklendirme yeteneğimiz de dahil olmak üzere çözümümüzün uzman niteliğini kabul etti. Ayrıca kamu sektöründe, verimliliği artırmaya ve ABD vatandaşı olmak için karar bekleyen başvuru sahiplerinin birikmiş iş yükünü azaltmaya yardımcı olmak için ABD Vatandaşlık ve Göçmenlik Hizmetleri ile çalışmaktan memnuniyet duyuyoruz. Son 10 yıldır bu önemli devlet kurumunun gururlu bir ortağı olduk. Yüksek yoğunluklu kasetlerdeki 500.000 fit küpten fazla dosyanın emanet edildiği dijitalleştirme çözümlerimiz, uzaktaki karar mercilerinin hayati verilere daha hızlı erişmesini sağlayarak genel göçmenlik kararları almalarına yardımcı olacak. Varlık yaşam döngüsü yönetimi işimize dönecek olursak. Geçen çeyrekte paylaştığımız projeksiyonlarla tutarlı olarak, geçtiğimiz Şubat ayında düşük bir seviyeye ulaşan fiyatlandırma istikrarlı bir seyir izliyor. Sektör projeksiyonları 2023'ün sonlarında ve 2024 boyunca önemli fiyat iyileştirmeleri öngörürken, biz ihtiyatlı bir bakış açısı benimsemeye devam ettik ve yılın geri kalanında yalnızca marjinal bir fiyat artışı varsayıyoruz. Boru hattımız sağlam ve bu çeyrekte beklentilerimize uygun sağlam sonuçlar elde ettik. Ayrıca, ALM pazarını genişletmeye devam ederken, geleneksel kapanış koşullarına tabi olarak Regency Technologies'i satın almak için bir anlaşma imzaladığımızı paylaşmaktan heyecan duyuyoruz. Regency, Ohio merkezli ALM alanında yıllık 100 milyon doların biraz üzerinde gelir elde eden bir şirkettir. Regency'nin Iron Mountain'a getirdiği uzun vadeli müşteri ilişkileri, ALM işimiz için mükemmel bir stratejik uyumdur. Regency, hızla büyüyen bu sektörde büyüme yolculuğumuza devam ederken operasyonel ölçek katacak. Dünyanın ömrünü tamamlamış BT varlıkları için hem güvenli hem de daha döngüsel çözümlere olan ihtiyacı daha hayati hale geldikçe, bu kategorideki kabiliyetimize katkıda bulunmaktan memnuniyet duyuyoruz. Bununla birlikte, bu çeyrekte ALM alanındaki bazı bireysel kazanımlara değinelim. Büyük bir küresel teknoloji şirketi ile ALM işimiz için özellikle heyecan verici bir kazanımı paylaşmaktan memnuniyet duyuyorum. Bu müşteriyle uzun yıllar boyunca kurduğumuz derin ilişki ve güven, Iron Mountain'ın müşteri için birden fazla iş koluna ve coğrafyaya hizmet veren önemli bir anlaşmayı güvence altına almasında etkili oldu. Bu coğrafyalar arasında, küresel ayak izimiz, ALM ekibimizin uzmanlığı ve yanıt verebilirliği ile veri güvenliği ve gözetim zinciri konusundaki itibarımızın yanı sıra varlığımızın ve müşteriye hizmet verme yeteneğimizin belirleyici bir farklılaştırıcı olduğu Hindistan da yer alıyor. Ayrıca ALM alanında, ABD Güvenli Parçalama ve İmha hizmetlerimizin uzun süredir müşterisi olan özel bir ABD sigorta şirketi ile uzun vadeli bir sözleşme imzaladık. Geçen yıl, bu müşterimizi bir defaya mahsus BT varlık imha projeleriyle desteklemeye başladık ve bu da binlerce varlığın yeniden pazarlanmasının değerini ortaya koydu. Şimdi vardığımız anlaşma, bizi müşterimizin gelecekteki uçtan uca BT varlık yönetimi ihtiyaçları için stratejik ortak olarak konumlandırıyor. Uzak çalışanlardan geri alınması gereken 37.000'den fazla kiralanmış BT varlığına sahip bir kuruluşun gereksinimlerini destekleyerek, sunduğumuz çözümlerin değerini artırıyor ve müşterilerimizin Iron Mountain'un sunabileceklerine ilişkin algısını değiştiriyoruz. Son olarak, paylaşmamız gereken heyecan verici bir kazanımımız var. ABD'nin önde gelen bir ilaç perakendecisinin 2030 yılına kadar sıfır atık taahhüdünü ilerletmesine destek olmak için beş yıllık önemli bir ALM sözleşmesi imzaladık. Iron Mountain, ABD'deki binlerce perakende satış noktasından binlerce ton ilaç stok şişesini ve hap şişesini çıkarıp geri dönüştürerek döngüsel bir ekonomi çözümü sağlayacak. Bu lider perakendeciye plastiği hammaddeye dönüştüren gelişmiş bir geri dönüşüm çözümü sağlıyoruz. Bu sayede yeni işlenmemiş plastik üretilebilecek ve bu perakendecinin çevresel hedeflerine ulaşmasına yardımcı olunacak. Bu, fiziksel varlığımızın ölçeği, son derece deneyimli ALM ekibimiz ve 2014 yılından bu yana bu müşteri için yönettiğimiz tüm gizli ağırlıklar için bir raporlama platformu sayesinde mümkün oldu. Bu yeni sözleşme ile ortaklığımızın değerini artırmaktan memnuniyet duyuyoruz. Veri merkezi işimize devam ediyoruz. Boru hattımız olumlu fiyatlandırma eğilimleriyle genişlemeye devam ediyor. Veri merkezi kapasitesine yönelik süregelen güçlü talep, dijital dönüşüm ve son zamanlarda yapay zekaya yönelik patlayıcı talep tarafından yönlendirilmeye devam ediyor. Müşterilerimizin büyüme ve genişleme ihtiyaçlarını desteklemek, işbirliğine dayalı ortaklıklarımız için çok önemlidir ve müşterilerimize faaliyet göstermeye istekli oldukları pazarlarda bu gerekli kapasiteyi sağlamaktan memnuniyet duyuyoruz. Kiralama perspektifinden bakıldığında, üçüncü çeyrekte 65 megavatlık sözleşme imzaladık. Bu da üçüncü çeyreğin sonuna kadar, yıl için öngördüğümüz 80 megavatın çok ötesinde 120 megavatlık sözleşme imzaladığımız anlamına geliyor. Bu çeyrekte, Kuzey Virginia'daki kampüsümüzde tek bir Fortune 500 teknoloji şirketiyle iki kiralama kapsamında 60 megavatlık anlaşma imzalandı. Anlaşma, bu hiper ölçekli müşteriye 142 dönümlük, 276 megavatlık kampüsümüzdeki iki binada kapasite sağlıyor ve Iron Mountain veri merkezinin tarihindeki en büyük gelir anlaşmasını temsil ediyor. Ayrıca, Avrupa'daki ayak izini genişletmek isteyen mevcut bir Kuzey Amerikalı bulut hizmetleri müşterisi için Frankfurt veri merkezimizde yaklaşık üç megavat kapasite sağlamak üzere bir anlaşma yaptık. Satış ekiplerimiz, müşterilerin benzersiz altyapı ihtiyaçlarını karşılayan stratejik bir çözüm üzerinde anlaşmak için müşterilerin teknik ekibiyle yakın bir şekilde çalışıyor. Veri merkezi işimizdeki güçlü müşteri talebini göz önünde bulundurarak platformumuzun erişim alanını genişletmeye devam ediyoruz. Bu amaçla, birkaç kapasite ilavesini duyurmaktan memnuniyet duyuyorum. İlk olarak, Miami'deki eski bir kayıt yönetim tesisini veri merkezi olarak yeniden kullanıma açıyoruz. Miami, bazı müşterilerimizin uç dağıtımlar aradığı önemli bir pazardır ve bu yeni tesis, veri merkezi portföyümüze 16 megawatt ekleyecektir. Ayrıca, bu çeyrekte ek arazi ve güç satın alarak toplam veri merkezi kapasitemizi geçen çeyreğe göre 80 megawatt artırarak 860 megawatt'a çıkardık. Özetle, Dağcılarımızın özverili çalışmaları ve uygulamaları, sadık müşterilerimiz ve nihayetinde şirket hissedarlarımız için güçlü sonuçlar vermeye devam ediyor. Geliştirilmiş işletme modelimizle desteklenen Matterhorn girişimimiz sayesinde ekibimiz, uzun süredir faaliyet gösteren 225.000 müşterimize tüm dağ ürün ve hizmetlerimizi satarak rekor satış büyümesi elde etmeye devam ediyor. Çalkantılı bir jeopolitik ortamda bile, iş modelimizin esnekliği ve gücü, dağcılarımızın adanmışlığı ve müşteri öncelikli tutkusuyla birleşerek bizi daha da yukarılara taşımaya devam ediyor. Ayrıca, büyüme yolculuğumuza devam ederken gösterdikleri sıkı çalışma ve devam eden odaklanma için ekibimize en derin şükranlarımı sunmak istiyorum. Bununla birlikte sözü Barry'ye bırakıyorum.
Barry Hytinen: Teşekkürler Bill ve bugün sonuçlarımızı tartışmak üzere bize katıldığınız için hepinize teşekkür ederim. Üçüncü çeyrekte ekibimiz, gelir ve FAVÖK'te bir başka rekor da dahil olmak üzere tüm ölçütlerde güçlü bir performans elde etti. Gelir, öngörülerimize paralel olarak, raporlanan bazda yıllık %8 ve sabit kur bazında %7 artışla 1,4 milyar dolara ulaştı. Bu çeyrekteki en önemli başarımız %10 büyüyen organik depolama kiralama gelirimiz oldu. Bu artış, gelir yönetimi, veri merkezi açılışları ve olumlu hacim trendlerinden gelen güçlü katkıları yansıtmaktadır. Toplam hizmet geliri 530 milyon dolar olarak gerçekleşti ve sabit kur bazında yıldan yıla istikrarlı bir artış gösterdi. Geçen çeyrekte de belirttiğimiz gibi, hizmet gelirleri bir önceki yıla kıyasla bileşen fiyatlarındaki düşüşlerin etkisini içermektedir. ALM işimiz hariç tutulduğunda, toplam şirket sabit para birimi gelir artışı %9 olacaktı. Ekibimiz düzeltilmiş FAVÖK'te yıllık %7 artışla 500 milyon dolar ile yeni bir rekora imza attı. Bu rakam, ABD dolarının önemli ölçüde güçlenmesine rağmen bu çeyreğe ilişkin beklentilerimizin bir miktar üzerinde gerçekleşti. Ağustos ayında kullandığımız döviz kurları ile üçüncü çeyrekte 504 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK elde edecektik. FAVÖK büyümesi, gelir yönetiminde devam eden güç ve güçlü veri merkezi başlangıçlarından kaynaklandı. Düzeltilmiş FAVÖK marjı, 100 baz puan artışla %36 olarak gerçekleşti ve tahminlerimizin 50 baz puan üzerinde gerçekleşti. Artış, ALM işimizdeki iyileşme eğilimleri de dahil olmak üzere operasyonlarımızdaki verimlilikten kaynaklandı. AFFO, geçen yılın üçüncü çeyreğine göre 2 milyon dolar ve hisse başına 0,01 dolar artışla 290 milyon dolar veya hisse başına 0,99 dolar olarak gerçekleşti. Bunların her ikisi de son görüşmemizde paylaştığımız projeksiyonlarla uyumluydu. Ağustos ayında kullandığımız aynı döviz kurları üzerinden AFFO 294 milyon dolar ya da hisse başına 1 dolar olacaktı ve her ikisi de öngörülerimizin üzerinde gerçekleşecekti. Şimdi de segment performansına dönüyoruz. Üçüncü çeyrekte, küresel RIM işimiz yıllık 92 milyon dolar veya %8'lik bir artışla 1,18 milyar dolar gelir elde etti. Gelir yönetimi ve olumlu hacim trendleri, %8'lik güçlü organik depolama kiralama geliri büyümesine katkıda bulundu. Global RIM düzeltilmiş FAVÖK, bir önceki yıla göre 33 milyon dolar artışla 517 milyon dolar olarak gerçekleşti. Küresel veri merkezi işimize dönecek olursak. Ekip, bir önceki yıla göre 27 milyon doların üzerinde bir artışla 128 milyon dolar gelir elde etti. Organik depolama kiralama geliri büyümesi, işe alımlar ve iyileştirilmiş fiyatlandırma sayesinde %22 gibi güçlü bir oranda gerçekleşti. Veri merkezi düzeltilmiş FAVÖK'ü yıllık bazda 10 milyon doların üzerinde veya %25 artışla 53 milyon dolar oldu. Yeni ve genişleme kiralamalarına dönecek olursak. Bu çeyrekte 65 megavatlık kiralama anlaşması imzaladık ve yılbaşından bu yana toplam 120 megavata ulaştık. Bill'in de belirttiği gibi, bir müşterimizle toplam 60 megavatlık iki kiralama sözleşmesi imzaladık. Kiralamaların 2024 sonundan 2025 ortasına kadar aşamalı olarak başlaması ve 15 yıl vadeli olması bekleniyor. Kiralamalarımızın gücüyle, ağırlıklı ortalama kira süresinin şu anda 8,1 yıl olduğunu ve bu sürenin 2022'nin üçüncü çeyreğine göre tam üç yıl arttığını belirtmek isterim. Daha önce de bahsettiğimiz gibi, Matterhorn büyüme planımızın temel unsurlarından biri çapraz satışı genişletmektir. Ekibimiz bu konuda harika bir iş çıkarıyor. Örneğin, bu çeyrekte rezerve edilen megavatların %95'i çapraz satış faaliyetlerinin bir sonucuydu. Pazardan pazara satışlar bu çeyrekte %11'in üzerinde artış göstererek güçlü ve iyileşen fiyatlandırma eğiliminin devam ettiğini yansıtırken, kayıp oranı yalnızca %1 oldu. Varlık yaşam döngüsü yönetimine dönecek olursak. Üçüncü çeyrekte gelir, son görüşmemizde verdiğimiz tahminler doğrultusunda, sıralı bazda istikrarlı bir seyir izledi. ALM işimizin hiper ölçekli, kurumsal ve OEM olmak üzere üç dikeyinde de olumlu bir ivme görüyoruz. ALM rezervasyonları öngörülerimizin üzerinde seyrediyor. Veri merkezine benzer şekilde, ticari ekiplerimiz çapraz satış girişimimizle harika bir iş çıkarıyor. Örneğin, bu çeyrekte imzaladığımız yeni ALM anlaşmalarının neredeyse tamamı çapraz satış kazanımları oldu. Bunun stratejimizin erken bir doğrulaması olduğunu ve derin müşteri ilişkilerimizden yararlanarak ve ALM yeteneklerini genişleterek önemli bir pazar payı kazanabileceğimize dair uzun vadeli görüşümüzü desteklediğini düşünüyorum. Şimdi biraz da bileşen fiyatlandırmasına değinmek istiyorum. Beklendiği gibi, fiyatlandırma ikinci çeyrekle tutarlı bir şekilde devam etti. Bu noktada, dördüncü çeyrekte, bileşen fiyatlarının toparlanmaya başladığına dair göstergeler var. Örneğin, üçüncü çeyreğin sonundan bu yana, bellek fiyatlarının haftadan haftaya yükseldiğini ve şu anda sıralı bazda yaklaşık %15 arttığını gördük. Son görüşmemizde de belirttiğimiz gibi, sektör analistleri fiyatların bu yılın sonlarına doğru yükseleceğini ve 2024 yılında da toparlanmaya devam edeceğini tahmin ediyor. Regency Technologies'i satın alma sürecimize dönecek olursak. Bill'in de belirttiği gibi, bu anlaşmayı imzaladığımız için çok memnunuz. Regency'yi yıllardır tanıyoruz ve ekiplerinin gücünden, yeteneklerinin çeşitliliğinden ve sürdürülebilirlik, verimlilik ve müşteri hizmetlerine odaklanmalarından her zaman etkilendik. Bu satın almayı, genişleyen ALM müşteri tabanımıza hizmet etme yeteneğimizi ilerleten mükemmel bir stratejik uyum olarak görüyoruz. Satın alma bedeli 200 milyon dolar olup, 125 milyon doları kapanışta, geri kalanı ise 2025 yılında ödenecektir. Performansa bağlı olarak, 2027 yılında ödenebilecek bir kazanç da söz konusudur. Son dört çeyrek bazında, Regency'nin 100 milyon doları aşan bir geliri var. İşletmeyi yaklaşık 7,5 kat FAVÖK katsayısı ile satın alıyoruz. Anlaşmanın bu yılın sonlarında veya 2024'ün başlarında tamamlanmasını bekliyoruz. Bunun AFFO'ya hemen katkı sağlamasını ve kaldıraç hesaplamamız üzerinde herhangi bir etkisi olmamasını bekliyoruz. Sermaye konusuna dönecek olursak. Üçüncü çeyrekte, 287 milyon doları büyüme ve 35 milyon doları tekrarlayan olmak üzere 322 milyon dolar yatırım yaptık. Bilanço tablosuna dönecek olursak. Güçlü FAVÖK performansımız sayesinde bu çeyreği 5,1 kat net kiralamaya göre düzeltilmiş kaldıraç ile tamamladık. 2023'ten bu seviyede çıkmayı bekliyoruz. Bunun son on yıldaki en düşük kaldıraç seviyemiz olduğunu belirtmekte fayda görüyorum. Yönetim Kurulumuz, Ocak ayı başında ödenmek üzere hisse başına 0,65 ABD doları tutarında üç aylık temettü açıkladı. Anlamlı hissedar getirileri sağlamaya devam ederken büyüme hedeflerimizi finanse ettiğimiz için sermaye tahsisine yönelik disiplinli yaklaşımımıza bağlı kalmaya devam ediyoruz. Şimdi de öngörülerimize dönüyoruz. Tüm yıl için, yılbaşından bu yana gösterdiğimiz performansı ve güçlü görünümümüzü yansıtacak şekilde, tüm yıla ilişkin beklentilerimizi yinelemekten memnuniyet duyuyoruz. Dördüncü çeyrek için yaklaşık 1,44 milyar dolar gelir bekliyoruz; bu da gelir yönetimi aksiyonları ve ALM'deki iyileşen trendlerin büyümemizi hızlandırmasıyla yıldan yıla %12,5'lik bir büyüme anlamına geliyor. Ağustos ayındaki döviz kurları kullanılsaydı, dördüncü çeyrek gelirinin bu projeksiyonda 25 milyon dolar daha yüksek olacağını belirtmek isterim. Düzeltilmiş FAVÖK yaklaşık 520 milyon dolar veya %10 büyüme. AFFO yaklaşık 310 milyon $, yani %8 büyüme ve hisse başına AFFO yaklaşık 1.05 $, yani bir önceki yıla göre %7 büyüme. Ağustos ayında kullandığımız döviz kurları ile bu projeksiyon yaklaşık olarak 528 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK, 318 milyon dolar AFFO ve 1,07 dolar hisse başına AFFO olacaktır. Sonuç olarak, bir başka rekor çeyrek sonuçlarını açıklamaktan memnuniyet duyuyoruz. Ekibimiz Matterhorn planlarımızla uyumlu bir şekilde gelir ve FAVÖK'te kayda değer bir büyüme sağlayarak iyi bir performans sergiliyor. Bu vesileyle tüm ekibimize müşterilerimizi desteklemek ve büyümemizi sağlamak için gösterdikleri çabalardan dolayı teşekkür etmek istiyorum. Operatör, lütfen soru-cevap bölümünü açar mısınız?
Operatör: [İlk sorumuz Goldman Sachs'tan George Tong'dan geliyor. Lütfen buyurun.
George Tong: Merhaba. Teşekkürler. Günaydın. Gelir yönetimi, depolama ve hizmet sektörlerinde sağlıklı fiyat gerçekleşmelerini desteklemeye devam ediyor. Enflasyon normalleştikçe fiyat hareketlerinin nasıl bir eğilim göstermesini beklediğinizi ve depolama işine kıyasla hizmet işindeki fiyat artışlarına karşı müşteri duyarlılığını tartışabilir misiniz?
William Meaney: Evet. Teşekkürler George ve günaydın. Bence yıl boyunca, enflasyon düşse bile, gelir yönetimini özellikle kayıt yönetimi işimizde kullanmaya devam ettiğimizi ve bunun da müşterilerimizin hizmetlere nasıl değer verdiğine bağlı olduğunu görebilirsiniz. Dolayısıyla bu eğilimde herhangi bir değişiklik görmüyoruz. Ve aslında, müşteriyi elde tutma açısından, bu süre zarfında hafif bir iyileşme bile gördünüz. Yani, müşteriler uyguladığımız değeri gerçekten anladıkça ve biz de bundan yararlanmak için gelir yönetimini kullanıyoruz. Dolayısıyla, bu eğilimde herhangi bir değişiklik görmüyoruz.
Barry Hytinen: Ve George, ben Barry. Buna ek olarak, dördüncü çeyreği düşündüğünüzde, üçüncü çeyrekte uygulamaya koyduğumuz gelir yönetimi aksiyonlarının dördüncü çeyrekte 20 milyon veya 25 milyon dolarlık bir ardışık büyümeyi daha destekleyeceğini söyleyebilirim. Yani üçüncü çeyrek ve dördüncü çeyreği düşündüğünüzde bu da modelin bir parçası.
Operatör: Bir sonraki soru BNP Paribas (EPA:BNPP)'tan Nate Crossett'ten geliyor. Lütfen devam edin.
Nate Crossett: Merhaba. Günaydın. Organik hizmet geliri büyümesi hakkında bir soru sormak istiyorum. Bileşen fiyatlandırmasına ilişkin yorumlar oldukça olumlu. Peki bu metriğin 4. çeyrekte pozitif olmasını bekliyor musunuz? Ve sonra sadece Regency ile ilgili. Belki de bu iş için organik büyümenin yılbaşından bugüne nasıl olduğu hakkında konuşabilirsiniz? Ve son olarak, 4. çeyreğe ve gelecek yıla yönelik RIM hacimlerine ilişkin beklentileriniz? Teşekkür ederim.
William Meaney: Teşekkürler, Nate. Regency ile ilgili soruyu ben yanıtlayayım, ardından Barry diğer iki noktanızı ele alacak. Regency ile ilgili olarak, muhtemelen ALM'de gördüğümüze benzer bir büyüme profilinden geçtiklerini tahmin edebilirsiniz. Ayrıca yaklaşık dört ay önce en düşük noktaya ulaştıklarını söyleyebilirim. O zamandan bu yana, son iki, üç, dört ayda orta tek haneli rakamlarla büyüyorlar. Ve bu - muhtemelen bizim işimizden biraz daha hızlı toparlandılar, ancak hem hizmet verdikleri müşteriler açısından hem de IT yenilemeleri yoluyla satın aldığımız Iron Mountain'daki işimizden çok daha fazla aşağı yönlü işleme yaptıkları için iki işletmenin tamamlayıcı karışımının olduğu yer burası. Yani iyi bir tamamlayıcı uyum söz konusu. Ancak son birkaç aydır tek haneli rakamlarla büyüdüklerini de görüyoruz. Açıkçası, iş artmaya devam edecek, dolayısıyla genel fiyatlandırma iyileşmeye başlayacak.
Barry Hytinen: Nate, merhaba ben Barry. Sorularınız için teşekkürler. Hacim konusunda, bu çeyrekte de gördüğünüz gibi, hem küresel kayıtlarda hem de kurumsal ve diğer alanlarda hacim artışını sürdürüyoruz. Bildiğiniz gibi, şirketi çok uzun süredir takip ettiğiniz için, ufuktaki beklentimiz, hacmin her yıl istikrarlı veya biraz daha yüksek olmaya devam etmesidir. Dolayısıyla, hacmin öngördüğümüz seviyelerde ya da hatta biraz daha iyi seyretmeye devam etmesinden memnunuz. Ve bunu hem önümüzdeki çeyrekte hem de yeni yılda görmeye devam ediyoruz. Yani hacim tarafında çok iyi ve olumlu trendler var. Hizmet geliri ile ilgili olarak, evet, hizmet gelirinin yıldan yıla artmasını bekliyoruz, daha önce de bahsettiğim gibi, ikinci çeyrek ALM işimiz için en zor dönemdi, çünkü önceki yıl yaşananlar ışığında, ALM için gelirin toplamda yaklaşık 83 milyon dolar olduğu dönemdi. Geçen yılın üçüncü çeyreğinde bu rakam 60 milyon dolardı. Dördüncü çeyrekte ise 56 milyon dolardı. Bu yıl ise ikinci çeyrekte ve üçüncü çeyrekte 42 milyon dolar. Bill ve benim hazırlıklı konuşmalarımızda belirttiğimiz gibi, ALM işimizin düşük 50'lerde olmasını bekliyoruz. Bu da toplam şirket için göreceğiniz bilançoyu tersine çevirmeye yardımcı oluyor. Diğer bir husus ise proje gelirleri. Örneğin, dijital ve küresel kayıt hizmetlerimizde, dördüncü çeyrekte ek proje gelirimiz var ve burada dördüncü çeyrekte gerçekleşecek bazı uzun vadeli dijital sözleşmelerde bazı başlangıçlar var, bu da ek hizmet gelirimize yardımcı olacak ve üçüncü çeyrekle ilgili olarak olumlu. Bildiğiniz gibi, proje gelirlerinin bir kısmı çeyrekten çeyreğe biraz değişkenlik gösterebiliyor. Dördüncü çeyrekte toplam gelirde ardışık iyileşme beklentimizin nedenlerinden biri de bu. ALM'nin daha iyi ve daha kolay hale gelmesinin yanı sıra trend sayesinde biraz hızlanma göreceksiniz. Bill'in son olarak bahsettiği gibi, bileşen fiyatlandırmasını sorduğunuzdan beri, fiyatlandırmada sadece marjinal mütevazı bir iyileşme olarak adlandırabileceğim şeyi hesaba kattık. Hazırladığım konuşmada da belirttiğim gibi, bellek fiyatlarının yükseldiğini görmekten memnuniyet duyuyoruz, ancak biz ve tüm sektör bu konuda çok şey yaşadık. Bu nedenle ihtiyatlı davranacağız ve rakamlarımıza çok fazla şey katmadan önce bunu izleyeceğiz. Teşekkürler, Nate.
Operatör: Bir sonraki soru RBC Capital Markets'ten Jon Atkin'den geliyor. Lütfen devam edin.
Jonathan Atkin: Teşekkürler. Oda segmentindeki fiyatlandırma aksiyonlarının hacme karşı etkisini, göreceli etkilerin ne olduğunu düşünmemize yardımcı olmak için daha ince bir nokta koyabilir misiniz diye merak ediyordum. Ve sonra ALM segmenti için, sanırım 2026'da 900 milyon dolara ulaşmaya çalıştığınızdan bahsetmiştim. Bu hala düşünülmesi gereken bir rakam mı? Ya da Regency ile yaptığınız birleşme ve satın alma ve organik büyüme göz önüne alındığında, bu hedef hakkında düşünmenin farklı bir yolu var mı?
William Meaney: Hayır. Teşekkürler Jon. Ben ALM'yi ele alayım, sonra Barry'nin fiyatlandırma ve hacim trendleri hakkında biraz daha konuşmasına izin vereceğim. ALM tarafında, evet, bir yıldan biraz daha uzun bir süre önce Yatırımcı Günü'nde paylaştığımız çok yıllı hedefimizden geri adım atmadık. İş trendleri açısından 900 milyon doları hala makul bir hedef olarak görüyoruz, çünkü görmeye devam ettiğimiz bir şey de gelen hacim. Yani hem yıldan yıla hem de yılbaşından bugüne ve sıralı olarak bakarsanız, hacmin büyümeye ve artmaya devam ettiğini görüyoruz. Barry'nin de söylediği gibi, fiyatlandırmanın geri gelmeye başladığını gördük, henüz ilk yeşil filizler olsa da, bellek fiyatlandırmasındaki %15'lik iyileşme, ki muhtemelen geçen seferki görüşmemizden hatırlayacaksınız, sattığımız bileşenlerin büyük bir kısmı - birkaç yıl önce gördüğümüz fiyatlandırma türüne geri dönmek için doğru yönde ilerlediğimizi gösteriyor. Tüm bunları bir araya getirdiğinizde ve şimdi Regency'nin satın alınmasından elde ettiğimiz ek kabiliyetlerle her ikisi de - aşağı akış işlemlerinde çok daha fazlasını yapıyorlar, bu da açıkçası sadece müşterilerimizden geri dönüştürdüğümüz ürünlerden daha fazla değer elde etmemize izin vermekle kalmayacak, aynı zamanda daha önce bahsettiğimiz OEM kanallarına genişlememizi, iyileştirmemizi veya hızlandırmamızı da sağlayacak. Sanırım tüm bunları bir araya getirdiğinizde, Yatırımcı Günü'nde ortaya koyduğumuz hedefler konusunda kendimizi çok iyi hissediyoruz.
Barry Hytinen: Ve John, ben Barry. Küresel RIM işimizdeki çeyrek gelir yönetimine ilişkin soru için teşekkürler. Depolama kiralama gelirlerine bakacak olursanız, organik sabit kur bazında %8'lik bir büyüme olduğunu söyleyebilirim, yani oldukça güçlüydü. Açıklamalarımızda da göreceğiniz üzere hacim de mütevazı ölçüde pozitifti. Bunun büyük çoğunluğu gelir yönetimiydi, ancak son birkaç çeyrektir konuştuğumuz gibi, üst düzey gelir artışını sağlama açısından bazı olumlu karışımlar da görüyoruz. Yani gelir yönetiminin büyük bir kısmı, biraz karışım ve biraz da iyileşen hacim trendleri. Ve ileriye dönük olarak, daha önceki yorumlardan birinde de belirttiğim gibi, nispeten konuşursak, üçüncü çeyreğe kıyasla dördüncü çeyrekte işi yönlendiren artan gelir yönetimi eylemleri göreceğiz.
Operatör: Bir sonraki soru Stifel'den Shlomo Rosenbaum'dan geliyor. Lütfen devam edin.
Shlomo Rosenbaum: Merhaba. Günaydın. Sorumu kabul ettiğiniz için teşekkür ederim. Ben gerçekten biraz daha ALM işinin gidişatına odaklanmak istiyorum. Sadece - gelen hacimler açısından ne görüyorsunuz? Anladığım kadarıyla fiyatlandırma hala düşük ama iyileşiyor. Ama sadece mutlak hacimler, bu nasıl gidiyor? Ayrıca Regency'nin satın alınmasını da anlıyorum, dediğiniz gibi 100 milyon dolarlık TTM geliri var, ama belli ki sizin gördüğünüze benzer şekilde aşağı doğru bir eğimdeydi. Bu konuyu nasıl modelleyebileceğimizi düşünebilmemiz için bize sağlayabileceğiniz bir çalışma oranı var mı? Ve sonra belki de Iron Mountain'a ne kattıklarına biraz daha odaklanmaya devam edebiliriz? Aşağı akış işleme açısından ne demek istiyorsunuz? Onların yapıp da sizin yapmadığınız tam olarak nedir?
William Meaney: Tamam. Shlomo, hacim trendlerinde gördüklerimiz hakkında biraz konuşmama izin ver ve sonra Barry'nin bunu iş açısından ileriye dönük modelleme hakkında nasıl düşünmeniz gerektiği açısından bir araya getirmesine izin vereceğim. Ben de gelip Regency reklamlarının tam olarak ne olduğu konusundaki fikrinizi alacağım. Hacim eğilimleri açısından, işimizin kurumsal tarafına bakarsanız, sinerjiler var mı ve Barry'nin konuşmasında söylediği gibi, ALM işimiz açısından neredeyse% 100 çapraz satış. Kurumsal müşterilerimizden elde ettiğimiz hacim açısından yıldan yıla neredeyse üç haneli artışlar görüyorsunuz. Yani kurumsal segmentte gerçekten çok iyi bir hacim görüyoruz. İşin bir parçası olan hiper ölçeğe bakacak olursanız, BT yenileme yoluyla edindiğimiz, bileşenlerin fiyatlandırılmasında gördüğümüz şeyden en çok etkilenen kısımdır ve dediğimiz gibi, şimdi doğru yönde kuzeye doğru hareket etmeye başlıyor. Orada, aslında yıldan yıla - gelen ekipmanın yılbaşından bugüne hacim trendlerini koyarsanız, aslında çift haneli - yıldan yıla güçlü çift haneli büyüme görüyoruz, yılbaşından bugüne gelen hacim. Açıkçası, gelen hacmi azaltan şey fiyatlandırma oldu, ancak iyi haber şu ki fiyatlandırma iyileşmeye başladı. Barry, ileriye dönük projeksiyonlarımızda bu ikisini nasıl bir araya getirebileceğinizi düşünmenize yardımcı olabilir. Son olarak Regency'ye gelelim. Bunu fark etmenize sevindim çünkü muhtemelen bu konuda daha açık olmalıyım. Regency, her şeyden önce, portföyümüze hem kamu sektöründe hem de perakende sektöründe sahip olmadığımız birkaç müşteri ekliyor, ki bence bu gerçekten ilginç bir durum - çünkü ekipmanların çoğu insanlar tarafından perakendecilerine bırakılarak geri dönüştürülüyor. Bence bu gerçekten iyi bir kabiliyet. Ancak daha da önemlisi, yeniden kullanılamayan pek çok şeyi doğrudan BT ekipmanına dönüştürebiliyorlar. Yani ilaç perakendecileri için plastiklerden bahsettiğimiz gibi şeyler. Bizim geçmişte yaptığımızdan çok daha fazlasını yapıyorlar. Ve diğer bir şey, diğer yönü de son birkaç görüşmede, OEM ilişkilerini nasıl imzaladığımızdan bahsettik; bunlar, ekipmanları kiralandığında ve geri dönüştürülmesi gerektiğinde insanları arayan dizüstü bilgisayar tablet üreticileri, bize ve diğer insanlara geliyorlar. aslında yeniden satmak için - bu ürünleri yenilemek ve yeniden satmak için. Ve Regency bu alanda bizden çok daha fazla kapasiteye sahip. Sadece tablet ve dizüstü bilgisayarları yenileme konusunda bizden daha fazla uzmanlığa sahip olmakla kalmadılar, aynı zamanda çok güzel bir e-ticaret platformuna ve bunları gerçekten yeniden satabilecekleri bir yere sahipler. Dolayısıyla, son birkaç görüşmede bahsettiğimiz OEM üreticilerinin kaydolduğu bu kanalların satışlarını gerçekten hızlandıracaklar. Bu yüzden onların yeteneklerinin halihazırda imzaladığımız sözleşmelere güzel bir tamamlayıcı uyum sağlayacağını düşünüyorum.
Barry Hytinen: Shlomo, ben Barry. Soru için teşekkür ederim. Özellikle, Regency'nin nasıl modelleneceği konusunda, sadece bir hatırlatma olarak, modelinize eklemek istediğinizde yıl sonu veya gelecek yılın başlarında kapanmasını bekliyoruz. Shlomo, 100 milyon doları aşan bir ciroya sahip olduğunu belirttik ve bu yıldan 100 milyon doları aşan bu seviyede çıkmalarını bekliyorum ve yeni yılda büyümesi için bir fırsat görüyoruz. Ancak elbette gelecek yıl için yönlendirmeyi bir sonraki görüşmemizde yapacağız. Ancak bir süredir bu seviyelerde gelir ve FAVÖK üreten işletmenin istikrarı konusunda kendimizi çok iyi hissediyoruz. Bill'in de belirttiği gibi, ALM işimizin hiper ölçek tarafında yaptığı gibi bir düşüş yaşamadı. Daha çok kurumsal BT varlıklarının elden çıkarılması türünde bir oyuncu. Yaptığı kurumsal ve devlet hizmetlerinde bizim yaşadığımız düşüşü yaşamadı ve güzel bir şekilde geri döndü. Bu noktada işin istikrarı konusunda kendimizi çok iyi hissediyoruz ve Bill'in de bahsettiği gibi çok iyi, çok sinerjik bir anlaşma yaptığımızı düşünüyoruz, oldukça fazla kapasiteleri var. Böylece Iron Mountain Enterprise müşterilerini ileriye dönük hizmet için Regency'ye getirerek sinerji elde edebiliriz. Şunu söyleyebilirim ki, bu işin FAVÖK marjının düşük orta 20'lerde olduğunu matematiksel olarak hesaplayabilirsiniz. Bunun, daha geniş pazardaki göreceli fiyatlandırma genişledikçe ve sahip oldukları ayak izinin artan kapasite kullanımı yoluyla genişleme fırsatı olduğunu düşünüyoruz. Regency'deki ekipten uzun süredir çok etkilendik. Müşterilerle kritik öneme sahip ilişkileri olan çok iyi bir iş kurdular. Bizim de sürdürülebilirlik konusunda çok güçlü bir odağımız var. Bu yüzden Regency hakkında çok iyi hissediyoruz. Ve daha geniş ALM'ye odaklandığımda, Shlomo, Bill'in belirttiği bir noktayı tekrarlamak gerekirse, hacmin açıkça iyi gittiğini söyleyebilirim. Hazırlıklı konuşmalarımızda da belirttiğim gibi, özellikle kurumsal tarafta, hiper ölçek tarafında da iyi kazançlar elde eden ekiplerde artan rezervasyonlar görüyoruz. Ve OEM ilişkilerimiz genişlemeye devam ediyor. Bu, bu yıl bizim için odak noktası olan bir alandı. Pazarın bu alanında çok önemli bazı ilişkilere imza attık. Tabii ki bu ilişkilerin doğası gereği gelir elde etmemiz biraz daha uzun sürüyor ancak OEM dikeyinde de yolumuza devam ediyoruz. Yorumun için teşekkür ederim, Shlomo.
Operatör: Bir sonraki soru Wells Fargo (NYSE:WFC)'dan Eric Luebchow'dan geliyor. Lütfen devam edin.
Eric Luebchow: Merhaba. Soruyu aldığınız için teşekkürler. Barry, ben sadece bilançoya değinmek istiyorum, açıkçası son zamanlarda faiz oranlarında büyük bir hareket oldu. Ben de yatırım harcamalarınız ile sermaye kaynakları ve kullanımlarına değinmek istiyorum. Daha önce de belirttiğiniz gibi, veri merkezi yatırım harcamaları, belki bu konudaki gidişata değinebilirsiniz, muhtemelen yılbaşından bu yana yaptığınız kiralamalara bağlı olarak yükselmeye devam edecek. Ve sonra belki veri merkezi anlaşmalarında elde ettiğiniz geliştirme getirileri hakkında konuşabilirsiniz. Görünüşe göre bunlar yükselmeye devam ediyor ve veri merkezi boru hattınızdakiler için mevcut sermaye maliyetinizin üzerinde elde ettiğiniz fazla getiriler açısından ne kadar rahatsınız? Teşekkür ederim.
William Meaney: Eric, ben - elde ettiğimiz getiriler hakkında konuşacağım. Barry de bilanço etkisi ve ileriye dönük finansman konusunda ne düşündüğümüz hakkında konuşabilir. Bence getiriler konusunda, muhtemelen sorunuzun doğası gereği bir tür öngörüde bulundunuz. Getirilerin yükseldiğini gördük ve Barry'nin hazırladığı konuşmada ve sanırım aklımda da var. Talep artmaya devam ettikçe veri merkezi etrafındaki fiyat iyileşmesinden veya fiyatlandırmanın gücünden bahsettim. Tarihsel olarak, bizi izlediğin yolculuğu düşünürsen, Eric, birkaç yıl önce, hiper ölçek veya 7 ila 8 gibi bir şey söyleyebilirdik. Sanırım en son görüşmelerimizde hiper ölçekli dedik. Nakit bazında getiriler 8 ila 9 arasındaydı. Ve şimdi 9 artı olmasını bekleyebilirsiniz. Yani biz - ve bunların hepsi kaldıraç öncesi nakit getiriler. Yani getiriler, inşa etme maliyetindeki artışla bile eşittir - inşa etme maliyeti açıkça yerleşiktir, ancak finansman maliyeti açısından, veri merkezini bir araya getirdikten ve kiraladıktan sonra sermaye maliyetimizin oldukça ilerisindedir. Dolayısıyla yüksek faiz ortamında bile elde ettiğimiz getiriler konusunda kendimizi gerçekten iyi hissediyoruz.
Barry Hytinen: Selam Eric, ben Barry. Orada birkaç şey var. Tüm şirket için yatırım harcamalarının bu yıl 1,3 milyar dolar civarında olmasını bekliyoruz. Bu önceki görüşümüze göre biraz daha yüksek çünkü sizin de belirttiğiniz gibi ekip veri merkezi konusunda çok çok iyi işler yapmaya devam ediyor ve ekibin imzaladığı sözleşmelere hizmet etmek için yapmamız gereken çok fazla inşaat var. Veri merkezindeki işimizle ilgili ilginç bir nokta, şu anda 225 megawatt işletiyoruz ve bunun neredeyse tamamı kiralanmış durumda. Ayrıca 260 megavatlık bir inşaatımız daha var ve bunun da %90'ı, hatta %93'ü önceden kiralanmış durumda. Yani spesifikasyonun aksine gerçekten sözleşmeye göre inşa ediyoruz. Dolayısıyla, imzaladığımız sözleşmelere uygun olarak inşa etmeye çalıştığımız veri merkezi yatırım harcamalarını kademeli olarak artırmaya devam ettiğimizi göreceksiniz. Ve bence bu - bunu ekibe ve elde ettiğimiz müşteri kazanımlarına borçluyuz ki daha yüksek fiyatlandırma ve iyileşen getiriler sayesinde kira sürelerimizi sekiz yıldan fazla uzatabildik. Dolayısıyla veri merkezi ve bu alandaki büyüme konusunda kendimizi çok iyi hissediyoruz Eric. Bu kiralamaları geliştirdikçe ileride çok fazla büyüme göreceksiniz. Teşekkürler.
Operatör: [Bir sonraki sorumuz Barclays'ten Brendan Lynch'ten geliyor. Lütfen devam edin.
Brendan Lynch: Günaydın. Sorumu kabul ettiğiniz için teşekkürler. Miami'deki depolama tesisini bir veri merkezine dönüştürme fırsatını incelemek istiyorum. Birincisi, mevcut tesisi tamamen hurdaya çıkarıp sadece araziyi mi kullanıyorsunuz? Yoksa mevcut altyapıyı mı kullanıyorsunuz? Ve portföyünüzdeki diğer tesisleri veri merkezi amacıyla dönüştürmek için başka ne gibi fırsatlar görüyorsunuz?
William Meaney: Günaydın, Brendan. Soru için teşekkürler. Evet, Miami'de muhtemelen tahmin edebileceğiniz gibi, evet, aslında binayı hurdaya çıkarıyoruz. Bu özel durumda araziyi yeniden kullanıyoruz çünkü bu tesiste en fazla veri merkezi kapasitesini elde etmenin yolu buydu, aksi takdirde masada çok fazla fırsat bırakmış olurduk. Dolayısıyla bu daha iyi bir kullanım ya da bu pazara girmenin daha iyi bir yolu. Ancak yine de bize bir tür - her şey dahil bazında bakarsanız, muhtemelen inşa maliyetinde %15'lik bir azalma sağlıyor. Ve açıkçası, pazara girme hızımız çok daha hızlı çünkü Miami'de doğru arazi konumunu bulmaya çalışmak ve gücü güvence altına almak zor olabiliyor. Dolayısıyla hem hız hem de %15'lik maliyet iyileştirmesinin gerçekten önemli olduğunu düşünüyoruz. Dünya genelinde sahip olduğumuz ve kayıt yönetimi işimizle bağlantılı olan 90 milyon metrekarelik endüstriyel gayrimenkule daha geniş bir açıdan bakacak olursak, herhangi bir günde değerlendirmeye aldığımız gayrimenkullerin %15 ila %20'sinin değerlendirme aşamasında olduğunu düşünebiliriz. Yani sürekli olarak lokasyonlarımızın yaklaşık %15 ila %20'sini tarıyor ve müşterilerin gereksinimlerinin neler olduğuna bakıyor ve bazı durumlarda müşterilerle görüşmeler yapıyor ve bu sahalardan hangilerinin bir sonraki olabileceğini düşünüyoruz. Ve bunlar genellikle bu tür uç dağıtımlar veya Miami gibi ikincil şehirler olarak adlandırdığım yerler için çok uygun, değil mi? Yani bu bizim sonuncumuz olmayacak - ilk ve son. İlerlemeye devam ettikçe bunun pek çoğunun ilki olacağını düşünüyoruz.
Operatör: Soru-cevap bölümümüz ve Iron Mountain üçüncü çeyrek 2023 kazanç konferans görüşmemiz sona ermiştir. Bugünkü sunuma katıldığınız için teşekkür ederiz ve şimdi bağlantıyı kesebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.