Integer Holdings Corporation (NYSE: ITGR), 30 Ekim 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinde sağlam bir performans rapor etti. Önde gelen tıbbi cihaz üretim şirketi, yıllık bazda %9'luk satış büyümesi ile 431 milyon₺'ye ulaştığını ve düzeltilmiş faaliyet gelirinde önemli bir %17'lik artış kaydettiğini açıkladı. Düzeltilmiş hisse başına kazancın da sağlıklı bir artış göstermesi bekleniyor. Bu sonuçlar, kilit liderlik değişiklikleri ve Electrochem işinin elden çıkarılması duyurusuyla birlikte geldi ve Integer'ı saf bir tıbbi teknoloji şirketi olarak konumlandırdı.
Önemli Noktalar
- Integer Holdings, 3. çeyrekte %9'luk satış büyümesi rapor etti ve satışlar 431 milyon₺'ye ulaştı.
- Düzeltilmiş faaliyet geliri yıllık bazda %17 arttı.
- Yılbaşından bu yana satışlar %10 artarak 1,267 milyar₺'ye ulaştı; düzeltilmiş faaliyet geliri %23 yükseldi.
- Şirket, 2024 satış büyümesi tahminini %10-%11'e daralttı ve orta nokta kâr ve hisse başına kazanç projeksiyonlarını artırdı.
- Payman Khales'in COO'luğa ve Andrew Senn'in Kardiyovasküler iş birimi başkanlığına terfi ettirildiği duyuruldu.
- Integer, hisse başına kazanç açısından nötr olması ve 50 milyon₺ nakit yaratması beklenen Electrochem işinin elden çıkarılmasını tamamladı.
- 3. çeyrekte faaliyetlerden elde edilen nakit akışı yıllık bazda %14 arttı ve net toplam borç 1,055 milyar₺'ye düşürüldü.
Şirket Görünümü
- Integer, 2024 için düzeltilmiş faaliyet gelirinde %20 artış ve düzeltilmiş hisse başına kazançta %16 büyüme öngörüyor.
- Düzeltilmiş faaliyet geliri tahmini 4 milyon₺ artırıldı ve 2024 için 280 milyon₺ ile 288 milyon₺ arasında olması bekleniyor.
- Satışların 1,707 milyar₺ ile 1,727 milyar₺ arasında olması beklenirken, organik büyümenin %7 ile %8 arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK'ün 358 milyon₺ ile 368 milyon₺ arasında olması, yıllık bazda %18 ile %21 arasında bir artış öngörülüyor.
- Düzeltilmiş net gelirin 181 milyon₺ ile 188 milyon₺ arasında olması, düzeltilmiş hisse başına kazancın ise 5,24₺ ile 5,43₺ arasında olması bekleniyor.
- Faaliyetlerden elde edilen nakit akışının 195 milyon₺ ile 205 milyon₺ arasında olması, sermaye harcamalarının ise 100 milyon₺ ile 110 milyon₺ arasında olması bekleniyor.
Olumsuz Noktalar
- 3. çeyrekte organik büyümede beklenenden düşük CRM talebi ve Helene Kasırgası'ndan kaynaklanan küçük aksamalar nedeniyle %4'e hafif bir yavaşlama.
- Kardiyak ritim yönetimi (CRM) ve nöromodülasyon işi beklentilere göre daha zayıf bir performans gösterdi.
Olumlu Noktalar
- Integer, büyüme stratejisine güveniyor ve 2023 ve 2024 yılları için toplam satış büyümesinin %29 ve düzeltilmiş faaliyet gelirinde %56'lık bir artış öngörüyor.
- Şirket, elektrofizyoloji pazarındaki güçlü konumunu vurguladı ve özellikle Kardiyovasküler ve Nöromodülasyon segmentlerinde 4. çeyrekte hızlanmış organik büyüme bekliyor.
Eksikler
- Helene Kasırgası'nın operasyonlar üzerindeki etkisi öncelikle Kardiyovasküler bölümünü etkiledi ve 4. çeyrekte artan maliyetlere yol açtı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Integer, mevcut çeyreğin ilk dört haftasındaki performansını tartıştı ve önceki yılın 4. çeyreğinin en yüksek olduğunu, 400 milyon₺'nin üzerinde satış gerçekleştirdiğini belirtti.
- Şirket, zorlu yıllık karşılaştırmalara rağmen dördüncü çeyrek kârlılığının yılbaşından bu yana olan ortalamalarla uyumlu olmasını bekliyor.
- Ar-Ge giderleri, maliyet kesintisi nedeniyle değil, müşteri tarafından finanse edilen geliştirme projelerinden elde edilen gelirlerin artması nedeniyle daha düşük göründü.
- Şirket, tedarik zinciri verimsizliklerini ele alarak ve işgücü verimliliğini artırarak COVID öncesi %31'lik brüt kâr marjı seviyelerine dönmeyi ve daha da iyileştirmeyi hedefliyor.
Integer Holdings Corporation, rekabetçi bir pazarda dayanıklılık ve stratejik büyüme gösterdi. Liderlik değişiklikleri, daraltılmış satış görünümü ve güçlü bir ürün hattı ile şirket, tıbbi teknoloji sektöründe sürekli başarı için iyi bir konumda. Electrochem işinin elden çıkarılması ve özellikle pulse field ablasyonuna geçiş olmak üzere elektrofizyoloji pazarına odaklanma, Integer'ın operasyonları düzene sokma ve yüksek büyüme alanlarından yararlanma taahhüdünü gösteriyor. Doğal afetler ve daha yumuşak CRM talebinden kaynaklanan bazı aksaklıklara rağmen, şirket kapsamlı tekliflerini ve güçlü pazar konumunu kullanırken genel görünüm olumlu kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Integer Holdings Corporation'ın (NYSE: ITGR) 2024 3. çeyreğindeki güçlü performansı, sağlam finansal ölçütleri ve pazar konumunda yansımasını buluyor. InvestingPro verilerine göre, şirket 4,25 milyar₺'lik bir piyasa değerine sahip ve bu da tıbbi cihaz üretim sektöründeki önemli varlığını vurguluyor.
Şirketin son on iki aydaki %11,71'lik gelir büyümesi, 3. çeyrekte rapor edilen %9'luk satış büyümesi ile uyumlu ve tutarlı bir genişleme gösteriyor. Bu büyüme yörüngesi, aynı dönemde etkileyici bir %22,28'lik FAVÖK büyümesi ile destekleniyor ve bu da kazanç görüşmesinde belirtilen düzeltilmiş faaliyet gelirindeki %17'lik artışla ilişkilendirilebilir.
InvestingPro İpuçları, Integer'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, 0,91'lik bir PEG oranına sahip olduğunu vurguluyor. Bu, şirketin büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, şirketin hisse senedi son bir yılda %76,13'lük bir fiyat toplam getirisi ile yüksek bir getiri gösterdi ve bu da yatırımcıların Integer'ın stratejik kararlarına ve pazar performansına olan güvenini yansıtıyor.
Integer'ın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını belirtmek önemlidir ve bu güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor. Bu durum, şirketin rapor ettiği net toplam borçtaki azalma ve faaliyetlerden elde edilen nakit akışındaki artış ile uyumludur.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Integer Holdings için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.