HP Incorporated (HPQ) ilk çeyrekte karışık bir performans sergileyerek net gelirini bir önceki yılın aynı dönemine göre %4 oranında azaltarak 13,2 milyar $'a düşürdü, ancak GAAP dışı faaliyet karı ve EPS'de büyüme gösterdi.
Şirket, gelir düşüş hızının art arda üçüncü çeyrekte de yavaşlaması nedeniyle pazarın istikrara kavuşması konusunda iyimser. HP, 2025 mali yılına kadar önemli yapısal maliyet tasarrufları elde etme yolunda ilerliyor ve gelecekteki büyümeyi desteklemek için yapay zeka inovasyonuna ve abonelik modellerine odaklanıyor.
Agresif rekabet ve belirli segmentlerdeki zayıf talep gibi zorluklara rağmen HP, mali yılın ikinci yarısının daha güçlü geçmesini bekliyor ve tüm yıl hedeflerini tutturacağından emin.
Önemli Çıkarımlar
- HP'nin ilk çeyreğinde net gelirde %4'lük bir düşüş yaşanarak düşüş hızı yavaşladı.
- GAAP dışı faaliyet kârı ve EPS yıldan yıla sırasıyla %5 ve %11 artış gösterdi.
- Şirket, '25 mali yılına kadar 1,6 milyar dolarlık yapısal maliyet tasarrufu hedefine doğru ilerliyor.
- HP, yapay zekalı bilgisayar inovasyonuna yatırım yapıyor ve hepsi bir arada HP abonelik planı gibi yeni abonelik modelleri başlatıyor.
- Kişisel Sistemler ve Baskı segmentlerinde gelir düşüşleri yaşandı, ancak HP pazar payı kazandı ve oyun, Orco Çözümleri ve tüketici aboneliklerinde büyüme kaydetti.
- HP hisse geri alımlarına devam etmeyi planlıyor ve '24 mali yılının ikinci yarısının mevsimsel olarak daha güçlü olmasını bekliyor.
Şirket Görünümü
- HP, '24 mali yılının ikinci yarısında ticari alanlardaki toparlanma ve tüketici pazarındaki mevsimselliğin etkisiyle iyileşme bekliyor.
- Şirket, 2. çeyrek GAAP dışı seyreltilmiş net EPS'nin 0,76 ila 0,86 dolar arasında ve 24 mali yılı GAAP dışı seyreltilmiş net EPS'nin 3,25 ila 3,65 dolar arasında olmasını bekliyor.
- HP, stratejik hedeflerine ve müşterileri ile hissedarlarına uzun vadede sağlayacağı faydalara güveniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Birinci çeyrekteki gelir düşüşü, Kişisel Sistemler ve Baskı alanlarındaki Toplam Adreslenebilir Pazar (TAM) pazarlarındaki düşüşten kaynaklandı.
- Baskı segmenti Çin'de zayıf talep ve Japon rakiplerin agresif fiyatlandırmasıyla karşı karşıya kaldı.
- Tüketici fiyatları pazardaki yumuşaklık nedeniyle baskı altında kaldı ve karlılığı etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- HP, oyun gelirlerinde ve pazar payında büyüme yaşadı.
- Orco Solutions ve tüketici aboneliklerinde sağlam bir büyüme kaydedildi.
- Şirket 4. çeyrekte PC pazar payı kazandı ve tedarikte fiyatlandırma ve pay kazanımlarında ilerleme kaydetti.
- Endüstriyel grafikler ve 3D baskıda gelir artışı gözlendi.
- Windows yenileme döngüsünün olumlu etkileri ve KOBİ ve eğitim sektörlerindeki istikrarlı büyüme.
Eksiler
- Kişisel Sistemler net geliri bir önceki yıla göre %4 azalarak 8,8 milyar dolar oldu.
- Baskı net geliri bir önceki yıla göre %5 azalarak 4,4 milyar dolara geriledi.
- Şirket, rekabetçi baskılar nedeniyle tüketici sektöründe kârlı olmayan bazı anlaşmalardan kaçındı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Enrique Lores döviz kurlarının rekabet üzerindeki etkisine, özellikle de tüketici alanında Japon rakiplerine sağladığı avantaja değindi.
- Lores, işin ticari tarafındaki istikrarı ve endüstriyel grafik sektöründeki ivmeyi vurguladı.
- Şirket, Mayıs 2024'te endüstriyel grafik işini olumlu etkilemesi beklenen büyük bir baskı etkinliğine hazırlanıyor.
HP'nin ilk çeyrek sonuçları, sektördeki zorluklarla yüzleşen ama aynı zamanda stratejik girişimler ve inovasyon yoluyla gelecekteki büyüme için kendini konumlandıran, geçiş sürecindeki bir şirketi yansıtıyor. Yapay zeka, abonelik hizmetleri ve sürdürülebilirliğe odaklanan HP, iş modelini pazarın değişen taleplerine uyarlarken, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedar getirilerine olan bağlılığını da sürdürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
HP Incorporated'ın (HPQ) son mali sonuçları, zorlu bir pazar ortamında yol alan bir şirketi ortaya koyuyor, ancak hissedar getirilerine olan bağlılıkları değişmiyor. İşte InvestingPro verilerinin ve ipuçlarının HP'nin finansal sağlığı ve stratejik konumu hakkında önerdikleri:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 28,54 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
- HPQ'nun 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 7,2 ile cazip bir şekilde düşüktür ve kazançlara göre potansiyel değer düşüklüğüne işaret etmektedir.
- 2024'ün 60. günü itibariyle temettü verimi %3,84'tür ve şirketin hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığını göstermektedir.
InvestingPro İpuçları:
- HP'nin 7 yıl üst üste temettü artırma geçmişi, güçlü serbest nakit akışı getirisi ile birleştiğinde yatırımcılar için güvenilir bir getirinin altını çiziyor.
- Zayıf brüt kâr marjlarına rağmen HP'nin 54 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürmesi, hissedarların bağlılığına dair güçlü bir geçmişe işaret ediyor.
Bu bilgiler, HP'nin tutarlı temettü ödemeleri geçmişine ve büyüme potansiyeline sahip şirketler arayan yatırımcılar için cazip olabilecek bir değerleme ile işlem gördüğünü göstermektedir. Şirketin yapay zeka inovasyonuna ve abonelik modellerine odaklanması, stratejik hedefleriyle uyumlu olarak gelecekteki büyümeyi de beraberinde getirebilir.
InvestingPro, HP'nin finansal verilerini ve stratejik analizini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek ipuçları sunuyor. HPQ için mevcut toplam 11 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin beklentileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanabilirler. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı bilgilendirmek için bu değerli bilgilere erişin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.