HelloFresh (OTC:HLFFF) SE (HFG), 2024 yılının ilk çeyreğinde Yemeye Hazır (RTE) segmentinde kayda değer bir büyüme ve yemek kiti işinde bir düşüş ile karışık bir performans bildirdi. Şirket %3,8 sabit kur büyüme oranı elde ederken, grup geliri 2,1 milyar Euro'ya ulaştı. Siparişlerdeki düşüşe rağmen HelloFresh, pozitif düzeltilmiş FAVÖK ve sağlam bir katkı marjı ile tarihinin en yüksek net gelir çeyreğini gerçekleştirdi. Şirket, maliyet verimliliğini artırmaya ve özellikle ABD'de ve uluslararası alanda RTE operasyonlarını büyütmeye odaklanmaya devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- HelloFresh'in 2024 yılının ilk çeyreğindeki grup geliri, sabit para biriminde %3,8'lik bir büyüme ile 2,1 milyar Euro'ya ulaştı.
- Yemeye Hazır segmenti sabit para birimi bazında %56 artış gösterdi.
- Yemek seti segmenti sabit para birimi bazında %7'lik bir gelir düşüşü yaşadı.
- Şirket, 17 milyon Avro pozitif düzeltilmiş FAVÖK ve %25,2 katkı marjı bildirdi.
- 2024 yılının ilk çeyreğinde 32 milyon sipariş teslim edilerek bir önceki yıla göre %2,6'lık bir düşüş kaydedildi.
- Ortalama sipariş değeri sabit para birimi bazında %6,5 arttı.
- Kuzey Amerika ve uluslararası gelirler sırasıyla %4,6 ve %2,3 oranında arttı.
- Pazarlama giderleri, RTE'nin genişlemesi ve pazarlama bütçelerindeki ayarlamalar nedeniyle arttı.
- Şirket 2. çeyrekte daha düşük bir büyüme bekliyor ancak tüm yıl için %2 ila %8 sabit kur gelir artışı beklentisini koruyor.
Şirket Görünümü
- HelloFresh, müşteri yaşam boyu değerlerini iyileştirmeyi ve birim ekonomisini geliştirmeyi amaçlamaktadır.
- Şirket, verimliliği ve marjları artırmak için yeni pazarlarda erken tüketici talebi yaratmaya ve yeni RTE tesislerinde kritik kütleye ulaşmaya odaklanmıştır.
- Tüm yıl sabit para birimi cinsinden gelir artışının %2 ile %8 arasında olması ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 350 milyon Avro ile 400 milyon Avro arasında olması öngörülüyor.
- İkinci çeyrek için %5,5 ila %7 arasında bir düzeltilmiş FAVÖK marjı bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Yemek kiti segmenti sabit para birimi cinsinden %7 oranında daralmıştır.
- 2023'ün ilk çeyreğine kıyasla siparişlerde %2,6 oranında hafif bir düşüş.
- Özellikle Kuzey Amerika'da tedarik ve pişirme giderlerinde neredeyse dört puanlık artış.
Yükselen Önemli Noktalar
- RTE segmenti önemli bir büyüme göstermiş ve net gelir 2 milyar Avronun üzerinde bir orana ulaşmıştır.
- Kuzey Amerika ve uluslararası pazarlarda gelir artışı kaydedilmiştir.
- RTE öğünlerinin payının artmasının da etkisiyle sipariş karşılama giderleri azalmıştır.
Eksiklikler
- Şirket, teslim edilen sipariş sayısında hafif bir düşüş yaşamıştır.
- Yemek kiti segmentinde negatif büyüme görüldü ve bu durum RTE segmentinin başarısıyla tezat oluşturdu.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- HelloFresh, daha yüksek yaşam boyu değere sahip müşteriler edinmeyi deniyor ve öngörülebilir müşteri davranışları gözlemliyor.
- ABD RTE işinin yıldan yıla yaklaşık %50 oranında büyümesi bekleniyor.
- Şirket, yemek seti işinin 2. çeyrekteki gidişatı veya uluslararası segmentteki belirli coğrafya veya markaların performansı hakkında spesifik ayrıntılar vermedi.
HelloFresh SE, 1Ç 2024 kazanç çağrısında da görüldüğü üzere, ilk çeyreği zorluklar ve başarıların bir karışımı ile geçirdi. Yemek seti segmenti bir gerileme yaşarken, şirketin RTE işi özellikle ABD pazarında güçlü bir büyüme gösterdi. HelloFresh, maliyet verimliliği ve pazar genişlemesine vurgu yaparak müşteriyi elde tutma ve yaşam boyu değeri artırma stratejisini uyarlamaya devam ediyor. Kayıtlara geçen en yüksek net gelir çeyreği ve pozitif düzeltilmiş FAVÖK ile HelloFresh, önümüzdeki çeyrek için daha yumuşak beklentilere rağmen, yıl için büyüme hedeflerini takip edecek şekilde konumlandırılmıştır.
InvestingPro İçgörüleri
HelloFresh SE'nin 2024'teki ilk çeyrek performansı, geleneksel yemek kiti işindeki zorlukların ortasında umut vaat eden Yemeye Hazır segmenti ile bir yol ayrımında olan bir şirketi yansıtıyor. InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
InvestingPro Verileri, HelloFresh'in piyasa değerinin 1,27 milyar dolar olduğunu ve 62,21'lik F/K oranına yansıyan yüksek bir kazanç katsayısına sahip olduğunu vurguluyor. Son on iki ayda gelir artışında hafif bir düşüş olmasına rağmen, şirket %64,78'lik etkileyici bir brüt kâr marjını koruyor ve bu da faaliyetlerinde güçlü bir kârlılığa işaret ediyor. Bununla birlikte, hisse senedi fiyatı önemli bir dalgalanma yaşadı ve son bir yıldaki toplam fiyat getirisi -73,25% ile yatırımcı endişelerine işaret etti.
HelloFresh için iki önemli InvestingPro İpucu, "etkileyici brüt kâr marjları" ve "düşük gelir değerleme katsayısıyla işlem görmesi". Bu görüşler, şirketin şu anda satışları kâra dönüştürmede verimli olmasına rağmen, hisse senedinin gelirine göre değerinin altında olabileceğini ve potansiyel olarak yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sunduğunu göstermektedir.
Bu görüşlere ek olarak, HelloFresh için 12 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/HLFFF adresinden erişilebilir. HelloFresh'in finansal verilerini ve hisse senedi analizini daha derinlemesine incelemek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve bilinçli yatırım kararları vermek için kapsamlı bir araç seti elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.