General Electric (GE), 2023'ün dördüncü çeyreği için güçlü bir finansal performans bildirdi ve CEO Larry Culp, GE Healthcare'in başarılı bir şekilde bölündüğünü ve Nisan 2024'te GE Aerospace ve GE Vernova'nın piyasaya sürüleceğini duyurdu. Şirket, özellikle havacılık ve uzay bölümünde önemli gelir, kâr ve nakit büyümesi kaydetti. CFO Rahul Ghai, çeyrek ve yılın güçlü finansal sonuçlarını özetleyerek siparişlerdeki, gelirdeki ve kârdaki büyümeyi vurguladı. GE Havacılık ve GE Vernova'nın 2024 yılında da büyüme trendini sürdürmesi beklenirken, GE Havacılık'ın en az çift haneli gelir artışı, GE Vernova'nın ise önemli bir kâr ve serbest nakit akışı büyümesi yaşaması öngörülüyor.
Anahtar Çıkarımlar
- GE Sağlık Hizmetleri başarılı bir şekilde bölündü.
- GE Havacılık ve GE Vernova'nın Nisan 2024'te faaliyete geçmesi planlanıyor.
- GE Havacılık, gelir, kâr ve nakitte çift haneli büyüme yaşadı.
- GE Vernova'nın 2024 yılında önemli bir kâr ve serbest nakit akışı büyümesi kaydetmesi bekleniyor.
- Genel olarak GE'nin yıllık geliri %22 artarken, ticari hizmetlerdeki %30'luk büyüme dikkat çekti.
- Kâr, %25'lik bir artışla 1 milyar dolar yükseldi ve marjlar 90 baz puan genişledi.
- Serbest nakit akışı yaklaşık 800 milyon dolar artış gösterdi.
- Hem GE Havacılık hem de GE Vernova için Yatırımcı Günleri Mart ayında planlanıyor.
Şirket Genel Görünümü
- GE Havacılık ve GE Vernova, 2024 yılında büyümenin devam edeceğini öngörüyor.
- GE Havacılık, en az düşük çift haneli rakamlarda sağlam bir gelir artışı bekliyor.
- GE Vernova ise enerji dönüşümüyle ilgili fırsatlardan yararlanmaya hazırlanıyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Zorluklar arasında hacimlerin artırılması ve maliyet yapılarının iyileştirilmesi yer alıyor.
- 9X programının serbest nakit akışını olumsuz etkilemesi bekleniyor, ancak bu önemli bir etken değil.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ticari motorlar ve hizmetlerin yüksek onlu artı büyüme göstermesi bekleniyor.
- LEAP motorlarında %20 ila %25 birim büyüme öngörülmektedir.
- 2024'te serbest nakit akışındaki iyileşme FAVÖK büyümesi ve işletme sermayesinden kaynaklanıyor.
Eksiklikler
- Açık deniz rüzgar enerjisi uygulaması ve EDF işleminin zamanlaması, serbest nakit akışı beklentilerini etkileyen değişkenlerdir.
- LEAP OE rampası ve 9X motorların piyasaya sürülmesi gibi çeşitli faktörler nedeniyle marjların sabit kalması bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- GE, hem GE Havacılık hem de Vernova için bölünme sonuçlarını ve sermaye tahsisi stratejilerini değerlendirmenin önemini vurguladı.
- Şirket borçların azaltılmasına ve potansiyel olarak değer kazandırıcı birleşme ve satın almalara odaklanmayı planlıyor.
GE'nin bu yılki finansal görünümü 5,4 milyar ila 5,8 milyar dolar arasında bir kâr beklentisi ve yaklaşık 750 milyon dolarlık bir kâr artışı içeriyor. LEAP OE'nin yaygınlaşması ve 9X motorlarının piyasaya sürülmesinden etkilenen marjların sabit kalması bekleniyor, ancak bu durum güçlü hizmet büyümesinden elde edilen hacim ve verimlilik avantajlarıyla dengelenecek. GE Havacılık ve Uzay, borçların azaltılmasına ve değer katan birleşme ve satın almaların araştırılmasına öncelik verirken, GE Vernova enerji dönüşümüne yatırım yapmaya odaklanacak. GE Havacılık'ın ilk çeyrek sonuçları Nisan ayı sonunda açıklanacak ve ardından GE Vernova için ayrı bir çağrı yapılacak.
InvestingPro İçgörüleri
General Electric'in son dönemdeki finansal performansı ve stratejik hamleleri hem sektör analistlerinin hem de yatırımcıların dikkatini çekti. Şirket GE Aerospace ve GE Vernova'nın lansmanına hazırlanırken, en son InvestingPro verilerini ve görüşlerini dikkate almak çok önemlidir.
GE için InvestingPro Verileri, şirketin pazardaki önemli büyüklüğünü ve etkisini yansıtan 141,33 milyar dolarlık bir Piyasa Değerine işaret ediyor. Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 14,84 ve 2023 4. Çeyrek itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K 14,37 olan GE, değer odaklı yatırımcılara hitap edebilecek ılımlı bir kazanç katsayısı ile işlem görüyor. Aynı dönem için 5,16 olan Fiyat/Defter oranı, şirketin defter değerine kıyasla daha yüksek bir değerlemeye işaret ediyor ve bu da hisse senedinin içsel değerini analiz edenler için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir.
Makalenin içeriği ışığında iki InvestingPro İpucu öne çıkıyor. İlk olarak, GE 53 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek, önemli organizasyonel değişikliklerinin ortasında bile hissedarlara getiri sağlama konusunda güçlü bir kararlılık sergiliyor. Bu durum, şirketin bildirdiği kâr artışı ve genişleyen marjları ile uyumludur ve devam eden temettüleri destekleyen istikrarlı bir finansal pozisyona işaret etmektedir.
İkinci olarak GE, Endüstriyel Holdingler sektöründe önde gelen bir oyuncudur ve GE Sağlık Hizmetleri'nin bölünmesi ve GE Havacılık ve GE Vernova'nın yakında piyasaya sürülmesiyle şirket, sektör liderliğini daha da güçlendirmeye hazırlanmaktadır. Bu stratejik konumlandırma, GE Havacılık ve Uzay'ın güçlü bir gelir artışı beklemesi ve GE Vernova'nın enerji dönüşümü fırsatlarından yararlanmaya hazır olması nedeniyle çok önemlidir.
GE'nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. InvestingPro aboneliği şimdi %50'ye varan indirim içeren özel bir Yeni Yıl indirimi ile birlikte geliyor. Ayrıca, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için"SFY24" veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için"SFY241" kupon kodunu kullanın. Mevcut 12 InvestingPro İpucu ile aboneler GE'nin pazardaki konumu ve yatırım potansiyeli hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.