Franklin Templeton olarak bilinen küresel bir yatırım yönetimi kuruluşu olan Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), 31 Aralık 2023'te sona eren döneme ilişkin üç aylık kazançlarını bildirdi. Şirketin yönetim altındaki varlıkları (AUM), temel olarak piyasa değerlenmesinin etkisiyle %6 artarak 1,46T $'a yükselirken, ortalama AUM bir önceki çeyreğe göre %2 azalarak 1,39T $'a geriledi. Düzeltilmiş işletme gelirinin çeyrek bazda %18,5 azalarak 417 milyon dolara gerilemesine rağmen, şirket alternatifler, çoklu varlık, hisse senedi, ETF'ler ve ayrı yönetilen hesaplardaki (SMA'lar) pozitif net akışları ve bir bitcoin ETF'sinin başarılı lansmanını vurguladı. Kazanç çağrısında ayrıca, AUM'a 148 milyar dolar ekleyen Putnam Investments satın alımının tamamlanması da detaylandırıldı.
Önemli Çıkarımlar
- AUM, piyasanın değer kazanması nedeniyle %6 artarak 1,46T $'a yükselmiştir.
- Uzun vadeli yatırımlarda 5 milyar dolarlık net çıkış.
- Alternatifler, çoklu varlık, hisse senedi, ETF'ler ve SMA'larda pozitif net akışlar.
- Putnam Investments satın alımının tamamlanmasıyla AUM'a 148 milyar dolar eklendi.
- Düzeltilmiş faaliyet geliri bir önceki çeyreğe göre %18,5 azalarak 417 milyon dolara geriledi.
- Sektörde bir ilk olan bitcoin ETF'sinin lansmanı.
Şirket Görünümü
- Yönetim ücretinin ikinci çeyrek için yaklaşık 39,7 baz puan olması bekleniyor.
- Mali yılın sonuna kadar Putnam'dan 150 milyon ila 170 milyon dolar arasında işletme geliri katkısı bekleniyor.
- Alternatif varlık gelirlerinde orta-tek haneli büyüme öngörülüyor.
- Özel piyasalarda 10 milyar ila 15 milyar dolar arasında bağış toplanması bekleniyor.
- Varlık kanalı için genişleme planları ve dağıtım ortaklarıyla birlikte ürün oluşturma.
- Sermaye dağıtım öncelikleri arasında temettünün sürdürülmesi, organik büyüme yatırımları ve borç servisi yükümlülükleri yer alıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Düzeltilmiş faaliyet gelirinde bir önceki çeyreğe göre düşüş.
- Uzun vadeli yatırımlarda net çıkışlar.
- Temel sabit gelir stratejilerinde performans zorlukları.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Uzman yatırım yöneticisi stratejilerinde güçlü performans.
- ETF'ler ve SMA'lar dahil olmak üzere çeşitli yatırım kategorilerinde pozitif net akışlar.
- Para yönetiminde çalışmak için en iyi yerlerden biri olarak tanınma.
- Kurumsal ve perakende para piyasası işinde müşterilerle olumlu etkileşim.
Kaçırılanlar
- Ortalama AUM bir önceki çeyreğe göre %2 azaldı.
- Bazı sabit gelir kategorileri, temel stratejilerdeki performans zorlukları tarafından maskelenmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Özel sermayedeki yüksek ücretler ve Lexington fonu ile varlık kanalındaki başarı üzerine tartışma.
- Hisse geri alım planlarıyla birlikte temettü ve organik büyüme yatırımlarının sürdürülmesine odaklanılması.
- Great-West Life'tan 25 milyar dolarlık giriş beklentisi, özellikle yatırım yapılabilir seviyede.
- Faiz indirimlerinin ardından beklenen nakit rotasyonu ile Core ve Core Plus sabit getirili ürünlere güçlü giriş potansiyeli.
- Üç yıl içinde yatırım teknolojisi platformu uygulaması için tek bir sağlayıcı ile ortaklık kurmayı planlıyor.
Franklin Templeton'ın kazanç çağrısı, ETF'ler ve SMA'larda stratejik büyüme ile karışık bir finansal performans sergiledi. Şirketin ETF platformunda aktif yönetim ve vergi optimizasyonuna odaklanması, piyasanın değer kazanması ve zorlu temel strateji performansının ortasında ileriye dönük bir yaklaşımı yansıtıyor. Ortalama AUM ve işletme gelirindeki düşüşe rağmen, Franklin Templeton'ın Putnam Investments'ı satın alması ve çeşitli yatırım araçlarındaki pozitif net akışlar, yatırım yönetimi endüstrisinde genişleme ve yeniliğe olan bağlılığına işaret ediyor.
InvestingPro Insights
Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), en son finansal ölçümlerine ve analist görüşlerine yansıdığı üzere, yatırım yönetimi sektöründe istikrarlı bir konuma sahip. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 13,63 milyar dolar olup sektördeki önemli varlığının altını çizmektedir. F/K oranı 14,52 gibi cazip bir seviyede yer alırken, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 12,74 gibi daha da cazip bir seviyede bulunuyor. Bu değerleme göstergesi, 1,14'lük fiyat/defter oranıyla birleştiğinde, Franklin Templeton hisselerinin değerinin altında olabileceğini ve yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunduğunu göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Franklin Templeton'ın önümüzdeki dönem için altı analist tarafından belirtildiği üzere kazançlarını yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor. Bu iyimserlik, şirketin sadece etkileyici bir şekilde 44 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmekle kalmayıp, aynı zamanda son üç ayda %23,5 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiriye sahip olmasıyla daha da desteklenmektedir. Bu durum, dalgalanan piyasa koşullarında bile firmanın dayanıklılığını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermektedir.
InvestingPro, daha derin analizler ve ek içgörülerle ilgilenenler için yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek daha fazla ipucu sunuyor. Aboneler, InvestingPro aboneliklerinde %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indiriminden yararlanabilirler. Fırsatı daha da tatlandırmak için, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için"SFY24" veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için"SFY241" kupon kodunu kullanın. Elinizin altındaki bu araçlarla, dinamik yatırım ortamında bir adım önde olmak daha ulaşılabilir bir hedef haline geliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.