First Horizon (FHN) 2024'ün ilk çeyreğinde, düzeltilmiş hisse başına kazançta (EPS) gözle görülür bir artış ve marj genişlemesi ve döngüsel işlerin etkisiyle gelir artışı ile güçlü sonuçlar elde etti. İş hayatında 160. yılını kutlayan şirket, Grants for Good Kampanyası ve kendinden emin sermaye dağıtım stratejisi aracılığıyla toplumsal katılımını da vurguladı. Kredi portföyündeki bazı zorluklara rağmen First Horizon'ın genel kredi performansı istikrarlı kalmıştır ve şirket yıl boyunca başarısını sürdürmeye hazırdır.
Önemli Çıkarımlar
- Düzeltilmiş EPS, bir önceki çeyreğe göre %9 artışla 0,35 dolara yükseldi.
- Gelir artışı, marj genişlemesi ve konjonktür karşıtı iş iyileştirmesinden kaynaklandı.
- First Horizon 160. kuruluş yıldönümünü 1,6 milyon dolarlık Grants for Good Kampanyası ile kutladı.
- Şirket 150 milyon doların üzerinde hisse senedini geri satın aldı ve %11,3'lük CET1 oranıyla güçlü konumunu sürdürüyor.
- Mütevazı başlangıçlara rağmen kredi talebinin yıl boyunca iyileşmesi beklenmektedir.
- Takipteki krediler, özellikle iki spesifik kredi nedeniyle artmıştır.
- Yöneticiler, kredi portföyünün performansına ve şirketin gelecekteki yasal gerekliliklere yaklaşımına güvenmeye devam etmektedir.
Şirket Görünümü
- Faiz dışı gelirlerde %6 ila %10 arasında büyüme beklentisi.
- Operasyonel verimliliğe işaret eden gider görünümü değişmemiştir.
- Yıl boyunca kredi talebinde iyileşme bekleniyor.
- Düzenleyici eşiklere hazırlık olarak spread'i artırmak için kredileri ve menkul kıymetleri yeniden fiyatlandırma planları.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Takipteki krediler, yaşlı yaşam ve tüketici finansmanı alanlarındaki iki kredi nedeniyle artmıştır.
- Kritik bakiyeler artmış ve çoğu izleme statüsüne alınmıştır.
- Ticari gayrimenkul kredileri yeniden değerleme ile karşı karşıya kalmış ve ortalama gayrimenkul değeri yaklaşık %20 düşmüştür.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- Güçlü kredi performansı ve sermaye seviyeleri korunmuştur.
- Önemli miktarda hisse senedi geri alımı şirketin değerlemesine duyulan güvene işaret etmektedir.
- Yöneticiler, düzenleyici değişikliklerin ortasında bilanço yapısını yönetme konusunda güvenlerini ifade etti.
Eksiklikler
- Dalgalı ortam nedeniyle net faiz gelirinin (NII) tahmininde yaşanan zorluklar.
- Yüksek faiz oranları, kredi eleştirilerinin artmasına ve kredi modifikasyonlarına ihtiyaç duyulmasına neden olmuştur.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Kredi modifikasyonları ve borç servisi karşılama oranları, karşılıklı fayda için borçlularla birlikte çalışmaya odaklanılarak tartışıldı.
- C&I kredi büyümesinde uzun vadeli müşteri ilişkilerinin önemi vurgulanmıştır.
- Şirketin ticari gayrimenkul kredilerindeki disiplinli yüklenimi ve güçlü kredi-değer oranları vurgulandı.
First Horizon'ın kazanç çağrısı, şirketin stratejik odağını ve değişen finansal ortamda uyum sağlama yeteneğini ortaya koydu. Yıla güçlü bir başlangıç yapan ve geleceğe yönelik net bir vizyona sahip olan First Horizon, 2024 yılına doğru ilerlerken hissedar değerini en üst düzeye çıkarmaya ve topluluk ilişkilerini geliştirmeye kararlı.
InvestingPro İçgörüleri
First Horizon (FHN), gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir husus olan temettü ödemelerini 14 yıldır sürdürmesinin de gösterdiği gibi, dayanıklılık ve hissedar bağlılığı konusundaki geçmiş performansıyla öne çıkıyor. Şirketin hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığı, güçlü sermaye dağıtım stratejisi ve hisse geri alım programı ile uyumludur ve makalede belirtilen yükseliş hissini güçlendirmektedir.
Yaşanan zorluklara rağmen analistler First Horizon'ın bu yılki kârlılığı konusunda iyimserliğini koruyor ve bu görüş şirketin son on iki aydaki performansıyla da destekleniyor. InvestingPro İpuçları, şirketin mali sağlığını ve gelecek beklentilerini ölçen yatırımcılar için çok önemli olan bu karlılığı vurguluyor.
InvestingPro Data, makaleyi temel finansal ölçütlerle daha da tamamlıyor. First Horizon'ın piyasa değeri 7,84 milyar dolar ve şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazancına oranının bir ölçüsü olan F/K oranı 8,93 ile nispeten düşük ve yatırımcılar için potansiyel değere işaret ediyor. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri, aynı dönemde gelir artışında hafif bir düşüş olmasına rağmen 2,982 milyar dolar oldu.
First Horizon'ın finansallarını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek InvestingPro İpuçları mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanın ve First Horizon'ın finansal durumu ve hisse senedi performansının kapsamlı bir analizini sunan 5'ten fazla özel InvestingPro İpucuna erişimin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.