First Hawaiian, Inc. (FHB) 2023 4. çeyrek kazanç konferans görüşmesinde, dirençli bir yerel ekonominin ortasında sağlam müşteri mevduat büyümesi ve güçlü kredi kalitesiyle güçlü bir çeyreğin altını çizdi.
Banka, kalan Visa hisselerinin satışından önemli bir kazanç elde ettiğini ve 2024 yılı için düşük tek haneli rakamlarda kredi büyümesi beklediğini bildirdi. Net faiz gelirini artırmaya yönelik bilanço ayarlamalarıyla First Hawaiian, 1. çeyrekte net faiz marjının %2,85 olmasını ve Fed'in olası kesintilerine rağmen yıl boyunca artmasını bekliyor. Teknoloji ve personele yapılan yatırımlar giderleri artırdı ancak gelecekte verimlilik sağlaması bekleniyor.
Banka ayrıca 2024 yılı için 40 milyon dolarlık bir hisse geri alım planı açıkladı ve mevcut zorlu ortamı yönetme kabiliyetine olan güvenini dile getirdi.
Önemli Çıkarımlar
- First Hawaiian, Inc. müşteri mevduatlarındaki büyüme ve yüksek kredi kalitesiyle güçlü bir çeyrek geçirdiğini bildirdi.
- Visa hisselerinin satışı 41 milyon dolar kazanç sağladı.
- Banka 2024 yılında düşük tek haneli kredi büyümesine hazırlanıyor.
- Birinci çeyrekte %2,85 olarak öngörülen net faiz marjının yıl boyunca artması bekleniyor.
- Veri, teknoloji ve personele yapılan yatırımlar giderlerin artmasına neden oldu.
- 2024 yılı için 40 milyon dolarlık bir hisse geri alım planı onaylanmıştır.
- Banka, zorlu koşullara ve olası mevzuat değişikliklerine rağmen olumlu görünümünü korumaktadır.
Şirket Görünümü
- Kredi büyümesinin 2024 yılı için düşük-tek haneli aralıkta olması öngörülmektedir.
- Yüksek maliyetli kamu vadeli mevduatlarında daha fazla azalma beklentisi.
- Yıl boyunca net faiz marjında artış beklentisi.
- Gelecekte ölçek ve verimlilik yaratmak için yeni teknolojilere ve platformlara yapılan yatırımlar.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Faiz dışı giderler tek seferlik giderler nedeniyle yükselmiştir.
- Tüketici tarafında dolaylı ve kart kredilerinde bir miktar zayıflık gözlenmiştir.
- Ortamdaki belirsizlik hisse geri alım planına temkinli yaklaşılmasına neden oluyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Güçlü ziyaretçi sektörü ve düşük işsizlik oranları yerel ekonomiyi desteklemektedir.
- Sağlam kredi performansı ve sağlıklı kredi metrikleri rapor edilmiştir.
- Özellikle Anakara portföyündeki bayi büyümesi, daha fazla genişleme potansiyeline işaret etmektedir.
Eksiklikler
- Giderlerdeki artışa rağmen banka, gider artış hızının zaman içinde düşmesini beklemektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Robert Harrison, ileriye dönük olarak daha az hızlı bir yavaşlama oranına dikkat çekti.
- Banka ticari gayrimenkul piyasasını ve diğer portföyleri yakından takip etmektedir.
- Faiz oranları düştükçe mevduat oranlarının düşürülmesi beklenmekte olup, mevduat baskısının asgari düzeyde olması öngörülmektedir.
- Giderlerin yıl boyunca genel olarak yatay seyretmesi, ilk çeyrekte ise vergiler nedeniyle hafif bir artış olması öngörülüyor.
Özetle, First Hawaiian, Inc. stratejik bilanço aksiyonları ve teknoloji ve personel yatırımlarıyla zorlu bir ekonomik ortamda yol almaktadır. Banka, ticari gayrimenkul ve bayi portföyleri de dahil olmak üzere çeşitli sektörlerdeki büyüme potansiyeli ile maliyetleri yönetme ihtiyacını dengelemektedir. Piyasa koşullarını ve mevzuat değişikliklerini dikkatle izleyen First Hawaiian, önümüzdeki yıl sürdürülebilir performans için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
First Hawaiian, Inc.in (FHB) iyimser kazanç çağrısının ardından, InvestingPro verilerine ve ipuçlarına derinlemesine bakıldığında, bankanın finansal sağlığı ve hisse senedi performansına ilişkin incelikli bir tablo ortaya çıkıyor. Piyasa değeri 2,84 milyar dolar ve son on iki aylık F/K oranı 10,65 olan banka, düşük kabul edilen F/K oranının da gösterdiği gibi, yatırımcıların kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla cazip bulabileceğini düşündüren bir değerlemeyle işlem görüyor.
Brüt kâr marjı First Hawaiian için endişe verici bir alan olarak görülüyor, çünkü zayıf kabul ediliyor ve bu da bankanın zorlu bir ortamda kârlılığını sürdürme kabiliyetine bakan yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir. Buna rağmen, banka son üç ayda %24,61 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri sağlayarak hisse senedi performansında dayanıklılık göstermiştir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin bankanın önümüzdeki dönemine temkinli yaklaştığını ve bazılarının kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini gösteriyor. Bununla birlikte, bankanın bu yıl hala kârlı olacağı tahmin ediliyor; bu da kazanç konferans görüşmesinde ifade edilen olumlu görünümle uyumlu bir duygu. Son on iki ay itibariyle, First Hawaiian gerçekten de kârlı olmuştur ve bu da finansal istikrarı için iyiye işarettir.
First Hawaiian'ın potansiyelini daha fazla araştırmak ve daha fazla bilgiye erişmek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. InvestingPro'ya abone olmak şimdi %50'ye varan indirim sunan özel bir Yeni Yıl indirimi ile birlikte geliyor. Anlaşmayı tatlandırmak için SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Bu aboneliklerle yatırımcılar, burada paylaşılanların ötesine geçen ipuçları ve veri ölçümlerinin tam listesi de dahil olmak üzere yatırım kararlarına rehberlik edecek zengin bilgilerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.