Sıhhi tesisat ve ısıtma ürünlerinin önde gelen distribütörü Ferguson, zorlu pazar ortamını gerekçe göstererek ikinci çeyrek gelirlerinde hafif bir düşüş bildirdi. Şirket, düzeltilmiş işletme kârını 520 milyon dolar ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancını 1,74 dolar olarak açıklayarak bir önceki yıla göre %8,9'luk bir düşüş kaydetti.
Daha düşük performansa rağmen, Ferguson (FERG) mali yılın ikinci yarısı için iyimserliğini koruyor ve sağlam açık siparişler ve günlük satış trendleri ile desteklenen iyileşmeler bekliyor. Şirketin 2024 mali yılı için öngörüsü, istikrarlı bir gelir ve %9,2 ile %9,8 arasında bir düzeltilmiş işletme marjı. Ferguson büyüme stratejisini organik genişleme, temettü büyümesi, stratejik satın almalar ve hissedarlara sermaye iadesi yoluyla sürdürmeyi planlıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Ferguson 2. çeyrekte pazar deflasyonu nedeniyle %2,2'lik bir gelir düşüşü yaşadı.
- Düzeltilmiş faaliyet kârı 520 milyon dolara ulaşırken, düzeltilmiş EPS %8,9 düşüşle 1,74 dolar oldu.
- Şirket, açık siparişler ve satış trendleriyle desteklenen daha güçlü bir ikinci yarı bekliyor.
- Mali 2024 beklentileri değişmeyerek sabit gelir ve %9,2-%9,8 işletme marjı bekleniyor.
- Geçen yılki harcamaları yansıtacak şekilde 400 milyon ila 450 milyon dolar arasında yatırım harcaması planlanıyor.
- Ferguson, özellikle konut dışı sektörler ve dijital iş alanlarındaki büyüme fırsatlarından yararlanmayı hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Ferguson'un 2024 mali yılı gelirinin sabit kalacağı ve düzeltilmiş faaliyet marjının %9,2 ile %9,8 arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Şirketin stratejisi organik büyüme, temettü sürdürülebilirliği, satın almalar yoluyla pazar konsolidasyonu ve hissedar getirilerine odaklanıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Tatil sezonunun uzaması ve zorlu hava koşulları nedeniyle 2. çeyrekte satışlar beklenenden daha zayıf gerçekleşti.
- Endüstriyel segmentte yıldan yıla %6'lık bir düşüş görüldü.
- Dijital iş kolu şu anda özellikle RMI konut sektöründe zorluklarla karşı karşıya.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ferguson, mali yılın ikinci yarısında emtia fiyatlarının istikrar kazanması ve mamul mal fiyatlarında hafif artışlarla birlikte iyileşme beklemektedir.
- İkinci yarıda özellikle konut dışı sektörlerde ve büyük sermaye projelerinde büyüme beklenmektedir.
- Şirket, pazarlarının gücüne güveniyor ve büyüme fırsatlarından yararlanmayı bekliyor.
Eksiklikler
- İkinci çeyrekte gelirler %2,2 oranında azalırken, düzeltilmiş EPS bir önceki yıla kıyasla %8,9 oranında düşüş gösterdi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Kevin Murphy ikinci yarıda özellikle konut dışı sektörlerde büyüme beklentilerini vurguladı.
- Şirket veri merkezi sektöründeki fırsatlara ve toplam paket çözümler için müşterilerle işbirliğine odaklanıyor.
- Ferguson'un birleşme ve satın alma stratejisi, Su İşleri ve HVAC alanlarındaki yetenekleri genişletmeye odaklanarak güçlü bir şekilde devam ediyor.
- Şirket bugüne kadar dört satın alma gerçekleştirdi ve sağlıklı bir anlaşma hattına sahip.
Ferguson'un ikinci çeyrek kazanç çağrısı, gelirde mütevazı bir düşüş olduğunu ortaya koydu, ancak mali yıl için istikrarlı bir görünüm sağladı. Şirket, bir önceki yılın harcamalarını yansıtacak şekilde sermaye harcamalarına önemli ölçüde yatırım yapmaya hazırlanıyor ve büyüme stratejisine bağlı kalıyor.
Endüstriyel segmentteki gerilemeye ve dijital sektördeki zorluklara rağmen Ferguson, pazar gücüne ve yılın ikinci yarısında iyileşme potansiyeline güveniyor. Sağlam bir bilançoya ve esnek bir iş modeline sahip olan şirket, mevcut piyasa koşullarını yönetmek ve özellikle konut dışı sektörde ve stratejik birleşme ve satın almalar yoluyla büyüme fırsatlarını yakalamak için iyi bir konuma sahip.
InvestingPro İçgörüleri
Ferguson'un ikinci çeyrek sonuçlarına yansıyan son mali performansı, şirket için zorlu bir döneme işaret ediyor. Bununla birlikte, InvestingPro Verileri ve İpuçları, yatırımcıların ve paydaşların ilgisini çekebilecek bazı önemli hususları vurgulamaktadır:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 41,27 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da piyasada önemli bir varlığa işaret ediyor.
- Ferguson şu anda 23,55 Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla işlem görmektedir ve bu oran 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda 21,31'e düşerek kazanç kapasitesinin potansiyel olarak yeniden değerlendirildiğini göstermektedir.
- Rapor edilen hafif gelir düşüşüne rağmen, şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki geliri 29,51 milyar dolar, brüt kârı 8,935 milyar dolar ve brüt kâr marjı %30,28 oldu.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler, Ferguson'un Ticaret Şirketleri ve Distribütörleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ve bunun zorlu piyasa koşullarında dayanıklılık ve toparlanma potansiyeli sinyali verebileceğini belirtti.
- Şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal taahhütlerini yönetmek ve büyüme fırsatlarına yatırım yapmak için istikrarlı bir temel sağlıyor.
Daha derinlemesine analiz ve Ferguson için ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar https://www.investing.com/pro/FERG adresinde bulunan 10 ipucunu daha keşfedebilirler. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.