Evercore (EVR), 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarında düzeltilmiş net gelirlerinde ılımlı bir artış bildirirken, düzeltilmiş hisse başına kazanç ve faaliyet gelirlerinde hafif bir düşüş kaydetti. Yatırım bankacılığı danışmanlık firması, artan işlem faaliyetlerinin etkisiyle yılın ikinci yarısında ve bir sonraki yılda gelirlerin güçlenmesini bekleyerek gelecek hakkında olumlu düşünmeye devam ediyor. Firma ayrıca, en iyi 15 küresel anlaşmadan beşine danışmanlık yapmadaki önemli rolünü, güçlü işe alım hattını ve tazminat ve tazminat dışı gider oranlarını iyileştirmeye yönelik stratejik odağını vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- Evercore'un 2024 yılının ilk çeyreğindeki düzeltilmiş net gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %2 artarak 587 milyon dolara yükseldi.
- Düzeltilmiş faaliyet geliri %22'lik bir düşüşle 91 milyon dolara gerilerken, düzeltilmiş hisse başına kazanç %1'lik hafif bir düşüşle 2,13 dolara geriledi.
- Firma, en büyük 15 küresel anlaşmanın beşinde danışmanlık yaparak bu çeyrekte küresel olarak dördüncü ve ABD'de üçüncü sırada yer aldı.
- Evercore, işlem faaliyetlerinin artmasıyla 2024'ün ikinci yarısında ve 2025'te gelir artışı bekliyor.
- Şirketin nakit ve yatırım menkul kıymetleri 31 Mart 2024 itibariyle yaklaşık 1,4 milyar dolar seviyesindeydi.
- Temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara toplam 309 milyon dolar iade edildi.
Şirket Görünümü
- Evercore, yüksek faaliyet seviyeleri ve elverişli piyasa koşulları nedeniyle ortak başına gelirdeki artış konusunda iyimser.
- Firma, yeniden yapılandırma işinde, sorumluluk yönetiminden kaynaklanan gücün devam etmesini bekliyor.
- Yöneticiler yaklaşan seçimlerin birleşme piyasası üzerinde çok az etkisi olmasını bekliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Düzeltilmiş faaliyet geliri ve hisse başına kazanç bir önceki yıla göre düşüş göstermiştir.
- Şirket, danışmanlık gelirinin öngörülemez olabileceğini ve dalgalanmalar yaşayabileceğini kabul etmektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Varlık yönetimi ve idare ücretleri, temel olarak yönetilen varlıklardaki (AUM) artış nedeniyle bir önceki yıla göre %17 oranında artmıştır.
- Diğer gelir akışları, daha yüksek faiz geliri ve yatırım fonları portföyündeki kazançlarla desteklenerek büyümüştür.
- Sigortalama gelirleri bir önceki yıla kıyasla iki kattan fazla artarak güçlü bir performansa işaret etmiştir.
Eksiklikler
- Tazminat dışı giderler, büyük ölçüde daha yüksek profesyonel ücretler, seyahat maliyetleri ve BT yatırımları nedeniyle bir önceki yıla göre %14 artmıştır.
- Şirket işe alımlarda belirsizlikle karşı karşıya, güçlü bir aday hattı var ancak gerçek işe alımların garantisi yok.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, birikmiş işlerine ve firmanın gelecekte güçlü performans gösterme kabiliyetine olan güvenlerini dile getirdiler.
- Danışmanlık ve yüklenim gelirlerinde bir durgunluk olduğu kabul edilmekle birlikte, yıl boyunca duyuruların ve gelirlerin artacağına dair iyimserlik devam etmektedir.
- Firma, bir yandan tazminat oranını iyileştirmeye odaklanırken, diğer yandan da firmayı inşa etmeye ve güçlendirmeye devam ediyor.
Evercore'un ilk çeyrek sonuçları, dalgalı bir piyasada dayanıklılığı ve ihtiyatlı iyimserliği göstermektedir. Stratejik işe alımlar, yüksek profilli anlaşmalara odaklanma ve piyasa koşullarına ilişkin olumlu bir bakış açısıyla Evercore, önümüzdeki aylarda potansiyel büyüme için kendini konumlandırıyor. Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, yatırım bankacılığı danışmanlık hizmetlerinin dinamik ortamında gezinirken firmanın performansını yakından takip edecekler.
InvestingPro Insights
Evercore (EVR) 2024'ün ilk çeyreğinde dirençli bir performans sergiledi ve InvestingPro'nun görüşleri şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu daha da aydınlatıyor. Firmanın hissedar getirilerine olan bağlılığı, InvestingPro'nun Evercore'un finansal istikrarına ve gelecekteki beklentilerine olan güvenin bir işareti olarak 17 yıl üst üste temettüsünü artırdığına dair bir İpucu ile vurgulandığı gibi belirgindir. Buna ek olarak, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek Evercore'un yakın gelecekte beklentilerin üzerinde performans gösterebileceğini öne sürüyorlar.
InvestingPro Data, şirketin değerlemesi ve karlılığına ilişkin bir anlık görüntü sunmaktadır. Piyasa değeri 7,21 milyar $ ve F/K oranı 28,34 olan Evercore, yerleşik piyasa konumunu yansıtan bir primle işlem görmektedir. Şirketin Fiyat/Defter oranı, 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 5,13'tür; bu da yatırımcıların, potansiyel olarak güçlü geçmiş performansı ve sağlam danışmanlık yetenekleri nedeniyle şirketin net varlıkları için daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olduklarını göstermektedir. Ayrıca, Evercore'un %93,88'lik önemli brüt kâr marjı, finansal sağlığı için çok önemli olan satılan malların maliyetini muhasebeleştirdikten sonra gelirin yüksek bir yüzdesini elinde tutma yeteneğini göstermektedir.
Daha derinlemesine analiz ve ilave içgörüler arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/EVR adresinde daha fazla InvestingPro İpucu bulunmaktadır. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve bilinçli yatırım kararları almanıza yardımcı olabilecek zengin veri ve ölçümlere erişim sağlayabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.