Etsy, Inc. (ETSY) 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıklayarak hafif bir gelir artışı ve Brüt Mal Satışlarında (GMS) bir düşüş olduğunu belirtti. Şirketin GMS'si %3,7 azalarak 3 milyar doların biraz altına düşerken, gelir %0,8 artarak 646 milyon dolara ulaştı. Etsy'nin düzeltilmiş FAVÖK'ü yaklaşık %26'lık bir marjla 168 milyon dolar olarak raporlandı.
Makroekonomik zorluklar ve rekabet nedeniyle ana pazarındaki GMS'de yaşanan düşüşe rağmen, Etsy 92 milyon aktif alıcı ile rekor seviyesini korudu. Şirket, Hediye Modu'nun tanıtımı ve alıcı deneyimini iyileştirmeye yönelik girişimler gibi büyümeyi destekleyecek ürün geliştirmeleri ve pazarlama stratejilerine odaklanıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Etsy'nin GMS'si %3,7 azalarak 3 milyar doların biraz altına düşerken, gelir %0,8'lik hafif bir artışla 646 milyon dolara ulaştı.
- Düzeltilmiş FAVÖK yaklaşık %26'lık bir marjla 168 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Etsy pazaryeri, zorlu makroekonomik koşullar ve rekabete bağlı olarak GMS'de yıldan yıla %5,3'lük bir düşüş yaşadı.
- Şirketin aktif alıcı sayısı, yıldan yıla %2'lik bir artışla 92 milyon gibi rekor bir seviyede kaldı.
- Etsy'nin iştirakleri Reverb ve Depop olumlu büyüme eğilimleri gösterdi.
- Etsy, bir sadakat programı ve teknolojiye devam eden yatırım planları ile alıcı deneyimini geliştirmeye ve uygulama kullanımını artırmaya odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- Etsy, ikinci çeyrekte konsolide GMS'de birinci çeyrekte yaşanan düşüşe benzer bir düşüş bekliyor.
- Yılın ikinci yarısında konsolide GMS'de yıldan yıla mütevazı bir hızlanma bekleniyor.
- Yılın tamamında alım oranı, gelir ve düzeltilmiş FAVÖK marjının önceki yorumlarla uyumlu olması bekleniyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Elo7'nin elden çıkarılması GMS'yi ve gelir artışını hafifçe etkiledi.
- Alışılmış alıcı sayısı yıldan yıla %3 azaldı.
- Etsy, büyümeyi etkilemeye devam etmesi beklenen, politikayı ihlal eden liste kaldırma işlemlerinden kaynaklanan 50 baz puanlık bir rüzgarla karşı karşıya.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Reverb müzik aletleri sektörünü geride bırakırken, Depop ABD'deki yeniden satış rakiplerinden daha hızlı büyüdü.
- Etsy 1,1 milyar dolar nakit tuttu ve 158 milyon dolarlık hisse senedi geri satın aldı.
- Şirketin büyük maç reklamı, bir hediye destinasyonu olarak Etsy'ye yönelik konuşmaları ve ilgiyi önemli ölçüde artırdı.
Bayanlar
- Etsy'nin pazaryeri, aktif alıcıların %3,5 azalmasıyla GMS'de yıldan yıla bir düşüş yaşadı.
- Şirket, yılın ikinci yarısında beklenen hızlanmanın pozitif mi yoksa yatay bir büyümeyle mi sonuçlanacağını belirtmedi.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Etsy CEO'su Josh Silverman, pazar yeri kalitesini ve organizasyonunu iyileştirmeye yönelik girişimlerden bahsetti.
- Şirket, arama sonuçlarını ve alıcı deneyimini geliştirmek için makine öğrenimi ve yapay zekaya yatırım yapıyor.
- Etsy'nin büyük oyun reklamı ve marka reklamı çabaları etkili oldu, ancak büyük oyun reklamlarıyla ilgili gelecekteki kararlar önemli lansmanlara bağlı olacak.
- Yöneticiler, seyahat harcamalarının tüketici davranışlarını etkilediğini ve Mart ayındaki yavaş büyümenin Paskalya ve bahar tatiline atfedildiğini belirtti.
Etsy'nin 2024'ün ilk çeyreği, zorlu bir ortama rağmen aktif alıcı tabanını korumadaki direncini gösterdi. Şirketin ürün inovasyonuna, pazarlama girişimlerine ve teknoloji yatırımlarına odaklanması, e-ticaret alanındaki benzersiz konumunu güçlendirmeyi ve gelecekteki büyümeyi sağlamayı amaçlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Etsy'nin stratejik manevraları ve finansal sağlığı, pazar konumunun incelikli bir resmini çiziyor. Piyasa değeri 8,18 milyar dolar olan şirket, sağlam bir finansal duruş sergiliyor. Bir InvestingPro İpucu, Etsy'nin agresif hisse geri alım stratejisini vurgulayarak, yönetimin şirketin gerçek değerine olan güvenine işaret ediyor. Buna ek olarak, Etsy'nin brüt kâr marjı 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %70,41 gibi etkileyici bir seviyede kalarak maliyetleri kontrol etme ve verimli bir şekilde gelir elde etme konusunda güçlü bir yeteneğe işaret ediyor.
Değerleme cephesinde, Etsy'nin F/K oranı 28,43'tür, ancak yakın vadeli kazanç büyümesine göre ayarlandığında, 21,48'lik daha uygun bir rakam gösterir. Bu da şirketin kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve değer yatırımcılarının ilgisini çekebileceğini gösteriyor. Bir hisse senedinin fiyatını kazanç büyüme oranına göre ölçen PEG oranının 0,19 ile oldukça düşük olması, şirketin hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeli göz önüne alındığında değerinin altında olabileceğini düşündürüyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca analistlerin temkinli olduğunu ve üçünün önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini ortaya koyuyor. Bununla birlikte, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini karşılayacak kadar güçlü ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrara işaret ediyor.
InvestingPro, Etsy'nin finansalları ve stratejik konumu hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için ek bilgiler sunuyor. Etsy için https://www.investing.com/pro/ETSY adresinde şirketin performansı ve gelecek beklentileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek 10 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve değerli yatırım bilgilerinin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.