Önde gelen bir finansal hizmetler şirketi olan Equitable Holdings, Inc. (EQH), bir önceki yıla göre %49'luk önemli bir artışla 490 milyon $ veya hisse başına 1,43 $ GAAP dışı işletme kazancı ile güçlü bir ilk çeyrek bildirdi.
Şirket, organik büyüme, verimlilik tasarrufları ve genel hesap optimizasyonu sayesinde 2024 yılında GAAP dışı EPS büyümesinin hızlanması beklentisiyle net bir büyüme yörüngesinde ilerliyor. Yönetim ve idare altındaki varlıklar sağlıklı bir artış göstererek şirketi ABD emeklilik pazarında gelecekteki genişleme için iyi bir konuma getirmiştir.
Temel Çıkarımlar
- Equitable Holdings, GAAP dışı EPS'nin bir önceki yıla göre %49 artarak hisse başına 1,43 dolara yükseldiğini bildirdi.
- Şirket, 2024 yılında GAAP dışı EPS büyümesini hızlandırma konusunda iyimser.
- Yönetim ve idare altındaki varlıklar %13 artarak 974 milyar $'a ulaştı.
- 326 milyon dolar hisse geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlara geri döndü.
- Equitable 2024 yılında 1,4 milyar ila 1,5 milyar dolar nakit yaratmaya hazırlanıyor.
- ABD emeklilik pazarında, özellikle kayıtlı endekse bağlı yıllık gelirler ve eğitimci emeklilik tasarrufları ile güçlü fırsatlar tespit edildi.
Şirket Görünümü
- Equitable, organik büyüme, verimlilik tasarrufları ve genel hesap optimizasyonunu 2024 EPS ivmesi için temel faktörler olarak tahmin ediyor.
- Şirket önümüzdeki yıl önemli miktarda nakit yaratma yolunda ilerliyor.
- ABD emeklilik piyasasına stratejik bir odaklanmanın büyüme fırsatları yaratması bekleniyor.
- Equitable için 123 milyar $ AUM yöneten AllianceBernstein, spread bazlı ürünler ve emeklilik tasarruflarında büyüme için konumlandırılmıştır.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket, Çalışma Bakanlığı kuralıyla ilgili potansiyel davaları izlemektedir.
- Grup Emeklilik iş kolunda daha yüksek çıkışlar yaşanmıştır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Faaliyet kazançları her bir ana iş kolunda artmıştır.
- Yatırım geliri bir önceki yıla göre 200 milyon doların üzerinde artmıştır.
- Bu çeyrekte Bireysel Emeklilik alanında rekor düzeyde yeni satış finanse edildi.
- Grup Emeklilik işi için vergiden muaf kalemde olumlu akışlar.
- BlackRock LifePath Paycheck ürününün net akışları olumlu etkilemesi bekleniyor.
Eksiklikler
- Şirket, net yatırım gelirinin tüm yıl için uzun vadeli beklentisi olan %8 ila %12'nin biraz altında kalmasını bekliyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, hedef tarih fonları için 25 milyar doların üzerinde AUM'a sahip 14 plandan taahhüt aldı ve bunun net akışları etkilemesi bekleniyor.
- Sigorta davasının maliyeti için daha fazla tahakkuk öngörülmüyor, şirket 1,3 milyar dolarlık bir faydanın yaklaşık 600 milyon dolarını zaten geri verdi.
- 401(k) pazarındaki büyüme fırsatları vurgulanırken, emekliliğe yaklaşırken yıllık gelirlere ve garantili gelire odaklanıldı.
- Equitable Holdings, Grup Sigortası işinin büyümesine aktif olarak yatırım yapıyor ve yakında başabaş noktasına ulaşmasını bekliyor.
Equitable Holdings'in ilk çeyrek performansı, güçlü bir finansal pozisyonu ve özellikle emeklilik sektöründe uzun vadeli büyümeye yönelik stratejik odağı yansıtmaktadır. Ufuktaki önemli nakit üretimi ve hissedarlara değer iade etme taahhüdü ile şirket, 2027 finansal beklentilerini karşılama ve piyasa fırsatlarından yararlanma becerisine olan güvenini korumaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Equitable Holdings, Inc. (EQH) ilk çeyrekte güçlü bir finansal performans sergiledi ve şirketin hissedar değerine olan bağlılığı, hisse geri alım stratejisi ve istikrarlı temettü büyümesi ile kendini gösteriyor. InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında ek bilgiler sağlıyor.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri: 12,65 milyar USD, şirketin finansal hizmetler sektöründeki büyüklüğünü ve istikrarını yansıtıyor.
- F/K Oranı: Mevcut F/K oranı 11,46 iken, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 10,35 ile biraz daha düşüktür ve şirketin hisse fiyatına göre kazancını göstermektedir.
- Gelir Büyümesi: 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda gelir büyümesinde -%19,95'lik bir düşüş olmasına rağmen, şirketin stratejik girişimleri uzun vadeli büyümeye odaklandığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları:
- Yönetimin agresif hisse geri alımları, şirketin gelecekteki performansına olan güvene işaret ediyor.
- Şirket, temettülerini 6 yıl üst üste artırarak hissedarlarına getiri sağlama konusunda güçlü bir kararlılık sergiliyor.
Equitable Holdings'in agresif hisse geri alım programı ve temettü büyümesi, yönetimin şirketin finansal istikrarına ve gelecekteki beklentilerine olan güveninin temel göstergeleridir. Şirket büyüme stratejileri doğrultusunda ilerlerken, bu finansal kararlar hissedar değerinin artırılmasında çok önemli bir rol oynamaktadır. Analist tahminleri ve şirketin kârlılığına ilişkin bilgiler de dahil olmak üzere daha fazla InvestingPro İpucu için https://www.investing.com/pro/EQH adresini ziyaret edin. Bilinçli yatırım kararları almanıza yardımcı olacak başka ipuçları da mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.