DuPont (DD), zorlukların ve stratejik ilerlemelerin bir karışımını yansıtan dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamına ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, endüstriyel bazlı işletmelerdeki stok eritme ve Çin'deki zayıf talebe bağlı olarak net satışlarda yıldan yıla %7'lik bir düşüş yaşadı. Yaklaşık 800 milyon dolarlık gayri nakdi şerefiye değer düşüklüğü ücretine rağmen DuPont, Yarı İletken Teknolojileri işinde ardışık satış büyümesi sağladı ve düzeltilmiş serbest nakit akışında önemli bir artış elde etti. İleriye bakıldığında DuPont, Ocak ayındaki sipariş artışları ve maliyet tasarrufu girişimleri ile desteklenen 2024 yılı boyunca pazarda istikrar ve satışlarda ve kazançlarda toparlanma bekliyor. Şirket ayrıca 2 milyar dolarlık bir hisse geri alım programını tamamladı ve %6'lık bir temettü artışının yanı sıra 1 milyar dolarlık yeni bir programı onayladı.
Önemli Çıkarımlar
- DuPont'un 4. çeyrek net satışları, stok eritme ve Çin'deki zayıf talep nedeniyle yıldan yıla %7 azaldı.
- Yarı İletken Teknolojileri iş kolu, %2'lik bir ardışık satış büyümesi bildirdi.
- Şirket, 2024 yılının ilk çeyreğinin de benzer hacim trendlerini takip etmesini bekliyor ancak pazarda dengelenme işaretleri görüyor.
- 1 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı onaylandı ve üç aylık temettü %6 oranında artırıldı.
- DuPont, 2024 yılının ilk çeyreğinde 150 milyon dolarlık maliyet tasarrufu hedefliyor ve temettüsünü her yıl kazançlara paralel olarak artırmayı planlıyor.
- Düzeltilmiş serbest nakit akışı 4. çeyrekte 501 milyon dolar olurken, düzeltilmiş EPS hisse başına 0,87 dolar olarak gerçekleşti.
- 2024 yılının tamamında net satışların 11,9 milyar dolar ile 12,3 milyar dolar arasında, işletme FAVÖK'ünün ise 2,8 milyar dolar ile 3 milyar dolar arasında gerçekleşmesi öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- DuPont, 2024 yılında stabilizasyon ve satışlarda toparlanma öngörüyor. 1. çeyrek net satışlarının 2,8 milyar dolar ve işletme FAVÖK'ünün 610 milyon dolar olması bekleniyor.
- Yıllık 150 milyon dolarlık maliyet tasarrufunun 2024'ün ilk çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor.
- Şirket güçlü bir likidite pozisyonuna sahip ve inovasyon ve operasyonel mükemmelliğe yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Dördüncü çeyrekte 800 milyon dolar tutarında önemli bir gayri nakdi şerefiye değer düşüklüğü bedeli kaydedilmiştir.
- Su ve Koruma (W&P) ve Elektronik ve Görüntüleme (E&I) segmentlerindeki organik satışlar sırasıyla %15 ve %7 oranında azalmıştır.
- Çin'deki satışlarda bir önceki yıla kıyasla %14'lük bir düşüş yaşandı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Ocak ayında su sektörüne yönelik siparişler %13 oranında artmış olup, bu durum sonraki çeyreklerde potansiyel bir artışa işaret etmektedir.
- Tıbbi ambalajlar da dahil olmak üzere güvenlik siparişleri Ocak ayında %10 oranında artmıştır.
- Yarı iletken pazarının toparlanması ve elektronik işinin yıl boyunca iyileşmesi bekleniyor.
Eksiklikler
- Şirketin genel performansı, hacim düşüşleri ve kanal stoklarının eritilmesinden etkilendi.
- Çin'deki zorlu pazara rağmen DuPont, yarı iletken endüstrisi ve talebin istikrara kavuşması konusunda iyimser.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- CEO Ed Breen, PFAS sorununun sonuçlanmaya yaklaştığını ve yarı iletken pazar payındaki istikrarı ele aldı.
- CFO Lori Koch, FAVÖK marjı profillerine ilişkin beklentileri ve genişleme potansiyelini özetledi.
- Şirket rekabeti izliyor ve lityum ve yapay zeka pazarlarında büyüme fırsatları görüyor.
- Uzun vadeli beklentiler, DuPont'un portföyünün yarısının GSYH'yi aşması ve diğer yarısının da GSYH ile birlikte büyümesini içeriyor.
DuPont'un kazanç çağrısı, gelecekteki büyümenin temellerini atarken piyasadaki zorlukların üstesinden gelmeye çalışan bir şirket olduğunu ortaya koydu. Stratejik geri alım programları, temettü artışları ve maliyet tasarrufuna odaklanma ile DuPont, beklenen piyasa iyileşmelerinden ve uzun vadeli endüstri trendlerinden yararlanmak için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro, DuPont'un son dönemdeki finansal performansı ve stratejik girişimleri ışığında yatırımcıların ilgisini çekebilecek başka bilgiler de sunuyor. Şirket yönetimi, genellikle şirketin değerlemesine ve gelecek beklentilerine duyulan güvenin bir işareti olan hisse geri alımlarıyla aktif olarak ilgileniyor. Ayrıca, DuPont'un hisseleri şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve yatırımcılar için cazip bir giriş noktası oluşturuyor.
InvestingPro Verileri, DuPont'un 26,32 milyar $ piyasa değerine sahip olduğunu ve 6,51 F/K oranıyla işlem gördüğünü, bunun da yakın vadeli kazanç büyümesi göz önüne alındığında bir değer fırsatına işaret edebileceğini vurguluyor. Şirketin temettü verimi %2,19'dur ve DuPont'un 53 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürdüğü göz önüne alındığında bu dikkate değerdir.
DuPont'a yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir analiz sağlayabilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Yatırımcılar, SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde ederek bu değerli ipuçlarına erişebilir ve daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.