Darden Restaurants, Inc. (NYSE: DRI), düşük gelirli tüketici segmentinin geri çekilmesi gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen, 2024 mali yılının üçüncü çeyreği için toplam satışlarda artış ve hisse başına istikrarlı kazanç bildirdi.
Olive Garden ve LongHorn Steakhouse gibi markalarıyla tanınan şirket, portföyü genelinde karışık bir performans sergilese de aynı restoran satışları ve trafiğinde sektör kıyaslamalarından daha iyi performans göstermeye devam ediyor. Rekabetçi fiyatlandırma ve değere odaklanan Darden, pazar payını korumayı ve önümüzdeki çeyreklerde ılımlı rüzgarlara hazırlanmayı hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Darden'ın toplam satışları bir önceki yıla göre %6,8 artışla 3 milyar dolara ulaşırken, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına net kazanç 2,62 dolar oldu.
- Şirket bu çeyrekte 16 yeni restoran açarak 2024 mali yılında 22 eyalette toplam 43 yeni işletmenin açılmasına katkıda bulundu.
- Darden, 75.000 $'ın altında kazanan hane halklarındaki gerilemeye rağmen, aynı restoran satışları için endüstri kriterlerinden daha iyi performans gösterdi.
- Darden, Ruth's Chris Steak House'u yılsonuna kadar entegre etme yolunda ilerliyor ve 2024 mali yılı için yaklaşık 11,4 milyar dolarlık toplam satış öngörüyor.
- Şirket, 2025 mali yılında 250 milyon ila 300 milyon dolar arasında sermaye harcamasıyla 45 ila 50 yeni restoran açmayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- Darden, 2024 mali yılı için yaklaşık 11,4 milyar dolarlık toplam satış öngörüyor.
- Aynı restoran satışlarındaki büyümenin %1,5 ile %2 arasında olması bekleniyor.
- Şirket, 2024 mali yılı için hisse başına düzeltilmiş seyreltilmiş net kazancın 8,80 ila 8,90 dolar arasında olmasını öngörüyor.
- Darden, 2025 mali yılı için 45 ila 50 yeni restoran açmayı hedefliyor ve efektif vergi oranının yaklaşık %13 olacağını tahmin ediyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Düşük gelirli tüketicilerden gelen işlemler önemli ölçüde azalmıştır.
- Şirket, restoranların kapanması ve yenilerinin açılmasındaki zorluklar nedeniyle restoran lokasyonlarında net bir düşüş beklemektedir.
- Olive Garden ve LongHorn negatif trafik yaşadı; Olive Garden'ın trafiği %3,8, LongHorn'unki ise orta-negatif 2'lerde düşüş gösterdi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Darden, enflasyonun altında bir fiyatlandırma stratejisiyle pazar payı kazanmaya devam ediyor.
- Olive Garden'ın tesis dışı satışları toplam satışların yaklaşık %26'sını, LongHorn'unki ise %13'ünü oluşturuyor.
- Şirketin gelecek yıl için birim büyüme projeksiyonu, artan inşaat maliyetlerine rağmen pozitif kalmaya devam ediyor.
Kaçırılanlar
- Şirket dışı satışlar geçen yılki rakamların biraz altında kaldı ancak beklentileri karşıladı.
- Şirket, toplam satışların 11,4 milyar dolar civarında olması beklenen 2024 mali görünümünü revize etti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Darden, daha yaşlı demografik grupların daha erken saatlerde öğle yemeği yemeyi tercih etmesiyle birlikte tüketici davranışlarındaki değişimleri ele aldı.
- Şirket, marj iyileştirmelerini ve düşük gelirli tüketici tabanının satışlar üzerindeki etkisini tartıştı.
- Şirketin kârlı satış büyümesine odaklanması ve tesis dışı satış istikrarını sürdürmesi hakkında bir konuşma yapıldı.
Darden Restaurants, büyümeyi sürdürürken ve endüstri kriterlerinin üzerinde performans gösterirken dinamik bir pazar ortamında gezinmeyi başardı. Şirketin rekabet avantajlarına stratejik olarak odaklanması ve temellere geri dönen işletme felsefesi, finansal hedeflerine ulaşmasına yardımcı oldu. Yeni restoran açılışları ve değer taahhüdü de dahil olmak üzere geleceğe yönelik net bir planla Darden, kendisini gelecekteki zorluklarla güvenle yüzleşecek şekilde konumlandırıyor. Şirketin 20 Haziran'da açıklanması beklenen dördüncü çeyrek sonuçları, şirketin performansı ve stratejik yönü hakkında daha fazla bilgi verecektir.
InvestingPro Analizleri
Darden Restaurants, Inc. (NYSE: DRI) 2024 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarında dayanıklılık göstererek büyüme ve hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığını ortaya koydu. İşte gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına dayanan ve Darden hisselerini değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar için değerli olabilecek bazı bilgiler:
InvestingPro Verileri, Darden'ın piyasa değerinin 20,85 milyar dolar, F/K oranının ise 19,47 olduğunu ve bu oranın 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında 18,47'ye düştüğünü gösteriyor. Bu, şirketin kazançları için nispeten yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir. Şirketin gelir büyümesi, 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %10,3'lük bir artışla sağlam bir operasyonel performansa işaret ediyor.
InvestingPro İpucu, Darden'ın temettülerini 3 yıl üst üste artırarak hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını gösterdiğini belirtiyor. Bu durum, şirketin üst üste 30 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme konusundaki etkileyici geçmişiyle de destekleniyor. Böyle bir tutarlılık, istikrarlı gelir akışı arayan yatırımcılar için olumlu bir işarettir.
InvestingPro'nun dikkate alınması gereken bir diğer tavsiyesi de Darden'ın 9,56 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görüyor olması ve bu durumun hisse senedinin net varlık değeri açısından zengin bir şekilde değerlendiğini düşündürmesidir. Bu durum hisse senedinin fiyatlandırmasına ilişkin endişeleri artırsa da, bunu şirketin kârlılığı ve büyüme beklentileriyle dengelemek çok önemlidir.
Daha kapsamlı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/DRI adresinde Darden Restaurants, Inc. hakkında 9 ipucu daha bulunmaktadır. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Bu ek ipuçları, Darden'in finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha derin bilgiler sağlayarak yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.