Danaher Corporation (NYSE: DHR), ilk çeyrek gelirleri, kazançları ve nakit akışının beklentileri aşmasıyla 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi. Şirket, biyoproses işinde büyüme kaydetti ve iştiraki Cepheid'de pazar payını artırdı.
Yüksek marjlı pazarlarda sağlam bir portföye ve güçlü bir serbest nakit akışına sahip olan Danaher, portföyünü daha da geliştirmeye hazırlanıyor. Şirket, 2024 yılı için öngörülen düşük tek haneli çekirdek gelir düşüşüne rağmen, uzun vadeli büyüme beklentileri ve sürdürülebilir hissedar değeri yaratma kabiliyeti konusunda iyimserliğini korumaktadır.
Temel Çıkarımlar
- Danaher'in 2024 yılının ilk çeyreğindeki geliri 5,8 milyar dolara ulaştı.
- Çekirdek gelir %4 oranında azalırken, brüt kâr marjı %60 olarak gerçekleşti.
- Düzeltilmiş faaliyet kâr marjı %30,1 olurken, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına net kazanç 1,92 dolar olarak gerçekleşti.
- Şirketin biyoproses işinin yılsonuna kadar yüksek tek haneli büyüme oranına ulaşması bekleniyor.
- Teşhis segmenti çekirdek geliri %7,5 oranında artmıştır.
- Solunum gelirlerinin tüm yıl için yaklaşık 1,6 milyar dolar olması bekleniyor.
- Cepheid'in kurulu sistem sayısı dünya çapında 55.000'in üzerine çıktı.
- Danaher, çekirdek gelirde beklenen düşüşlere rağmen uzun vadeli büyüme ve değer yaratma konusunda kendine güvenmeye devam ediyor.
Şirket Genel Görünümü
- 2024 yılının tamamında çekirdek gelirin düşük tek haneli rakamlarda düşeceği öngörülmektedir.
- Düzeltilmiş faaliyet kar marjının tüm yıl için yaklaşık %29 olacağı tahmin edilmektedir.
- 2024 yılının 2. çeyreğinde çekirdek gelirin orta tek haneli rakamlarda düşmesi ve düzeltilmiş faaliyet kar marjının yaklaşık %26 olması beklenmektedir.
- Üçüncü çeyrek gelir tahminleri, ikinci çeyreğe benzer şekilde birkaç yüz milyon dolar aralığındadır.
- Solunum işindeki büyüme nedeniyle 4. ve 1. çeyreklerde daha yüksek hacim ve marjlar beklenmektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- İkinci çeyrek için çekirdek gelirin orta tek haneli rakamlarda düşmesi bekleniyor.
- Şirket Çin'de yıl için yüksek tek haneli bir düşüş bekliyor.
- Yüksek faiz oranları potansiyel birleşme ve satın almalar için engel oranlarını artırdı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Danaher'in portföyü, yüksek marjlı, yinelenen gelir modellerine sahip cazip nihai pazarlarda iyi konumlandırılmıştır.
- Özellikle Yaşam Bilimleri segmentinde inovasyona ve stratejik satın almalara yapılan yatırımlar, gelecekteki marj iyileştirmesi için fırsatlar sunmaktadır.
- Şirketin solunum işi, 2019'da 250 milyon dolardan 2024'te beklenen 1,6 milyar dolara çıkarak önemli ölçüde büyüdü.
- Cepheid, uzman Xpress MVP testi için FDA onayı ile kadın sağlığı portföyünü genişletti.
Bayanlar
- Yakın zamanda satın alınan Abcam'de Danaher İş Sisteminin uygulanması, büyüme ve maliyet fırsatlarının gerçekleştirilmesi için zaman alacaktır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Rainer Blair, yüksek faiz oranlarına rağmen Danaher'in birleşme ve satın alma faaliyetleri için kazanç beklentilerinden ödün vermeyeceğini vurguladı.
- BIOSECURE Yasası'nın etkisi izlenmekte olup, müşteriler buna karşılık olarak işlerini riskten arındırmaya başlamıştır.
- Biyoteknoloji finansmanındaki iyileşmeler henüz iş faaliyetlerinde artışa dönüşmedi, ancak hafif bir iyileşme var.
- Çin'de, Biyoteknoloji segmenti ve Yaşam Bilimleri düşüş yaşarken, Diagnostik düşük tek haneli bir düşüş gördü.
Danaher'in ilk çeyrek performansı, yüksek marjlı ve yüksek yinelenen gelirli iş modellerindeki güçlü yanlarından yararlanırken pazardaki zorlukların üstesinden gelen bir şirkete işaret ediyor. Şirketin özellikle Yaşam Bilimleri ve Diagnostik segmentlerinde inovasyon ve satın almalara stratejik olarak odaklanması, onu gelecekteki büyüme için iyi konumlandırıyor. Potansiyel gelir düşüşleri ve yüksek faiz oranlarının birleşme ve satın alma faaliyetleri üzerindeki etkisi gibi ters rüzgarlar olsa da, Danaher'in liderliği şirketin uzun vadeli beklentilerine ve hissedarlara değer sunmaya devam etme yeteneğine güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Danaher Corporation (NYSE: DHR), son performans ölçümleri ve InvestingPro İpuçları'nın da gösterdiği gibi, piyasadaki dalgalanmalar karşısında dayanıklılığını ve stratejik becerisini kanıtladı. Piyasa değeri 187,48 milyar dolar ve F/K oranı 43,29 olan Danaher, yüksek bir kazanç katsayısı ile işlem görüyor ve bu da yatırımcıların şirketin gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Danaher'in 6 yıl üst üste temettü artırdığını ve 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurgulayarak hissedarlara değer iade etme taahhüdünü sergiliyor. Bu durum, temettü yoluyla istikrarlı gelir akışı arayan yatırımcılar için özellikle dikkat çekicidir. Ayrıca, şirketin düşük fiyat oynaklığı, riskten kaçınan yatırımcılar için cazip olabilecek istikrarlı bir hisse senedi performansına işaret etmektedir.
Finansal sağlık açısından, Danaher'in nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabilir ve ihtiyatlı bir finansal yönetim stratejisine işaret eden orta düzeyde bir borçla çalışır. Bu ölçütler, yüksek faiz oranlarının şirketlerin finansman maliyetleri üzerindeki etkisini göz önünde bulunduran yatırımcılar için çok önemlidir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/DHR adresini ziyaret ederek ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Danaher'in finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 15 ek ipucu mevcut. Bu bilgilere erişmek isteyenler, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.