Danaher Corporation (DHR), 2023 yılı dördüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve beklenenden daha yüksek gelirler ve sağlam uygulama ile desteklenen hem marj hem de nakit akışı tahminlerini aştı. Tüm yıl boyunca %10'luk bir çekirdek gelir düşüşüne rağmen, şirket %28,7'lik bir düzeltilmiş işletme kar marjı ve 7,58 $'lık düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına net kazanç elde etti. Danaher'in satışları 23,9 milyar dolara ulaştı ve 5,1 milyar dolar serbest nakit akışı yaratarak 32 yıldır sürdürdüğü serbest nakit akışının net gelire dönüşüm oranını %100'ün üzerine çıkardı. Şirket, Biyoişleme işinde kademeli bir iyileşme öngörmekte ve yılsonuna kadar yüksek tek haneli bir büyüme oranı beklemektedir. Yaşam Bilimleri ve Teşhis segmentlerinde temel gelirlerde düşüşler görülürken Cepheid'in moleküler teşhis işi önemli bir büyüme gösterdi. Danaher, stratejik satın almalar ve portföy geliştirmeleriyle desteklenen uzun vadeli büyümesi konusunda iyimserliğini koruyor.
Temel Çıkarımlar
- Danaher, güçlü gelir ve uygulama ile 4. çeyrek marjı ve nakit akışı beklentilerini aştı.
- Tüm yıl satışları 23,9 milyar dolar olarak gerçekleşti; çekirdek gelir %10 azaldı.
- Düzeltilmiş işletme kâr marjı %28,7 olurken hisse başına kazanç 7,58 dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket 5,1 milyar dolar serbest nakit akışı yaratarak 32 yıllık bir rekora imza attı.
- Biyoişleme iş kolunun 2024 yılının ilk yarısında düşük tek haneli bir düşüş göstermesi, yılsonuna kadar ise yüksek tek haneli bir büyüme kaydetmesi bekleniyor.
- Yaşam Bilimleri segmenti çekirdek gelirlerinde %4'lük bir düşüş bildirirken; Diagnostik segmenti %8,5 oranında geriledi.
- 2024'ün ilk çeyreği için çekirdek gelirde yüksek tek haneli düşüş; 2024 yılının tamamı için düşük tek haneli düşüş bekleniyor.
- Düzeltilmiş faaliyet kâr marjının 2024 yılında 50 baz puan iyileşmesi bekleniyor.
- Danaher'in portföyü Veralto'nun bölünmesi ve Abcam'in satın alınmasıyla güçlendi.
- Cepheid'in moleküler tanı işi büyüdü ve solunum geliri yaklaşık 650 milyon dolar oldu.
Şirket Genel Görünümü
- Biyoproses işinde kademeli bir iyileşme ve 2024 yılı sonuna kadar yüksek tek haneli bir büyüme oranı hedefleniyor.
- 2024'ün ilk çeyreğinde çekirdek gelirde yüksek tek haneli düşüş beklenirken, tüm yıl için düşük tek haneli düşüş öngörülüyor.
- Düzeltilmiş faaliyet kâr marjının 2023'e kıyasla 50 baz puan iyileşmesini bekliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Tüm yıl için çekirdek gelir %10 oranında azalmıştır.
- Yaşam Bilimleri ve Diagnostik segmentleri çekirdek gelirlerinde düşüş bildirdi.
- Çin'in ilaç pazarının bu yıl yüksek tek haneli düşüş göstermesi bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Cepheid'in moleküler tanı işletmesi düşük onlu çekirdek gelir büyümesi kaydetti.
- Cepheid'in solunum geliri yaklaşık 650 milyon dolar ile beklentileri aştı.
- Stratejik sermaye dağıtımı planları ile Veralto bölünmesi sonrası güçlü bilanço opsiyonelliği.
Eksiklikler
- Şirket, pandemi ve makroekonomik koşullar nedeniyle zorluklar yaşadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Geçmiş rakamlarla tutarlı bir seviyede, yaklaşık 1,5 çeyreklik birikmiş iş.
- Yıl boyunca defter-fatura oranlarında kademeli iyileşme bekleniyor.
- Çin pazarı kısa vadeli zorluklarla karşılaşabilir ancak uzun vadede cazibesini koruyor.
- Bu yıl biyoproses alanında kayda değer bir gelişme beklenmiyor, ancak 2024'ün ikinci yarısı için olumlu işaretler var.
- Yaşam bilimleri enstrümantasyon işi yıl için düşük tek haneli düşüş gösterecek.
InvestingPro İçgörüleri
Danaher Corporation (DHR) son kazanç raporunda, zorlu bir ekonomik ortama rağmen sağlam bir uygulama sergileyerek dayanıklılık gösterdi. Yatırımcılar ayrıntıları sindirirken, InvestingPro'dan şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkındaki bakış açılarını daha da bilgilendirebilecek bazı temel ölçümleri ve içgörüleri inceleyelim.
InvestingPro Verileri Danaher'in piyasa değerinin 178,37 milyar dolar ile sektördeki önemli varlığını yansıttığını vurguluyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 37,56 olup, yüksek bir değerlemeye işaret etmekle birlikte, 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı olan 29,54 ile uyumludur. Bu da yatırımcıların Danaher'in kazanç potansiyeline güvendiğini gösteriyor. Ayrıca, şirketin aynı dönemdeki Gelir Artışı %5,39'luk bir daralma göstererek makalede belirtilen çekirdek gelir düşüşüyle uyumludur.
InvestingPro İpuçları, Danaher'in performansı için daha fazla bağlam sağlıyor. Analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmeleri, şirketin gelecekteki kârlılığına ilişkin potansiyel iyimserliğe işaret ediyor. Ayrıca Danaher'in 6 yıl üst üste temettü artırma ve 31 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme geçmişi, gelir baskısı zamanlarında bile hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor.
Kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, çeşitli finansal ölçütler ve piyasa göstergeleri hakkında derinlemesine incelemeler sunan 17'den fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur. InvestingPro+ aboneleri bu değerli bilgilere erişebilir ve Yeni Yıl indirimi ile aboneliklerde %50'ye varan tasarruf fırsatı vardır. Fırsatı daha da tatlandırmak için, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın.
Danaher'in Yaşam Bilimleri Araçları ve Hizmetleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumu, sağlam finansalları ile birleştiğinde, mevcut ekonomik rüzgarları yönlendirmek ve uzun vadeli büyüme fırsatlarından yararlanmak için donanımlı bir şirket olduğunu göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.