ConocoPhillips (NYSE:COP), Üçüncü Çeyrek 2023 Kazanç Konferansı Çağrısı sırasında finansal performansını, son satın almalarını ve ileriye dönük stratejilerini tartıştı. Şirket rekor düzeyde küresel ve Aşağı 48 üretimi bildirdi, tüm yıl üretim beklentisini yükseltti ve üç aylık temettü oranını %14 artırdı. Şirket yönetimi ayrıca Aşağı 48'deki %7'lik istikrarlı büyümeyi ve 2024 yılında uluslararası projelerde devam etmesi beklenen büyümeyi tartıştı.
Kazanç çağrısından çıkarılan önemli sonuçlar şunlardır:
- ConocoPhillips, Surmont varlığının kalan %50'sini satın alarak 10 yıllık planına katkıda bulundu.- Şirket, Hollanda'da regas kapasitesini güvence altına alarak küresel LNG stratejisinde ilerleme kaydetti.- Montney'deki CPF2 ve Norveç'teki üç proje de dahil olmak üzere birçok uluslararası proje planlanandan önce başladı.- Şirket, yılbaşından bugüne kadar 8,5 milyar dolar temettü ve geri alım dağıttı.- Tüm yıl sermaye harcaması beklentisi değişmedi.
ConocoPhillips'in uluslararası projelerinde ilerleme kaydedildi ve Alaska'daki kilometre taşları planlanandan ve bütçeden önce tamamlandı. Norveç'te, dört deniz altı bağlantılarından üçü planlanandan önce üretime başladı ve dördüncüsünün 2024'ün 2. çeyreğinde devreye girmesi bekleniyor. Şirketin Çin'de ortak işlettiği Bohai Faz 4b de planlanandan önce ilk üretimini gerçekleştirdi.
ConocoPhillips, 2024 yatırım harcamalarına ilişkin sorulara yanıt olarak, Willow projesine ve Surmont projesinin ilave %50'lik süresine yönelik harcamaların, çoğunlukla LNG projelerine yönelik daha düşük harcamalar ve Norveç'teki proje sermayesinin geri alınmasıyla dengeleneceğini belirtti. Şirket, nakit akışının en az %30'unu hissedarlara geri döndürme ve fiyatlar orta döngü fiyat çağrısının üzerinde olduğunda hissedar getirilerini artırma taahhüdünü yineledi.
Şirket ayrıca nakit dağıtım stratejisini de ele alarak, son 5-6 yılda nakitlerinin yaklaşık %45'ini temettü ve hisse geri alımı şeklinde hissedarlara geri verdiğini belirtti. Şirket, S&P 500 ile rekabetçi bir şekilde büyüyen uygun fiyatlı, güvenilir bir temettü sağlamayı hedefliyor ve orta döngü dönemlerinde hisse geri almayı planlıyor. Ayrıca, fiyatlar orta döngü seviyelerinin üzerinde olduğunda hissedarlara ek getiri sağlamak için üçüncü bir ayak olan VROC'u tanıtmayı planlıyor.
ConocoPhillips ayrıca kısa, orta ve uzun vadeli fırsatlara yönelik yatırımları içeren 10 yıllık planını da özetledi. Şirket 40 doların altında bir arz maliyetiyle 20 milyar varile ulaşmayı hedefliyor. Portföylerini yüksek derecelendirmeye ve finansal çerçeveleriyle uyumlu ve 10 yıllık planlarını geliştiren satın almalarla fırsatçı olmaya odaklandıklarını vurguladılar.
Operasyonlarla ilgili olarak şirket, Permian Basin'deki geri kazanım oranlarını iyileştirme çabalarının altını çizdi. Yanal uzunluğun artırılması, rezervuarların optimize edilmesi ve gelişmiş petrol geri kazanım tekniklerinin araştırılması gibi çeşitli stratejilerden bahsetti. Şirket ayrıca Alaska projesiyle ilgili güncellemeler sunarak, yasal zorluklarla ilgili mahkeme kararlarını beklediğini ve önerilen düzenlemelerin gelecekteki gelişmeleri etkileyebileceğini belirtti. Proje, modül imalatı ve inşaat hazırlıklarının devam etmesiyle birlikte iyi bir şekilde ilerliyor. Şirket portföyünden memnun olduğunu ve şu anda elden çıkarılması gereken önemli bir varlık bulunmadığını belirtti. Ancak, finansal çerçevesine uygun ve 10 yıllık planını geliştirecek fırsatçı satın almalara açık olmaya devam ediyor.
Permian Basin'deki programını da ele alan şirket, dayanıklı programının hizmet şirketlerini cezbettiğini ve bölgedeki mevcut konsolidasyon eğilimine maruz kalmayı ortadan kaldırdığını belirtti. Aşağı 48'deki faaliyetlerin artırılması sorulduğunda şirket, 2024'te büyüme potansiyelini değerlendirdiğini, ancak düz bir kapsamla başlayacağını ve emtia fiyatlarına ve hizmet yeteneklerine dayalı kararlar alacağını belirtti. Aşağı 48 hizmet maliyeti eğilimleri açısından şirket, bazı alanlarda deflasyon olduğunu ancak genel sermaye enflasyonunun geçen yıla kıyasla bu yıl ortalama orta tek haneli olmasını beklediğini kaydetti. Piyasa eğilimlerini yakından takip eden şirket, gelecek yıl için sermaye beklentilerinin önceki beklentilerle uyumlu olmasını bekliyor.
InvestingPro Insights
Son kazanç çağrısı ışığında, InvestingPro'nun ConocoPhillips için sunduğu bazı temel ölçütleri ve içgörüleri vurgulamak çok önemlidir. Piyasa değeri 146,33 milyar dolar olan şirket güçlü bir finansal pozisyona sahip. F/K oranı 11,68'dir ve kazançlara kıyasla oldukça değerli bir piyasa fiyatını yansıtmaktadır. 2023'ün 2. çeyreğine kadarki son on iki ayda gelir 68,78 milyar dolara ulaşarak, büyümedeki %2,82'lik hafif yavaşlamaya rağmen sağlam bir performansa işaret etti.
InvestingPro İpuçları, ConocoPhillips'in Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründe yatırım sermayesine yüksek getiri sağlayan önemli bir oyuncu olduğunu öne sürüyor. Şirket, son kazanç çağrısında da teyit edilen bir eğilimle, temettülerini 6 yıl üst üste artırdı. Ayrıca, şirketin nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini ve finansal istikrarını teyit ettiğini belirtmek gerekir.
Daha derinlemesine analiz ve ipuçlarıyla ilgilenen okuyucular için InvestingPro çok sayıda ek bilgi sunuyor. ConocoPhillips ile ilgili 13 InvestingPro İpucu daha var ve şirketin finansal durumu ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.