Charles River Laboratories (NYSE: CRL) 2023 yılının 4. çeyreğinde %6,5'lik organik gelir artışı kaydederek 1,01 milyar dolara ulaştığını ve faaliyet marjının %19,1 olduğunu bildirdi. Şirket, yaşam bilimleri sektöründeki zorlu ortama rağmen, temkinli bir pazarın 2024'e kadar devam edeceğini öngörüyor, ancak yılın ilerleyen dönemlerinde talebin istikrar kazanmasını bekliyor. Şirket 2024 yılı için %3 ile sabit organik gelir artışı ve hisse başına GAAP dışı kazancın 10,90 ila 11,40 dolar arasında olacağını tahmin ediyor. Buna, insan dışı primat tedarikçisi Noveprim'deki daha yüksek sahiplik payından elde edilen ve kazancı hisse başına en az 0,30 $ artırması beklenen fayda da dahildir.
Önemli Çıkarımlar
- Charles River Laboratories, 2023 yılının 4. çeyreğinde 1,01 milyar dolar gelir ve %19,1 işletme marjı bildirdi.
- Şirket 2024 yılı için sabit ila %3 organik gelir artışı öngörüyor.
- GAAP dışı hisse başına kazancın 2024 yılı için 10,90 ila 11,40 dolar arasında olması öngörülüyor.
- Noveprim'de kontrol hissesinin satın alınmasının kazançlara ve faaliyet marjının iyileşmesine katkıda bulunması bekleniyor.
- Gelirlerin 2024 yılının ilk çeyreğinde düşmesi, yılın ikinci yarısında ise toparlanması beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- Charles River, 2024'ün başlarında kısıtlı müşteri harcamaları beklerken, yılın ilerleyen dönemlerinde iyileşme bekliyor.
- 2024 yılı için gelir büyümesinin %1-4, GAAP dışı hisse başına kazanç büyümesinin ise yaklaşık %2-7 olacağı öngörülmektedir.
- Şirket, büyümeyi desteklemek için teknolojiden yararlanmayı ve ticari çabaları geliştirmeyi hedefliyor.
- Uzun vadeli hedefler arasında 2026 yılına kadar ortalama %6-8 organik gelir artışı ve anlamlı bir marj genişlemesi sağlamak yer alıyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Keşif hizmetleri gelirlerinde düşüş yaşanırken, RMS segmentinde 2023'ün 4. çeyreğinde düşüş görüldü.
- Şirket, 2024 yılının ilk yarısında organik gelirde düşük ila orta tek haneli bir düşüş öngörüyor.
- İlk çeyrek gelirinin raporlanan ve organik bazda düşmesi bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Charles River, 2024'ün ikinci yarısında daha güçlü bir performans bekliyor.
- Şirket, mevzuat ve portföy çeşitliliği ile desteklenen hisse kazanımı fırsatları görüyor.
- İlaç şirketleriyle uzun süredir devam eden sözleşmelerin ölçeği ve süresi artıyor.
Eksiklikler
- Şirket, ilk çeyreğin daha yüksek iptal oranlarıyla daha yavaş olma eğiliminde olduğunu, ancak iyileşme beklediklerini bildirdi.
- Çin'de NHP'lerin yeniden piyasaya sürülmesine ilişkin herhangi bir gelişme yaşanmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, rezervasyonların ve tekliflerin eğiminde dramatik bir değişiklik gözlemlememiştir ancak 12 aylık bir birikime sahiptir.
- Biyoteknoloji alanında sermaye piyasalarının toparlanmaya devam edeceği ve bunun da yılın ilerleyen dönemlerinde biyoteknoloji şirketlerinin daha agresif harcamalar yapmasına yol açacağı yönünde bir iyimserlik var.
- Charles River Laboratories, personel sayısını talebe göre yönetiyor ve büyüme yörüngesinde önemli bir değişiklik görmüyor.
Charles River Laboratories uzun vadeli beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor ve Noveprim'in satın alınmasıyla NHP tedarikinin çeşitlendirildiğini ve geliştirildiğini vurguluyor. Bu stratejik hamlenin, operasyonları düzene sokmaya odaklanmalarıyla birlikte, yaşam bilimleri sektöründeki müşterilerin ortağı olarak konumlarını güçlendireceğine inanıyorlar. Şirket, 2024 yılı için temkinli ancak umutlu bir bakış açısıyla, önündeki zorlukları aşmaya ve fırsatlardan yararlanmaya hazır.
InvestingPro İçgörüleri
Charles River Laboratories (NYSE: CRL), 2023'ün 4. çeyreğinde %6,5'lik organik gelir artışıyla zorlu bir pazarda dayanıklılık gösterdi. Yatırımcılar şirketin gelecek beklentilerini ve son kazanç raporunu değerlendirirken, InvestingPro'nun çeşitli ölçümleri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha net bir resim sunabilir.
InvestingPro Verileri, şirketin 12,51 milyar dolar piyasa değerine sahip olduğunu ve 26,27 F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Şirketin 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 4,22 milyar dolar olarak gerçekleşerek %11,49'luk bir büyümeye işaret etti. Ayrıca, aynı dönem için brüt kar marjı %36,89 olarak gerçekleşerek, satılan malların maliyetinden sonra kazançları elde tutma konusunda güçlü bir yeteneğe işaret etmektedir.
Bir InvestingPro İpucu, Charles River Laboratories'in 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve bunun şirketin performansına ve görünümüne olan piyasa güvenine işaret edebileceğini vurguluyor. Ayrıca, hisse senedi son üç ayda %23,47'lik fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri sağladı ve bu da şirketin 2024'ün daha güçlü bir ikinci yarısına yönelik görünümünde ifade edilen yükseliş hissiyatıyla uyumlu.
Daha ayrıntılı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar, bunları şu adreste bulabilirler