Casey's General Stores (CASY) 2024 mali yılının üçüncü çeyreği için seyreltilmiş hisse başına kazançta (EPS) bir önceki yıla göre %13'lük bir düşüşle 2,33 dolar bildirdi. Net gelirin 87 milyon dolara ve FAVÖK'ün 218 milyon dolara düşmesine rağmen, şirket aynı mağazadaki hazır gıda ve dağıtılmış içecek satışlarında %7,5, market ve genel ticari mal satışlarında ise %2,8 oranında artış kaydetti.
Akaryakıt satışları sabit kalırken, işletme giderleri geçen yıla kıyasla %10,3 oranında arttı. Market zinciri, güçlü nakit akışı ve düşük kaldıraç seviyelerine atıfta bulunarak stratejik büyüme yatırımlarını ve hisse geri alım programını vurguladı.
Ayrıca, Casey's 125'in üzerinde yeni mağaza ile 17. eyaletine genişledi ve 2026 mali yılı sonuna kadar 350 mağaza eklemeyi planlıyor. Şirket, salgın sonrası ortamda stratejik planına ve büyüme fırsatlarına olan güvenini sürdürüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Seyreltilmiş EPS %13 azalarak 2,33 dolar olurken, net gelir 87 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- FAVÖK 218 milyon $'a düşerken, yiyecek ve içecekte aynı mağaza satışları %7,5 arttı.
- Market ve genel ticari ürün satışları %2,8 artarken; akaryakıt satışları neredeyse değişmedi.
- İşletme giderleri %10,3 artarken, kredi kartı ücretleri hariç tutulduğunda aynı mağaza bazında sadece %2,5 artış gösterdi.
- Şirket, FAVÖK ve ROIC artırıcı büyüme yatırımlarına öncelik veriyor ve hisse geri alım çalışmalarını hızlandırdı.
- Casey's, Teksas'a girerek 17 eyaletteki varlığını işaretledi ve 2026 mali yılına kadar 350 mağaza eklemeyi hedefliyor.
- Hazır gıda programı ve özel etiket girişimleri, 7,7 milyondan fazla Casey's rewards üyesiyle güçlü sonuçlar vermeye devam etmektedir.
Şirket Genel Görünümü
- Casey's mali yıl beklentilerini teyit ederek, yılı yıllık görünüm aralığının üst sınırında işletme giderleriyle bitirmeyi bekliyor.
- Şirket, çoğu emtia kategorisinde deflasyonun devam etmesini ve LIFO masraflarının daha az engelleyici olmasını bekliyor.
- Yaz sezonuna odaklanarak 40-50 yeni özel markalı ürün piyasaya sürmeyi planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Sektör, yakıt marjı baskıları ve sigara kategorisindeki kayıplar nedeniyle zorluklarla karşı karşıyadır.
- Daha küçük operatörler ölçekle mücadele etmekte ve işletme giderlerindeki enflasyondan etkilenmektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Casey's yakıt stratejisini değiştirmemiş ve hacim ile marj arasındaki dengeyi korumuştur.
- Şirket, hazır gıdaları yeni satın alınan mağazalara başarılı bir şekilde entegre ederek aynı mağaza satışlarını artırmıştır.
- İnce hamurlu pizzanın piyasaya sürülmesi de dahil olmak üzere pizza kategorisinde güçlü büyüme.
- Hazır gıda marjları iyileşiyor ve şirket daha fazla iyileşme bekliyor.
Eksiklikler
- İşletme giderlerinin görünüm aralığının üst ucunda olması öngörülmektedir.
- Satılan yakıt galonlarının alt sınıra yakın olması, sektör genelinde galon sayısında potansiyel bir düşüşe işaret etmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Darren Rebelez, şirketin yakıt marjları ve mağaza içi teklifler konusundaki dengeli yaklaşımını vurguladı.
- Şirket satılan galonlarda pazar payı kazanıyor ve hazır gıda marjları yükseliş eğiliminde.
- Dijital üretim planlayıcısı ve otomatik sesli asistan gibi teknoloji yatırımları operasyonları geliştiriyor.
- Casey's, satın almaları önceki sahibin değil, kendi operasyonel deneyimlerine göre modellemektedir.
Casey's General Stores, zorlu bir pazar ortamında stratejik büyümeye ve operasyonel verimliliğe odaklanmaya devam ediyor. Teknolojiye yaptığı yatırımlar ve pazardaki güçlü varlığıyla şirket, çeşitlendirilmiş gelir akışlarından faydalanmaya ve marketçilik sektöründeki konumunu sağlamlaştırmaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Casey's General Stores (CASY) hissedar getirilerine olan bağlılığını 24 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettüsünü artırarak göstermiştir. Bu tutarlılık, şirketin finansal istikrarının ve yatırımcılarına değer sağlama konusundaki kararlılığının bir kanıtıdır. Ayrıca Casey's, temettü ödemelerini 35 yıl üst üste sürdürerek temettü politikasının güvenilirliğini daha da pekiştirmiştir.
Seyreltilmiş EPS'deki düşüş ve sektördeki zorluklarla karşı karşıya olmasına rağmen, Casey's 23,38 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da yatırımcıların gelecekteki kazanç artışının bu değerlemeyi haklı çıkarmasını bekleyebileceğini gösteriyor. Bununla birlikte, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşması, şirketin acil finansal sağlığına bakan yatırımcılar için bir endişe kaynağı olabilir.
InvestingPro Data metrikleri şirketin finansal performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Casey's, yaklaşık 10,84 milyar ABD doları piyasa değeri ve 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda elde ettiği 14,59 milyar ABD doları gelirle market alanında önemli bir oyuncu konumunda. Şirketin brüt kâr marjı %22,19'dur ve bu da rekabetçi bir pazarda kârlılığını koruma becerisini yansıtmaktadır.
Casey's'in finansallarını ve performans ölçümlerini daha fazla incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/CASY adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. InvestingPro 'da Casey's General Stores'un finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 10 ipucu daha listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.