Danışmanlık, teknoloji hizmetleri ve dijital dönüşüm alanlarında küresel bir lider olan Capgemini (CAP.PA), 2024 yılı ilk yarı sonuçlarını açıkladı. Gelir ve rezervasyonlardaki hafif düşüşe rağmen, şirket ikinci çeyrekte özellikle Kuzey Amerika'da iyileşme belirtileri gösterdi. Capgemini'nin işletme marjı %12,4'te sabit kaldı ve organik serbest nakit akışı arttı.
Şirket, tüm yıl büyüme görünümünü hafif bir düşüşe ayarladı, ancak stratejik ortaklıklarına ve üretken yapay zekaya odaklanmaya güvenmeye devam ediyor. İkinci çeyrekte, gelecekteki büyüme potansiyeline işaret eden iki önemli anlaşma duyuruldu.
Önemli Çıkarımlar
- 2024 yılının ilk yarısında gelirler sabit kurlarla %2,6 azalarak 11,138 milyar Avro oldu.
- Faaliyet marjı %12,4'te sabit kalırken, organik serbest nakit akışı 163 milyon Avro'ya yükseldi.
- Tüm yıl büyüme görünümü sabit kurda -%0,5 ila -%1,5 olarak revize edildi.
- İkinci çeyrekte iki büyük anlaşma sağlandı ve bu da hizmetlerin ve ortaklıkların genişletilmesine odaklanıldığını gösteriyor.
- Kuzey Amerika'nın en önemli toparlanmayı gösterdiği 2. çeyrek gelir düşüşünde iyileşme.
- İlk yarıda faaliyet kârı bir önceki yıla göre hafif bir artışla 1.147 milyon Avro olarak gerçekleşti.
Şirket Genel Görünümü
- Capgemini 4. çeyrekte toparlanma bekliyor ancak 2025 yılına ilişkin ayrıntılı tahminler konusunda temkinli davranıyor.
- Pazardaki zorluklara rağmen şirket gelecek yıl %14'lük bir marj hedefliyor.
- Şirket, 3. ve 4. çeyrekte Kuzey Amerika'daki iyileşmeler konusunda iyimser.
- İsteğe bağlı harcamaların bu yıl geri dönmesi beklenmiyor, ancak kötüleşme de öngörülmüyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Gelir ve rezervasyonlarda hafif bir düşüş görülmüştür.
- Şirket, siyasi ve piyasa değişkenliği nedeniyle yılın ikinci yarısına ilişkin görünüm konusunda temkinli.
- Otomotiv sektöründe elektrikli araç yatırımlarındaki yavaşlama kısa vadeli büyümeyi etkiliyor.
- Yılın ikinci yarısında ek harcamalar bekleniyor ve yılın tamamında olumlu bir sonuç elde edileceğine dair bir taahhüt yok.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket 2. çeyrekte iki büyük anlaşma imzalayarak hizmet yelpazesini genişletti.
- Büyüme oranları tüm bölgelerde iyileşirken, Strateji ve Dönüşüm hizmetleri yıllık bazda %3,7 oranında büyüdü.
- Capgemini, esnekliğine ve talepteki artışları yakalama yeteneğine güvenmeye devam etmektedir.
- İlk yarıdaki olumlu finansal sonuçların sürdürülebilir olduğu düşünülmektedir.
Eksiklikler
- 2024 yılının ilk yarısında gelirler ve rezervasyonlar bir önceki yıla kıyasla hafif bir düşüş gösterdi.
- Şirket tüm yıl büyüme görünümünü hafif bir düşüşü yansıtacak şekilde revize etti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Aiman Ezzat 3. çeyrekte iyileşme bekliyor, ancak şirket temkinli olmaya devam ediyor.
- CFO Nivedita Bhagat, 2024 yılı için %13,3 ila %13,6'lık marj hedefine ulaşılacağından emin.
- Şirket fiyat baskısı yaşıyor ancak bu pazar payı kaybından kaynaklanmıyor.
- Hindistan'da artan talep nedeniyle işe alımlar hızlanırken, Avrupa'da temkinli davranılıyor.
- ABD'deki bankacılık sektörü, müşteri çeşitliliği nedeniyle daha yavaş toparlanıyor.
- Şirketin gelecekteki büyümeyi desteklemesi beklenen mega anlaşmalardan oluşan yüksek bir boru hattı bulunuyor.
Capgemini'nin H1 2024 sonuçları, şirketin zorlu bir ortamda istikrarını koruma becerisini göstermektedir. Yenilikçi teknolojilere ve stratejik ortaklıklara odaklanan Capgemini, mevcut rüzgarlara rağmen gelecekteki pazar fırsatlarını yakalamak için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Capgemini'nin zorlu bir piyasada gösterdiği dayanıklılık, istikrarlı temettü ödemeleri ve düşük fiyat oynaklığı ile vurgulanmaktadır. BT Hizmetleri sektörünün önde gelen oyuncularından biri olan Capgemini, üst üste 19 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmekle kalmamış, aynı zamanda dört yıl üst üste temettü ödemelerini artırmıştır. Bu, şirketin finansal istikrarının ve hissedar değerine olan bağlılığının bir kanıtıdır ve onu gelir arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getirmektedir.
InvestingPro Verileri, Capgemini'nin piyasadaki önemli varlığını yansıtan 34,41 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. F/K oranı 18,79'dur ve 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı biraz daha düşük 17,38'dir; bu da kazançlara göre makul bir değerlemeye işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin aynı dönemdeki brüt kâr marjı %27,07 olup, finansal görünümünü destekleyen sağlıklı bir kârlılık seviyesine işaret etmektedir.
Capgemini'nin finansal sağlığını ve piyasa potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Şu anda şirketin performansı ve beklentileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek altı InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/CAPMF adresinden bu ipuçlarını inceleyebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.