Campbell Soup Company (CPB), 2024 mali yılının üçüncü çeyreğine ilişkin kazanç çağrısında olumlu sonuçlar açıkladı ve istikrarlı organik net satışlar ile düzeltilmiş FVÖK ve EPS'deki önemli büyümeyi vurguladı.
Şirketin genişlemesine katkıda bulunan Sovos Brands'in yakın zamanda satın alınması ve Yemekler ve İçecekler bölümünün performansı bu sonuçların temel itici güçleriydi. Atıştırmalık iş kolunun organik net satışlarındaki hafif düşüşe rağmen şirket, atıştırmalık portföyünün ve daha geniş atıştırmalık pazarının uzun vadeli büyüme potansiyeli konusunda umutlu olmaya devam ediyor.
Temel Çıkarımlar
- Campbell Soup Company, 2024 mali yılının 3. çeyreği için istikrarlı organik net satışlar ve düzeltilmiş FVÖK ve EPS'de çift haneli büyüme bildirdi.
- Mart ayında satın alınan Sovos Brands'in entegrasyonu genel büyümeye olumlu katkıda bulundu.
- Yemekler ve İçecekler bölümü karşılaştırılabilir organik net satışlar ve hacim artışı gösterirken, Atıştırmalıklar işinde hafif bir düşüş görüldü.
- Şirket, pazardaki son yavaşlamalara rağmen atıştırmalık kategorisinin uzun vadeli büyümesi konusunda iyimser.
- Tedarik zincirini optimize etmek ve maliyetleri düşürmek için 230 milyon dolarlık bir yatırım ve iki yıl içinde 415 rolün azaltılması da dahil olmak üzere yatırımlar yapılıyor.
- Şirket, net satışların yaklaşık %3 ila %4 oranında artmasını bekleyerek tüm yıl beklentilerini güncelledi.
Şirket Genel Görünümü
- Campbell Soup Company, 2025 mali yılının ilk yarısında bir toparlanma bekliyor.
- Yılın tamamında raporlanan net satışların %3 ila %4 oranında artması, organik net satışların ise yatay seyretmesi ya da %1 oranında düşmesi bekleniyor.
- Düzeltilmiş FVÖK büyümesinin tüm yıl için %6,5 ila %7 civarında olması ve düzeltilmiş EPS büyümesinin yaklaşık %2 ila %3 olması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Atıştırmalık iş kolunun organik net satışlarında hafif bir düşüş yaşanmıştır.
- Organik net satış büyümesi beklentileri düşürüldü ve şimdi yaklaşık olarak yatay veya %1 düşüş olarak öngörülüyor.
- Şirket, son çeyreklerde atıştırmalık kategorilerinde daha yavaş eğilimler gördü.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Campbell'ın çorba portföyünde, özellikle pişirme ve servise hazır segmentlerinde pazar payında iyileşmeler görüldü.
- Dondurulmuş yemek işi ve Noosa yoğurt işi beklentileri aşmıştır.
- Atıştırmalıklar son üç yılda %8 tüketim artışı göstererek toplam gıda ortalamasının ve geçmiş atıştırmalık büyümesinin üzerinde bir performans sergilemiştir.
Eksikler
- Yılbaşından bu yana marjda 40 baz puanlık bir iyileşme sağlanırken, tüm yıl için %15 marja ulaşılması hedefleniyor.
- Satın alma maliyetleri nedeniyle bir önceki yıla göre biraz daha düşük olan 3. çeyrekte yaklaşık 900 milyon dolarlık güçlü nakit akışı rapor edildi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Mark Clouse, Rao's'un entegrasyonuna ve bunun şirketin performansı üzerindeki olumlu etkisine olan güvenini dile getirdi.
- Şirket, atıştırmalık kategorisinde ağır indirimlere başvurmadan rekabetçi fiyatlandırmayı sürdürmeyi planlıyor.
- Campbell'ın gıda hizmeti işi, atıştırmalık kapasitesi ve dondurulmuş çorbaya olan talep sayesinde büyüme kaydetti.
Campbell Soup Company'nin üçüncü çeyrek kazançları, zorlu bir pazarda sağlam bir performansı yansıtıyor. Sovos Brands'in entegrasyonu ve şirketin tedarik zinciri ve ürün portföyüne yaptığı stratejik yatırımlar Campbell'ın gıda sektöründeki konumunu güçlendirecek. Atıştırmalık pazarındaki mevcut eğilimlerle ilgili bazı endişeler olsa da Campbell Soup Company, bu zorlukların üstesinden gelme ve uzun vadeli büyüme fırsatlarından yararlanma becerisine güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Campbell Soup Company (CPB) 2024 mali yılının 3. çeyreğindeki performansıyla dayanıklılık göstermekle kalmadı, aynı zamanda etkileyici temettü tutarlılığı geçmişinin de gösterdiği gibi hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık sergiledi. Bir InvestingPro İpucu, CPB'nin temettü ödemelerini şaşırtıcı bir şekilde 54 yıl üst üste sürdürdüğünü ve yatırımcılarına değer sağlamaya olan bağlılığını gösterdiğini vurgulamaktadır. Bu tutarlılık, şirketin sağlam finansal sağlığının ve stratejik planlamasının bir kanıtıdır.
Finansal açıdan bakıldığında, CPB'nin piyasa değeri 13,17 milyar dolar olup, Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 17,21'dir ve şirketin kazanç potansiyeline ilişkin yatırımcı duyarlılığını yansıtmaktadır. 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 14,85 ile biraz daha düşüktür ve belirli ayarlamalar dikkate alındığında daha olumlu bir kazanç görünümüne işaret etmektedir.
Göz önünde bulundurulması gereken bir diğer InvestingPro İpucu da analistlerin CPB'nin bu yıl kârlı kalacağı yönündeki tahminleri ki bu da şirketin olumlu üçüncü çeyrek kazançları ve gelecekteki büyüme beklentileriyle uyumlu. Bu, CPB'nin son on iki ayda kârlı olmasıyla da desteklenmektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/CPB adresinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında değerli bilgiler sunuyor. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Bu kaynak sayesinde yatırımcılar kapsamlı verilere ve uzman analizlerine dayanarak daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.