Bunge Global SA (BG), 2023 yılının dördüncü çeyreği için güçlü bir mali performans bildirdi ve önümüzdeki yıllara yönelik stratejik girişimlerini ve mali beklentilerini ana hatlarıyla açıkladı. Tarım devi, Viterra ile birleşme ve CJ Selecta'nın satın alınmasının yanı sıra Indiana'da yeni bir soya proteini tesisinin inşası ve Louisiana'da bir petrol rafinerisi satın alımının tamamlanması gibi önemli gelişmeleri duyurdu.
Bunge, piyasadaki potansiyel olumsuzluklara rağmen 2024 yılı için yaklaşık 9 $'lık bir düzeltilmiş EPS öngörüyor ve 2026 yılı için 11 $ veya daha yüksek bir EPS beklentisiyle olumlu bir görünümü koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Bunge Global SA, 2023 yılının 4. çeyreği için güçlü bir finansal performans bildirdi.
- Şirket, Viterra ile birleşme ve CJ Selecta'nın satın alınması da dahil olmak üzere uzun vadeli stratejisinde ilerliyor.
- Bunge, piyasadaki belirsizliğe rağmen 2024 yılı için 9 dolar civarında bir düzeltilmiş EPS bekliyor.
- Şirket 2026 yılı için de iyimserliğini koruyor ve 11 dolar ya da daha yüksek bir EPS öngörüyor.
- Bunge yılın ilk yarısında 400 milyon dolarlık bir hisse geri alımı planlıyor.
- Riskler arasında jeopolitik olaylar, hava koşulları ve özellikle bitkisel yağ piyasasındaki talep değişiklikleri yer alıyor.
Şirket Görünümü
- Bunge, Şeker ve Biyoenerji ortak girişimi hariç olmak üzere, tüm yıl sonuçlarının bir önceki yıla göre iyileşmesini bekliyor.
- Şirket 2024 yılı için düzeltilmiş yıllık efektif vergi oranını %21 ila %25, net faiz giderini 300 ila 330 milyon dolar, sermaye harcamalarını 1,2 ila 1,4 milyar dolar ve amortisman ve itfa payını yaklaşık 450 milyon dolar olarak öngördü.
- Bunge, 2024 yılı için önemli bir aksaklık olmadan dengeli bir görünüm ve yılın ilk ve ikinci yarısı arasında 50/50'lik bir performans paylaşımı bekliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, 2024 yılı için başta işleme segmenti olmak üzere rafine ve özel yağlar ile şeker segmentlerinde segment kârında düşüş öngörüyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Bunge, bitki bazlı gıda ve yem bileşenlerine yönelik artan talebi karşılamaya odaklanmış olup sürdürülebilirlik ve karbon emisyonlarını azaltma konusunda kararlıdır.
- Şirket dijital yeteneklere yatırım yapıyor ve projelerin 2026'da devreye girmesini ve 11 $'lık öngörülen EPS'ye doğru ilerlemeyi bekliyor.
- Bunge'nin büyüme yatırım harcamaları 2024 ve 2025 yılları için kilitlenmiş durumda ve çoğu proje halihazırda devam ediyor.
Kaçırılanlar
- Sermaye harcamalarında bazı gecikmeler yaşandı, ancak şirket birleşme ve satın alma faaliyetlerinde bir artış gördü.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Gregory Heckman ve CFO John Neppl finansal projeksiyonları, piyasa faktörlerini ve şirketin sermaye tahsis stratejisini tartıştı.
- Özellikle Avrupa'daki enflasyon ve enerji fiyatlarındaki artışlar ile şirketin enflasyonu dengelemek için verimliliği artırmaya odaklanmasına değindiler.
- Bunge'nin 2024 yılı için marj varsayımlarının temel varsayımlardan daha iyi olması ve marjların sabit kalması veya iyileşmesi bekleniyor.
- Potansiyel yukarı yönlü fırsatlar arasında Çin ekonomisindeki değişiklikler, hava koşulları, tedarik zinciri sorunları, talep artışı, Arjantin'in mahsul büyüklüğü ve küresel biyoyakıt politikası yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Bunge Global SA (BG) hissedar değerine ve finansal istikrara olan bağlılığını aktif bir şekilde ortaya koyuyor. İşte InvestingPro'dan şirketin mevcut finansal sağlığına ve piyasa konumuna ışık tutan bazı bilgiler:
- Bunge, 12,84 milyar dolarlık piyasa değeriyle tarım sektöründe önemli bir kuruluş olarak öne çıkıyor. Makalede atıfta bulunulan şirketin hisse geri alımları konusundaki çabaları, InvestingPro'nun yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve şirketin gerçek değerine olan güvenin sinyalini verdiğini belirten ipucu ile doğrulanmaktadır.
- Bunge'nin 2023'ün 3. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle F/K oranı mütevazı bir 6,31 seviyesinde olup, kazançları göz önünde bulundurulduğunda hisse senedinin değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Bu durum, InvestingPro'nun Bunge'nin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla ve düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü ve bunun da değer yatırımcıları için cazip bir fırsat sunabileceğini öne süren tavsiyeleriyle uyumludur.
- Verilen tarih itibariyle şirketin temettü verimi %2,94'tür ve son on iki ayda %6,0'lık bir temettü büyümesi ile tamamlanmaktadır. Bu, Bunge'nin 3 yıl üst üste temettüsünü artırma ve 24 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle tutarlıdır ve hissedarlara değer döndürme konusundaki güçlü taahhüdünü yansıtmaktadır.
Bunge'nin finansal ölçümlerini daha derinlemesine incelemek ve daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde eden okuyucular, Bunge için 13 InvestingPro İpucu daha dahil olmak üzere, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek zengin bilgilere erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.