Boyd Gaming Corporation (NYSE: BYD) 2024'ün ilk çeyreğine zorlu bir başlangıç yaptı; şiddetli hava koşulları ve Las Vegas yerel pazarındaki düşüş sonuçları etkiledi. Bu zorluklara rağmen şirket, bir önceki yılın karşılaştırılabilir dönemindeki 96 milyon $'dan artışla 116 milyon $ kazanç bildirdi. Boyd Gaming tesis düzeyinde %40 marj elde etti ve ana müşterilerinin katılımının arttığını gördü. Şirketin çevrimiçi ve yönetilen işletmeleri de güçlü bir performans sergiledi. İleriye bakıldığında, Boyd Gaming rekabetçi baskıların ve piyasa yumuşaklığının devam edeceğini öngörüyor, ancak işletme verimliliğini ve disiplinli bir pazarlama yaklaşımını sürdürme becerilerine güveniyor.
Önemli Çıkarımlar
- Boyd Gaming, 2024 yılının ilk çeyreğinin hava koşulları ve Las Vegas yerel pazarının daha yumuşak olması nedeniyle zorlu geçtiğini bildirdi.
- Şirket, mülk düzeyinde %40 marj elde etti ve bir önceki yıla göre 96 milyon $'dan 116 milyon $ kazanç bildirdi.
- Çekirdek müşteriler Şubat ve Mart aylarında daha iyi oyun sergiledi ve çevrimiçi casino ürünü Boyd Interactive olumlu bir büyüme yaşadı.
- Boyd Gaming, Hazine Sandığı kara tabanlı projesi de dahil olmak üzere sermaye harcamalarına 90 milyon dolar yatırım yaptı ve yıl için toplam 400 milyon ila 450 milyon dolar yatırım planlandı.
- Şirket 105 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptı, üç aylık temettüsünü hisse başına 0,17 dolara yükseltti ve hissedarlara yaklaşık 1,3 milyar dolar iade etti.
- Yönetim, rekabetçi baskıların devam etmesini beklemekte, ancak verimliliği ve disiplinli bir pazarlama stratejisini sürdürme becerilerine güvenmektedir.
Şirket Görünümü
- Boyd Gaming, pazardaki yumuşaklığın ve rekabetçi baskıların ikinci çeyrekte de devam etmesini bekliyor.
- Müşteri deneyimini geliştirmek için tesis iyileştirme ve yenileme yatırımları devam ediyor.
- Şirket, 2024 yılı boyunca 200 milyon ila 250 milyon dolar arasında bakım sermayesi ve 100 milyon dolar büyüme projelerine yatırım yapmayı planlıyor.
- Hazine Sandığı projesinin, geçiş sırasında minimum kesinti ile hem mevcut hem de yeni müşterileri çekmesi bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Las Vegas yerel pazarı, kısmen birkaç tesisi etkileyen yeni rekabet nedeniyle şu anda yumuşak seyretmektedir.
- Şirketin harcama alışkanlıklarını göremediği alt düzey perakende müşteri faaliyetleri azalmıştır.
- Şehir merkezi pazarı yaya trafiğinde bir yavaşlama ve ziyaretlerde genel bir düşüş yaşamıştır.
- Yüksek uçak biletleri, son zamanlarda bir toparlanma gözlenmesine rağmen, önemli Hawaii gelir akışını etkilemiştir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Boyd Gaming, tesis düzeyinde güçlü marjlarını ve pazarlamaya yönelik disiplinli yaklaşımını sürdürmektedir.
- Şirketin çekirdek müşteri tabanı Şubat ve Mart aylarında büyüyerek pazardaki zorluklara karşı dayanıklılık gösterdi.
- Boyd Interactive, kullanıcılardan gelen olumlu geri bildirimlerle Pennsylvania ve New Jersey'de büyümektedir.
- Şirketin güçlü bilançosu ve önemli serbest nakit akışı, yatırımların ve hissedar getirilerinin devam etmesini sağlıyor.
Kaçırılanlar
- İlk çeyrek, özellikle Ortabatı ve Güney bölgelerindeki şiddetli kış hava koşullarından olumsuz etkilenmiştir.
- Giderler hava koşullarından etkilendi, ancak yılın ikinci yarısında normalleşmesi bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Keith Smith, Hawai işindeki son gelişmeleri yorumladı ve bunun genel Downtown ziyaret eğilimlerinin bir göstergesi olmadığını açıkladı.
- Smith, yılın geri kalanında online EBITDA için beklenen büyüme ve mütevazı görünüm hakkında bilgi verdi.
- Şirket disiplinli bir şekilde satın alma fırsatlarını değerlendiriyor ve birkaç büyüme projesinin tamamlanmasını dört gözle bekliyor.
- Ortabatı ve Güney segmentinde, müşteri eğilimleri ve promosyon ortamı önemli bir değişiklik olmadan istikrarını koruyor.
Boyd Gaming'in ilk çeyrek performansı, şirketin piyasadaki zorluklara karşı direncini ve hissedarlarına değer sunma konusundaki kararlılığını göstermektedir. Zorluklara rağmen, şirketin stratejik yatırımları ve temel müşteri bağlılığına odaklanması, gelecek için istikrarlı bir rota çizdiğini gösteriyor.
InvestingPro Insights
Zorlu bir ilk çeyrek geçirmesine rağmen Boyd Gaming Corporation (NYSE: BYD), şirketin potansiyelini değerlendiren yatırımcıların ilgisini çekebilecek çeşitli ölçümlere ve InvestingPro İpuçlarına sahip. Bir InvestingPro İpucu, BYD yönetiminin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını, bunun genellikle şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin bir işareti olduğunu ve yatırımcılar için olumlu bir sinyal olabileceğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin tutarlı bir güç olan etkileyici brüt kâr marjları, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için %63,15'lik bir brüt kâr marjı gösteren en son verilere de yansımıştır.
Finansal açıdan bakıldığında, Boyd Gaming'in düzeltilmiş piyasa değeri 5,2 milyar dolar olup, F/K oranı 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda hafif bir düşüşle 8,2'ye gerilemiştir. Bu, hisse senedinin kazançlarına kıyasla makul bir şekilde değerlendiğini gösterebilir. Ayrıca, hisse senedinin fiyat hareketleri oldukça dalgalı olup, 1 aylık fiyat toplam getirisi -%21,0'dır ve bu durum, özellikle analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiği göz önüne alındığında, uzun vadeli yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilecek hisse fiyatında önemli bir düşüşe işaret etmektedir.
Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, BYD hakkında analistlerin son kazanç revizyonları ve hisse senedinin çeşitli zaman dilimlerindeki performansı gibi ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarını ve daha fazlasını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/BYD adresini ziyaret edin ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün. Şu anda InvestingPro'da yatırım kararlarınıza daha fazla bilgi sağlayabilecek 10 InvestingPro İpucu daha listelenmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.