Boston Beer Company (NYSE: SAM), CEO Dave Burwick ve yeni CEO Michael Spillane'in şirketin performansı ve gelecek stratejileri hakkında bilgi verdiği Dördüncü Çeyrek 2023 Kazanç Çağrısını gerçekleştirdi.
Zorlu bir yıla rağmen, şirket brüt kar marjlarında iyileşme, yenilikçi ürün lansmanları için planlar ve 2024 için iyimser bir görünüm bildirdi. Görüşmede ayrıca CEO Dave Burwick'in 1 Nisan'dan itibaren geçerli olmak üzere emekli olacağı ve Michael Spillane'in liderlik görevini devralacağı duyuruldu.
Önemli Çıkarımlar
- Boston Beer Company, 2023 yılının ilk yarısında %7, üçüncü çeyreğinde %3 ve dördüncü çeyreğinde %1'lik bir düşüşle tükenme oranlarında istikrarlı bir iyileşme kaydetmiştir.
- Brüt marjlar, 2023 yılında operasyonel verimliliklere bağlı olarak 120 baz puan iyileşmiştir.
- Şirketin Twisted Tea markası dolar satışlarında %29'luk bir büyüme yaşarken, Truly hafif bir ferahlık markası olarak yeniden konumlandırılıyor.
- Yeni ürün lansmanları arasında %8 ABV Truly çeşit paketi, Truly Tequila soda ve Hard Mountain Dew'un 50 eyaletin tamamına yayılması yer alıyor.
- Şirket, 2024 yılında tükenme ve sevkiyatların düşük tek haneli bir düşüş ile düşük tek haneli bir artış arasında değişmesini bekliyor.
- Brüt kar marjının 2024 yılında %43 ile %45 arasında olması, efektif vergi oranının %27,5 olması ve seyreltilmiş hisse başına kazancın 7 ila 11 dolar arasında olması öngörülüyor.
- Şirketin bira fabrikalarına odaklanan 2024 yılı sermaye harcamalarının 90 milyon ila 110 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- 2024'ün ilk sekiz haftasına ilişkin tükenme eğilimleri 2023'e göre %2 azalmıştır.
- Enflasyonu dengelemek için %1 ila %2 arasında fiyat artışları öngörülmektedir.
- Reklam, tanıtım ve satış giderlerinde 5 milyon $'lık düşüş ile 15 milyon $'lık artış arasında değişen yatırımlar.
- Çeyrek sonunda nakit bakiyesi 298,5 milyon dolar ve kullanılmayan kredi limiti 150 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket Ocak 2023'ten bu yana 128,5 milyon dolar değerinde hisse geri alımı gerçekleştirdi.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Truly'nin dolar satışları dördüncü çeyrekte %22 azalırken, tüm yıldaki düşüş %27 oldu.
- Sert maden suyu kategorisinin 2024 yılında düşük çift haneli bir oranda düşeceği tahmin ediliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Hafif aromalı çeşit paketlerinde ve 24 onsluk tek servislik kutularda geliştirilmiş performans.
- Twisted Tea, demografik cazibesini genişletme planlarıyla birlikte çift haneli bir oranda büyümeye devam ediyor.
- Şirket RTD alanında potansiyel görüyor ve geleneksel alkollü içki şirketlerine karşı etkili bir şekilde rekabet edebileceğine inanıyor.
Bayanlar
- Truly'nin de dahil olduğu sert maden suyu kategorisinde satışlarda ve pazar payında düşüş yaşandı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, düşük toptancı stokları nedeniyle beklenenden daha büyük olan ekstra bir haftanın performans üzerindeki etkisini kabul etti.
- Şirket, büyümedeki yavaşlamaya rağmen Twisted Tea'nin uzun vadeli beklentilerine güveniyor.
- Truly markasının hafif aromalı çeşitleri vurgulayacak şekilde yeniden tanımlanmasına odaklanılmış ve bu konuda olumlu sonuçlar alınmıştır.
Boston Beer Company'nin zorlu bir pazarı yönetme yaklaşımı, ürün inovasyonu, operasyonel verimlilik ve stratejik konumlandırmanın bir kombinasyonunu içermektedir. Şirket, 2024 ve sonrası için net bir planla, rekabet üstünlüğünü korumayı ve gelişen içecek ortamında büyümeyi sürdürmeyi hedeflemektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Boston Beer Company (NYSE: SAM), son kazanç çağrısında da görüldüğü üzere, çalkantılı bir piyasayı stratejik bir ustalıkla yönetti. InvestingPro, bu finansal manzaranın arka planında, SAM'in hisselerini değerlendiren yatırımcılar için çok önemli olabilecek ek bilgiler sunuyor.
InvestingPro Verileri, şirketin mevcut piyasa değerinin 3,64 milyar dolar olduğunu gösteriyor. Son dönemdeki zorluklara rağmen, şirket 49,06'lık güçlü bir F/K oranını koruyor ve bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında 39,13'e düşüyor. Bu değerleme, yatırımcıların şirketin kârlılığına ve gelecekteki büyüme beklentilerine olan güvenini yansıtmaktadır. Bununla birlikte, aynı dönemdeki PEG oranı 3,39'dur ve hisse senedinin fiyatının kazanç büyümesine göre yüksek olabileceğini düşündürmektedir.
Bir InvestingPro İpucu, SAM'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da piyasadaki dalgalanmalara karşı bir tampon oluşturduğunu ve gelecekteki büyüme için stratejik yatırımlara olanak sağladığını vurguluyor. Buna ek olarak, Göreceli Güç Endeksi (RSI) hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da yatırımcılar için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebilir.
SAM'in finansal sağlığı ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için, kazanç katsayıları ve likiditeye ilişkin içgörüler de dahil olmak üzere 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek için https://www.investing.com/pro/SAM adresini ziyaret edin.
Bu bilgilerden yararlanmak isteyen yatırımcılar InvestingPro hizmetlerine özel bir tekliften yararlanabilirler. Gerçek zamanlı veriler ve uzman analizleriyle yatırım stratejinizi geliştiren yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.