Black Rifle Coffee Company (BRCC), 8 Kasım 2024 tarihinde gerçekleştirdiği üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinde, zorluklar ve büyüme fırsatlarının bir karışımını ortaya koydu. Yıllık bazda %2'lik gelir düşüşüne rağmen, şirket düzeltilmiş FAVÖK'te %15'lik bir artış ve %40'ın üzerinde sürdürülen brüt marjlar bildirdi.
20 milyar dolarlık enerji içeceği pazarını ve genç tüketicileri hedefleyen enerji içeceği dağıtımı için Keurig Dr. Pepper ile bir ortaklık duyuruldu. CEO Christopher Mondzelewski, artan kahve fiyatları ve değişen tüketici alışveriş alışkanlıkları gibi zorluklarla karşı karşıya olmasına rağmen, kahve ve hazır içecek kategorilerinde pazar payı genişlemesi konusunda iyimserliğini dile getirdi.
Önemli Noktalar
- Black Rifle Coffee Company (BRCC), yıllık bazda %2'lik gelir düşüşü bildirdi, ancak 2023'ün üçüncü çeyreğine kıyasla düzeltilmiş FAVÖK'te %15'lik bir büyüme gördü.
- Brüt marjlar üst üste üçüncü çeyrekte de güçlü kaldı ve %40'ı aştı.
- Keurig Dr. Pepper ile stratejik ortaklık, şirketin enerji içeceği pazarındaki varlığını güçlendirmeyi amaçlıyor.
- Şirket, kahve ve hazır içecek sektörlerinde pazar payını genişletmeye odaklanıyor ve 14 Ocak'ta Orlando'daki ICR Konferansı'nda bir yatırımcı etkinliği planlıyor.
- Yönetim, stok seviyelerindeki artışa rağmen, büyük perakendecilerle devam eden görüşmeleri ve güçlü nakit akışı görünümünü doğruladı.
Şirket Görünümü
- Gelir rehberliği daraltıldı, tam yıl brüt marj beklentileri %42'ye yükseltildi.
- Artan karlılık ve azalan işletme sermayesi ihtiyaçları nedeniyle yıl için pozitif serbest nakit akışı bekleniyor.
- Gıda, ilaç ve kitle pazarında tam dağıtımın artık 2026 yılı sonuna kadar gerçekleşmesi bekleniyor, bu önceki rehberlikten bir uzatmadır.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Gelir, önceki takas işlemleri ve tüketici tercihlerindeki değişiklikler nedeniyle hafif bir düşüş gördü.
- Daha yüksek yeşil kahve fiyatları ve ticaret giderlerinin 2025'te marjlar üzerinde baskı oluşturması bekleniyor.
- Değişen tüketici alışveriş alışkanlıkları nedeniyle doğrudan tüketiciye (DTC) iş büyümesi belirsizliğini koruyor.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Toptan satışlar yılbaşından bu yana %17 büyüdü, mevcut çeyrekte %3'lük bir artış gösterdi.
- Şirket, acil talep kanallarıyla başlayarak birkaç yıl içinde %80 Tüm Emtia Hacmi (ACV) dağıtımına ulaşmayı hedefliyor.
- Albertsons'da %85 dağıtım ve hazır içecek kategorisinde %15 büyüme ile güçlü performans.
Eksikler
- Şirketin gelir düşüşü, takas işlemleri ve değişen tüketici eğilimlerine bağlanan büyüme açısından bir eksiklik olarak görülüyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, şu anda %47 ACV dağıtımında olan büyük perakendecilerle olumlu görüşmeleri doğruladı.
- Enerji marjlarının ilk yılda başlangıç maliyetleri nedeniyle %40'ın altında olması, ancak zamanla iyileşmesi bekleniyor.
- Şirketin farklı şekersiz enerji içeceği teklifinin, sağlık trendlerine odaklanarak farklı bir tüketici tabanını hedeflemesi bekleniyor.
Özetle, Black Rifle Coffee Company, pazar payı büyümesi ve ürün inovasyonuna stratejik odaklanma ile rekabetçi bir ortamda ilerliyor. Şirketin Keurig Dr. Pepper ile ortaklığı ve operasyonel mükemmelliğe bağlılığı, kahve ve enerji içeceği pazarlarındaki konumunu güçlendirme çabalarında çok önemli. Bazı gelir zorluklarına rağmen, BRCC'nin güçlü brüt marjları ve düzeltilmiş FAVÖK büyümesi, gelecek için umut verici beklentilerle dirençli bir performansa işaret ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Black Rifle Coffee Company'nin son kazanç görüşmesi, InvestingPro'dan birkaç önemli öngörüyle uyumlu. Şirketin yıllık bazda %2'lik gelir düşüşü, InvestingPro verilerinde görülen 2024 Q3 için -%2,32'lik çeyreklik gelir büyümesini yansıtıyor. Bu düşüş, kazanç görüşmesinde belirtildiği gibi BRCC'nin rekabetçi bir pazarda karşılaştığı zorlukları vurguluyor.
Gelirdeki düşüşe rağmen, BRCC'nin karlılığa odaklanması açıkça görülüyor. Bir InvestingPro İpucu, "Net gelirin bu yıl artması bekleniyor" diyor, bu da şirketin bildirdiği düzeltilmiş FAVÖK'teki %15'lik artışla örtüşüyor. Bu olumlu görünüm, "Analistler şirketin bu yıl karlı olacağını öngörüyor" diyen başka bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Şirketin üst üste üçüncü çeyrekte %40'ın üzerinde olduğu bildirilen güçlü brüt marjları, InvestingPro verilerinde 2024 Q3 itibariyle son on iki ay için %37,62'lik brüt kar marjı göstermesiyle doğrulanıyor. Bu güçlü marj performansı, BRCC artan kahve fiyatları ve değişen tüketici alışkanlıkları gibi zorluklarla başa çıkarken çok önemli.
BRCC'nin enerji içeceği dağıtımı için Keurig Dr. Pepper ile stratejik ortaklığı, "Hisse senedi genellikle yüksek fiyat oynaklığı ile işlem görüyor" diyen InvestingPro İpucu göz önüne alındığında özellikle ilginç. Enerji içeceği pazarına bu giriş, şirket ürün yelpazesini genişlettikçe gelecekteki hisse senedi fiyat hareketlerine potansiyel olarak katkıda bulunabilir.
BRCC büyüme ve karlılığı artırmak için stratejik hamleler yaparken, InvestingPro verilerinin şirketin "Son on iki ayda karlı olmadığını" ve -50,52'lik negatif bir F/K oranına sahip olduğunu gösterdiğini belirtmek önemli. Bu, şirketin finansal performansını iyileştirme ve sürdürülebilir karlılık elde etme çabalarının önemini vurguluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunuyor. Aslında, BRCC için 5 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal sağlığını ve pazar konumunu anlamak için değerli bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.