BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (NYSE: NYSE:BJ) 2023 mali yılı için başarılı bir dördüncü çeyrek geçirdiğini ve net satışların bir önceki yıla göre %8,7 artışla yaklaşık 5,2 milyar dolara yükseldiğini bildirdi. Şirket, gaz hariç karşılaştırılabilir kulüp satışlarında %0,5'lik bir büyüme yaşadı. Dijital satışlar %28 oranında artarak toplam iş hacminin %11'inden fazlasını oluşturdu.
BJ's ayrıca son çeyrekten bu yana altı yeni kulüp açtığını ve önümüzdeki mali yılda 12 yeni kulüp ve 15 benzin istasyonu açmayı planladığını duyurdu. Gaz dahil toplam karşılaştırılabilir kulüp satışlarında %0,4'lük hafif bir düşüşe rağmen, şirket büyüme gidişatı ve pazar payı kazanımları konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Net satışlarda %8,7'lik bir artış kaydedilerek yaklaşık 5,2 milyar dolara ulaşıldı.
- Gaz hariç karşılaştırılabilir kulüp satışları %0,5 artarken, gaz dahil satışlarda %0,4'lük hafif bir düşüş yaşandı.
- Dijital satışlar %28 oranında artarak işletmeye önemli bir katkı sağladı.
- 2024 mali yılında 12 yeni kulüp ve 15 benzin istasyonu açmayı planlıyor.
- Düzeltilmiş EPS'nin 3,75 ila 4 dolar aralığında olmasını hedefliyor ve yaklaşık %28'lik bir efektif vergi oranı bekliyor.
- Sermaye harcamalarının, ağırlıklı olarak yeni kulüpler ve benzin istasyonları için olmak üzere 500 milyon dolar olacağı tahmin ediliyor.
Şirket Görünümü
- BJ's, 2024 mali yılında hafif bir büyüme kaydetmeyi ve hisse kazanımı sağlamayı hedefliyor.
- Şirket, ekonomik belirsizlik ortamında müşteri sadakatini ve elde tutmayı sürdürme becerisine güvenmektedir.
- Büyüyen gayrimenkul portföyü ve yeni pazarlara agresif genişleme BJ's'in stratejisinin temelini oluşturmaktadır.
- BJ's, %2 ila %3 arasında bir kaldıraç oranını korumayı beklemektedir ve gayrimenkul genişlemesi nedeniyle SG&A'da bir miktar azaltmaya hazırdır.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Gaz satışları da dahil olmak üzere toplam karşılaştırılabilir kulüp satışları %0,4 oranında marjinal bir düşüş göstermiştir.
- İlk çeyrek bir miktar dezenflasyonist baskı ile karşı karşıya kalabilir.
- Şirket gayrimenkul portföyünü büyütmeye devam ettiği için SG&A'da potansiyel bir deleverage söz konusu.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Üyelik, trafik, adet ve pazar payı güçlü bir büyüme sergilemiştir.
- Genel ticari ürün ve kendi markalarımızın satışları önemli ölçüde hızlanmıştır.
- Şirket dijital tekliflerini geliştirmeye ve fiziksel ayak izini genişletmeye hazırlanıyor.
Bayanlar
- Genel olarak güçlü performansa rağmen, güçlü Kasım ayına kıyasla Aralık ve Ocak aylarında hafif bir performans düşüklüğü yaşandı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Üyelik ücretlerinin artırılmasına yönelik acil bir plan yok, ancak gelecekteki yatırımlar için bir seçenek olmaya devam ediyor.
- Promosyon ortamı normal seyrini koruyor ve promosyonları artırmaktan ziyade yeniden tahsis etmeye odaklanılıyor.
- BJ's, piyasadaki potansiyel dalgalanmalara rağmen, maliyet ve marj oranı beklentileri konusunda iyimserdir.
Sonuç olarak, BJ's Wholesale Club mali yılı hem dijital hem de fiziksel alanda güçlü bir büyüme odağıyla geçiriyor. Şirketin iş modeline ve genişleme planlarına olan güveni, dördüncü çeyrekteki sağlam finansal performansla birleştiğinde, rekabetçi toptan satış kulübü pazarında sürekli başarı için iyi bir pozisyon alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (NYSE: BJ) son kazanç raporunda dayanıklılık ve büyüme potansiyeli göstermiştir, ancak şirketin mali sağlığına daha derinlemesine bir bakış gereklidir. 2024'ün 3. çeyreğine kadarki son on iki ay itibariyle BJ'nin piyasa değeri 9,62 milyar dolar olup piyasanın şirkete verdiği değeri yansıtmaktadır.
InvestingPro Verileri 20,52'lik bir F/K oranı ortaya koymaktadır; bu da yatırımcıların her bir dolar kazanç için 20,52 dolar ödemeye istekli olduğunu göstermektedir ki bu da aynı dönem için 20,63'lük düzeltilmiş F/K oranı düşünüldüğünde nispeten yüksektir. Bu, piyasanın gelecekte büyüme beklediğini gösterebilir, ancak şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü unutmamak önemlidir. Yatırımcılar, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aştığının ve bunun da likidite riski oluşturabileceğinin farkında olmalıdır.
Olumlu bir not olarak, BJ's son on iki ayda %3,99 işletme geliri marjı ve %7,62 varlık getirisi ile kârlı olmuştur. Bu kârlılık, istikrarlı kazanç arayan yatırımcılar için iyi bir işarettir. Şirketin hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, en yüksek noktanın %91,47'sinde işlem görüyor, bu da yatırımcı güveninin bir kanıtı veya hisse senedinin aşırı değerli olarak algılanması durumunda dikkatli olunması için bir sinyal olabilir.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenenler için BJ's Wholesale Club için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları, şirketin Fiyat/Defter katsayısı, analistlerin yıl için kârlılık tahminleri ve BJ's'in son beş yılda sağladığı güçlü getiri gibi konuları ele alıyor. BJ's'in temettü ödemediğini ve bu durumun gelir odaklı yatırımcılar için yatırım stratejisini etkileyebileceğini belirtmek gerekir.
Bu bilgilere erişmek ve daha bilinçli bir yatırım kararı vermek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün. BJ's Wholesale Club için şirketin finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha ayrıntılı bir bakış açısı sunan 7 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.