Bir tarımsal biyoteknoloji şirketi olan Bioceres Crop Solutions (NYSE: BIOX), 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde toplam gelirlerinde bir önceki yıla göre %10'luk bir düşüşle 84 milyon $'a gerilediğini bildirdi. Bu gerilemeye rağmen şirket 9,8 milyon dolar net gelir ve 21,1 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK kaydetti. Kazanç çağrısı, şirketin Brezilya'daki düzenleyici onaylar ve özellikle Tohum ve Entegre Ürünler segmentinde beklenen karlılık artışıyla desteklenen stratejik iyimserliğini vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- Bioceres Crop Solutions 3. çeyrekte toplam gelirlerinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %10'luk bir düşüş kaydederek 84 milyon dolar gelir elde etti.
- Net gelir 9,8 milyon dolar olurken, düzeltilmiş FAVÖK 21,1 milyon dolara ulaştı.
- Şirketin finansal borcu bir önceki yılki 250 milyon $ seviyesinden 242,8 milyon $'a düşürüldü.
- Burkholderia biyo-kontrol çözümleri için ilk ruhsatlandırma onayı ve HB4 soya çeşitlerine ilişkin olumlu geri bildirimler de dahil olmak üzere Brezilya'daki olumlu gelişmelerin gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
- Bioceres 4. çeyrek kârlılığında önemli bir iyileşme ve çift haneli bir büyüme öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Bioceres geciken satışları telafi etmeyi bekliyor ve karlılıkta çift haneli büyüme hedefliyor.
- HB4 buğday programı konusunda iyimser olan şirket, 15 milyon dolarlık bir FAVÖK katkısı bekliyor.
- Brezilya ve ABD'de biyolojik kontrol çözümleri için alınan yasal onayların maliyet rekabetçiliğini ve pazar etkinliğini artırması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, özellikle Syngenta dağıtım anlaşmasının bir önceki yılın çeyreği üzerindeki etkisi nedeniyle toplam gelir ve kazançlarda bir düşüş olduğunu kabul etti.
- Arjantin'deki aşırı yağışlar soya hasadını geciktirdi, ancak yakında normalleşme bekleniyor.
- Bioceres, çeşitli faktörler nedeniyle ABD ve Brezilya'daki biyo-koruma pazarında zorluklar yaşıyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Biyo-böcek öldürücü çözümlerin Brezilya Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı tarafından onaylanması önemli bir dönüm noktası olarak görülüyor.
- İlk iki HB4 soya çeşidi için Brezilya'daki çiftçilerden gelen olumlu geri bildirimler, pazarda güçlü bir kabul gördüğünü gösteriyor.
- Şirket Brezilya pazarına yeni bir teknoloji ile girmeyi planlıyor ve önümüzdeki aylarda daha düşük oranlı bir versiyon için ABD onayı bekliyor.
Kaçırılanlar
- Şirket halen HB4 buğdayının ülke içinde üretimi için USDA onayını beklemektedir ve bu onay gecikmiştir.
- Güney Brezilya'daki sel felaketinin iş üzerindeki etkisinin asgari düzeyde olması bekleniyor, çünkü bölge HB4 soya için bir hedef değil, ancak bazı jenerik işler etkilenebilir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Bioceres, HB4 buğday çeşitlerini geliştirmek için yerel germplasm sağlayıcıları ile işbirliği yapmaktadır.
- HB4 soya için medyan verim artışı, bildirilen ortalama %7'den biraz daha yüksektir.
- Şirket, Syngenta ve Corteva gibi kilit ortaklarla çeşitli ürün geliştirmeleri üzerinde çalışıyor.
- Aşılayıcılar, üç pazar yolu ile Brezilya'daki portföyün yenilenmesi için bir odak noktasıdır: B2B ilişkileri, HB4 platformu ve şirketin dağıtım ağı.
Bioceres Crop Solutions, üçüncü çeyrekte gelir ve kazançlarda yaşanan gerilemelere rağmen büyüme yörüngesinden emin olmaya devam ediyor. Şirketin stratejik iyimserliği, biyo-böcek öldürücü ve HB4 soya ürünleri için kilit bir bölge olan Brezilya'daki olumlu düzenleyici ve pazar gelişmeleriyle destekleniyor. Azalan mali borç ve ürün tekliflerini ve ortaklıklarını genişletmeye net bir şekilde odaklanan Bioceres, önümüzdeki çeyreklerde satışlarda ve karlılıkta bir toparlanma için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Bioceres Crop Solutions (NYSE: BIOX), son mali raporlarında da görüldüğü üzere, gelir sıkıntıları karşısında dayanıklılık gösterdi. InvestingPro aracılığıyla yapılan derinlemesine bir analiz, şirketin finansal sağlığını ve gelecekteki beklentilerini anlamak isteyen yatırımcıların ilgisini çekebilecek birkaç temel ölçüt ortaya çıkardı.
InvestingPro Verileri, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %41,28'lik güçlü bir brüt kâr marjına dikkat çekerek şirketin gelirine oranla satılan malların maliyetini yönetmedeki etkinliğini ortaya koyuyor. Buna ek olarak, şirketin F/K oranı 240 gibi yüksek bir seviyede olup yatırımcıların gelecekteki kazanç artışı beklentilerini yansıtmakta ve son on iki aya göre ayarlandığında 34,34 gibi daha ılımlı bir F/K oranı ile desteklenmektedir.
Ayrıca, şirketin son on iki aydaki %16,19'luk gelir artışı, üçüncü mali çeyrekte rapor edilen kısa vadeli zorluklara rağmen satışlarını artırmada sağlam bir yörüngeye işaret ediyor. Bu büyüme, aynı dönemde %48,38'lik etkileyici bir artışla çeyreklik bazda daha da belirgindir.
InvestingPro İpuçları, Bioceres'in yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bunun da potansiyel fiyat artışına hazır, değerinin altında bir hisse senedine işaret edebileceğini öne sürüyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ederek kazanç çağrısında sunulan iyimser görünümü pekiştiriyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için Bioceres Crop Solutions'a özel InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Yatırım araştırmalarınızı bu ipuçlarıyla geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.