Banc of California (BANC), stratejik finansal planlarını ve operasyonel güncellemelerini detaylandırdığı dördüncü çeyrek kazanç konferans görüşmesini gerçekleştirdi. Banka, eski portföylerin satışı ve yüksek maliyetli fonlamanın azaltılması da dahil olmak üzere bilançonun yeniden konumlandırılmasının başarıyla tamamlandığını bildirdi. Önümüzdeki çeyreklerde net faiz marjı için iyimser bir görünüm sunuldu ve 2024 yılına kadar faiz giderlerinde istikrarlı bir düşüş öngörüldü. Banc of California, Kaliforniya'daki pazar konumuna güvenmekte ve müşteri ilişkilerinde ve kârlılıkta büyüme beklemektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Eski portföylerin satışı ve yüksek maliyetli fonlamanın azaltılmasıyla bilançonun başarılı bir şekilde yeniden konumlandırılması.
- Cazip getiriler nedeniyle çok aileli portföyün bir kısmının elde tutulması.
- Birinci çeyrek için net faiz marjında öngörülen artış ve 2024 yılına kadar faiz giderlerinde düşüş.
- Birleşme maliyet tasarruflarının yıl içinde aşamalı olarak uygulanmasıyla 1. çeyrek için faaliyet giderleri oranının %210 ila %220 arasında olacağı tahmin edilmektedir.
- Kredi bakiyelerinin 2024 yılı sonunda yatay veya hafif düşüş göstermesi, 2025 yılında ise büyümesi beklenmektedir.
- Kredi portföyünün temiz kredi kalitesine ve likiditesine güçlü vurgu.
- Kredi/mevduat oranını %90'ın altında tutmaya ve faiz getirmeyen mevduatları artırmaya odaklanma.
- Kârlılığı yönetmek için bilanço küçültme potansiyeli ve 2025'in 4. çeyreğine kadar 110 ROA hedeflenmesi.
Şirket Görünümü
- Banc of California maddi defter değerinde büyüme öngörüyor ve portföy süresini azaltmayı planlıyor.
- Banka, yılın ilerleyen dönemlerinde beklenen yeni programlarla ödeme ekosistemini genişletmek için çalışıyor.
- Fazla likidite, BTFP'ye ve 1. çeyrekte değerlendirilen daha yüksek maliyetli broker mevduatlarına karşı kullanılacak.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Kredi bakiyeleri 2025 yılına kadar artmayabilir ve 2024 yılı sonu için yatay veya hafif düşüş öngörülmektedir.
- Sanal kart programından elde edilen aylık ücret gelirinin, yeniden yapılandırma nedeniyle yılın ilerleyen dönemlerine kadar hızlanması beklenmemektedir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Banka, bir Girişim Başkanı ve Kurumsal İletişim Başkanı da dahil olmak üzere yeni yetenekleri bünyesine katıyor.
- Kaliforniya'daki güçlü pazar konumu, müşteri ilişkilerinin büyümesi ve kârlılığın artırılması için fırsatlar sunmaktadır.
- Güçlü finansal performans sunma ve franchise değerini artırma konusunda güven.
Bayanlar
- HOA işindeki bir müşteriyle ilgili 16,8 milyon dolarlık tek seferlik gider.
- Bir borçlanma tesisinin feshi 19,5 milyon $ işletme gideri olarak kaydedilmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Jared Wolff, tek seferlik 16.8 milyon dolarlık gideri ve 19.5 milyon dolarlık borçlanma tesisi feshini açıkladı.
- Kredi portföyündeki değişiklikler arasında prim finansmanı ve Civic'in kredilerindeki düşüşler yer alırken, öğrenci kredileri azalıyor.
- Girişim teknolojisi sektörüne odaklanarak PacWest ile birleşmeden mevduatları geri getirme çabaları.
- Birleşmeden ve FIS entegrasyon optimizasyonundan elde edilen olumlu sinerjiler tartışıldı.
- PacWest ile kart ortaklıkları ve ödeme işinde ivme kazanma vurgulandı.
InvestingPro İçgörüleri
Banc of California (BANC) stratejik girişimlerini ve finansal planlamasını yönlendirirken, InvestingPro verilerini kullanarak yapılan emsal analizi ek bağlam sağlayabilir. PacWest Bancorp (PACW), özellikle BANC pazardaki konumunu ve finansal performansını geliştirmeye odaklandığı için dikkate değer bir karşılaştırmadır.
InvestingPro verileri, PACW'nin 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık Fiyat/Kazanç (Düzeltilmiş) oranının 6,51 gibi düşük bir seviyede olduğunu ve sektör ortalamasına kıyasla potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret ettiğini ortaya koyuyor. Bu durum, bankacılık sektöründe değer arayan yatırımcıların PACW'yi cazip bir seçenek olarak görebileceğini düşündürmektedir. Ayrıca, aynı dönem için 0,71 olan Fiyat/Defter oranıyla PACW'nin piyasa değeri defter değerinden daha düşüktür ve bu da genellikle gerçek değerinin altında fiyatlarla varlık arayan değer yatırımcılarına hitap eder.
Bu arada, PACW'nin 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık Aktif Kârlılığı (ROA) %1,1 olup, varlıklarından kâr elde etmedeki verimliliğini yansıtmaktadır. Bu, varlık kullanımlarının etkinliğini gösterdiğinden bankalar için kritik bir ölçüttür. Ancak, PACW'nin 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki Temettü Büyümesinin %96,0 oranında azalmış olması dikkat çekicidir ve bu durum gelir odaklı yatırımcılar için kırmızı bayrak olabilir.
InvestingPro İpuçları, PACW'nin mevcut fiyatının 52 haftanın en yüksek seviyesinin yalnızca %25,07'si olduğunu ve önemli bir düşüşe işaret ettiğini, InvestingPro Adil Değerinin ise 10,75 olduğunu ve potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret ettiğini gösteriyor.
Daha fazla bilgi ve analiz edinmek isteyen okuyucular için InvestingPro çok değerli olabilecek daha fazla ipucu ve metrik sunuyor. Platform şu anda %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl satışında."SFY24" kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10,"SFY241" kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim elde edebilirsiniz. Bu hizmet, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olacak bir dizi ek ipucu içerir.
InvestingPro 'dan alınan bilgiler, Banc of California'nın operasyonel güncellemelerini tamamlayarak bankacılık sektörüne ve potansiyel yatırım fırsatlarına daha geniş bir bakış açısı sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.