Associated Banc-Corp (ASB), stratejik planının uygulanmasını vurgulayarak ve 2024 için sürekli büyüme ve karlılığa olan güvenini ifade ederek 2023 Dördüncü Çeyrek kazançlarını bildirdi. Tek seferlik bilanço yeniden konumlandırma kalemleri ve FDIC özel değerlendirmesi nedeniyle 4. Çeyrekte net zarar etmesine rağmen şirket, 0,53 $'lık düzeltilmiş hisse başına kazanç ile ana iş ivmesini vurguladı. Banka, ticari krediler ve otomobil sektörüne odaklanarak çekirdek müşteri mevduatlarında ve kredi portföyünde önemli bir büyüme kaydetti. Gider artışının kontrol altında tutulması öngörülürken, 2024 yılında %2-3'lük bir artış bekleniyor. Bankanın TCE oranı 23 baz puan iyileşerek %7,11'e yükseldi ve CET1 oranını %9-10 hedef aralığında tutmayı öngörüyorlar. Associated Banc-Corp'un hisse geri alımları veya önemli kredi portföyü değişiklikleri için mevcut bir planı yoktur ve BTFP kapasitesini kullanmamıştır, ancak uygun koşullar altında bunu yapmaya açıktır.
Önemli Çıkarımlar
- Associated Banc-Corp, tek seferlik kalemler nedeniyle 4. çeyrekte net zarar bildirdi ancak düzeltilmiş EPS 0,53 $ olarak gerçekleşti.
- Banka stratejik planının 1. Aşamasını tamamlamıştır ve gider kontrolü, organik büyüme ve bilançonun yeniden konumlandırılmasına odaklanan 2. Aşamada ilerleme kaydetmektedir.
- Temel müşteri mevduatları ve kredi portföyü büyüyen banka, 2024 yılında %4-6 oranında kredi büyümesi ve %3-5 oranında mevduat büyümesi bekliyor.
- Associated Banc-Corp, kredi büyümesini öncelikle müşteri mevduatlarıyla finanse etmeyi planlıyor ve toptan ağ fonlama seviyelerini sabit tutmayı hedefliyor.
- Banka, ticari krediler, otomotiv sektörü ve dijital platform modernizasyonuna odaklanarak 2024 yılı için görünümünü yükseltiyor.
Şirket Görünümü
- Associated Banc-Corp, 2024 ve sonrasında daha yüksek değer sunumu için konumlandırılmıştır.
- Beklentiler arasında 0,25 milyar dolarlık gelir artışı, %4-6'lık toplam kredi büyümesi ve %2-4'lük net faiz geliri büyümesi yer alıyor.
- Faiz dışı gelirler %0-2 oranında azalabilir, ancak banka kârlılık hedeflerine güveniyor.
- Mevduat betalarının 1. çeyrekte zirve yapması ve toplam mevduat artışına odaklanılarak kademeli olarak azalması bekleniyor.
Ayıda Öne Çıkan Noktalar
- Banka, bilançonun yeniden konumlandırılması ve FDIC özel değerlendirmesi gibi tek seferlik kalemler nedeniyle 4. çeyrekte net zarar bildirmiştir.
- Hisse geri alımları veya kredi portföyünde önemli değişiklikler için mevcut bir plan bulunmamaktadır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Associated Banc-Corp, 2021'den bu yana ilişki yöneticisi tabanını %33 oranında büyüterek en iyi yetenekleri çekmekte başarılı oldu.
- Banka, yılın ikinci yarısında %3'lük bir artışla çekirdek müşteri mevduatlarında büyüme yaşamıştır.
- Büyümenin önemli bir itici gücü olarak ticari kredilere odaklanılmış ve konut amaçlı gayrimenkul kredilerinden uzaklaşılmıştır.
Eksiklikler
- 4. çeyrek finansal sonuçları tek seferlik kalemlerden etkilenerek net zarar olarak raporlanmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Banka, yıl üzerinde küçük bir etkisi olacak ilk faiz indiriminin yapılmamasını da içeren senaryoları modellemiştir.
- Associated Banc-Corp, oto sektöründe istikrarlı bir büyüme beklemekte ve oto portföyünde 200-250 milyon dolarlık bir büyüme öngörmektedir.
- Banka BTFP kapasitesini kullanmadı, ancak avantajlı koşullar mevcutsa bundan yararlanabilir.
- Yöneticiler giderler konusunda disiplinli bir yaklaşım benimsendiğini ve 2024 yılında giderlerde %2-3 oranında bir artış beklendiğini vurguladı.
InvestingPro Insights
Associated Banc-Corp (ASB) son üç aylık raporunda dayanıklılık ve stratejik odaklanma sergiledi ve bu durum InvestingPro'nun temel metriklerine ve içgörülerine de yansıdı. Hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığıyla ASB, etkileyici bir şekilde 12 yıl üst üste temettü artırmış ve 49 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek gelir arayan yatırımcılar için güvenilir bir geçmiş performans sergilemiştir.
InvestingPro Verileri, ASB'nin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor; mevcut F/K Oranı 19,36 ve 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı sadece 9,08. Bu durum, kazanç potansiyeli göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin düşük olduğunu gösterebilir. Ayrıca, şirketin aynı dönem için PEG Oranı 0,63'tür ve bu da kazanç büyüme oranının F/K oranına göre güçlü olduğunu göstermektedir.
Zorluklara rağmen ASB, son üç ayda %36,5'lik fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri göstererek piyasanın bankanın stratejik girişimlerini ve operasyonel performansını olumlu karşıladığını vurguladı. Analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da son on iki ayda kârlı olmasıyla destekleniyor.
Daha derin analizlerle ilgilenen okuyucular için InvestingPro ASB hakkında ek ipuçları sunuyor. InvestingPro'ya abone olarak, yatırım kararlarınızı bilgilendirmek için zengin finansal verilere ve uzman görüşlerine erişebilirsiniz. Şu anda, aboneliklerde %50'ye varan indirim sağlayan özel bir Yeni Yıl indirimi var. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY241 kodunu kullanın. InvestingPro ile ASB'nin finansal sağlığı ve piyasa potansiyeli hakkında daha da fazlasını keşfedebilir, abonelere toplam 7 ek InvestingPro İpucu sunabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.