Fiber optik ağ ürünleri sağlayıcısı Applied Optoelectronics, Inc. (NASDAQ: AAOI), Dördüncü Çeyrek ve 2023 Tam Yıl Kazançları Konferans Çağrısını düşük performans ve iyimserlik karışımıyla tamamladı. Şirket dördüncü çeyrekte 60,5 milyon dolar gelir elde ederek beklentilerinin altında kaldı. Bununla birlikte, 4,8 milyon dolarlık pozitif düzeltilmiş FAVÖK ile beklenenden daha yüksek bir brüt kar marjı ve GAAP dışı EPS elde ettiler. CATV gelirindeki yıldan yıla düşüşe ve 5G talebindeki zayıflığa rağmen, şirket 1,6 terabit ürünlerinin beklentileri konusunda hevesli ve 2024'ün ikinci yarısında güçlü bir toparlanma bekliyor ve 2018'den bu yana ilk tam yıl GAAP dışı karlılığını bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Applied Optoelectronics 4. çeyrekte 60,5 milyon dolar gelir elde ederek 63 milyon dolar ile 67 milyon dolar arasındaki tahmin aralığının altında kaldı.
- Şirket, beklentilerin üst sınırında GAAP dışı EPS ve öngörülen aralığın üzerinde %36,4'lük GAAP dışı brüt kar marjı elde etti.
- Veri merkezi geliri bir önceki yıla göre artarken, CATV geliri bir önceki yıla göre önemli ölçüde azaldı.
- Yeni ürün artışları ve artan talep sayesinde 2. çeyrekte beklenen toparlanma ve güçlü ikinci yarı ile 2024 için olumlu görünüm.
- Applied Optoelectronics, üretim kabiliyetine ve kapasitesine yatırım yapmakta, 800G ürünlerinin sevkiyatına 3. çeyrekte başlamayı ve yıl için GAAP dışı net gelir bazında kârlı olmayı beklemektedir.
Şirket Görünümü
- 2018'den bu yana GAAP dışı kârlılığın ilk tam yılı ile 2024'ün ikinci yarısında belirgin bir iyileşme beklentisi.
- İlk çeyrek gelirinin 41 milyon ila 46 milyon dolar arasında olması ve GAAP dışı brüt kar marjının %21 ila %23 aralığında olması bekleniyor.
- İkinci çeyrek ve sonrasında devreye girecek ek kapasiteyle birlikte ikinci çeyrekte güçlü bir toparlanma bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Büyük ölçüde 5G talebindeki azalma nedeniyle telekom ürünleri gelirinde yıldan yıla %56 oranında düşüş.
- İlk çeyrek görünümü, ürün karmasındaki beklenmedik değişimler ve çoğunlukla 100 gig ürünlerini etkileyen fiyat indirimleri nedeniyle veri merkezi işinde bir düşüş olduğunu gösteriyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Veri merkezi geliri, aktif optik kablo sevkiyatlarının öncülüğünde bir önceki yıla göre iki kattan fazla arttı.
- Şirket, 1,6 terabit ürünlerinin geleceği ve yapay zeka ve bilgi işlem altyapısı talebinin yönlendirdiği 800G ürünleri için önemli pazar fırsatı konusunda iyimser.
Kaçırılanlar
- 4. çeyrek gelirleri şirketin beklentilerini karşılamadı.
- CATV gelirleri yıldan yıla %67'lik keskin bir düşüş gösterdi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yaşam döngüsünün azalma evresinde olan 100 gig teknolojisinin toparlanması konusunda belirsizlik vardır.
- Applied Optoelectronics şu anda Microsoft'a 400 gig ürün gönderen başka bir tedarikçiden haberdar değildir, ancak Microsoft 400 gig için başka bir tedarikçi ekleyebilir.
Sonuç olarak, Applied Optoelectronics dördüncü çeyrekte zorluklarla karşılaşmış olsa da, şirket stratejik yatırımlar ve gelişmekte olan teknolojilere odaklanarak geri dönüş için kendini konumlandırıyor. Yatırımcılar, müşteriler ve çalışanlar, şirket fiber-optik ağ endüstrisinin dinamik ortamında ilerlerken verdikleri sürekli destek için teşekkür ettiler.
InvestingPro İçgörüleri
Applied Optoelectronics, Inc. (NASDAQ: AAOI) zorlu bir piyasa ortamına rağmen dayanıklılık gösterdi. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, şirketin piyasa değeri 500,62 milyon dolar seviyesinde ve bu da yatırımcıların uzun vadeli stratejisine olan güvenini yansıtıyor. Kazanç çağrısında ifade edilen ileriye dönük iyimserlik, son üç aydaki toplam %54,05'lik fiyat getirisi ile güçlü bir getiri ile destekleniyor. Bu büyüme, piyasanın şirketin ürün geliştirmelerine ve stratejik konumlandırmasına verdiği tepkinin bir göstergesi olabilir.
InvestingPro İpuçları, AAOI'nin zayıf brüt kar marjları ve analistlerin bu yıl karlılık beklememeleri gibi zorluklarla karşılaşmasına rağmen, hisse senedinin son bir yılda %569,41 gibi şaşırtıcı bir fiyat toplam getirisi ile yüksek bir getiri elde ettiğini ortaya koyuyor. Bu performans, kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aşması gibi kısa vadeli engellere rağmen, yatırımcıların şirketin yeni teknolojilere ve ürün gruplarına yatırım yapmasıyla potansiyel büyüme fırsatlarının farkına varmış olabileceğini göstermektedir.
Daha derin analiz yapmayı düşünenler için, Applied Optoelectronics'in finansal sağlığı ve pazar potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Mevcut F/K oranı -9,74 ve 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -11,73 olan şirketin değerleme ölçütleri, yatırımcıların dikkate alması gereken önemli bir faktördür.
Okuyucular, AAOI için yatırım kararlarına rehberlik edebilecek kapsamlı InvestingPro İpuçları setine erişmek için https://www.investing.com/pro/AAOI adresini ziyaret edebilirler. Şirketin finansalları ve piyasa performansı hakkında daha ayrıntılı bir görünüm sunan 10 ek ipucu listelenmiştir. Abonelik almak isteyenler PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve InvestingPro ile yatırım araştırmalarınızın değerini artırabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.