Apollo Commercial Real Estate Finance, 244 milyon dolar veya hisse başına 1,69 dolar dağıtılabilir kazanç, 1,21x temettü kapsamı ve hisse başına 0,35 dolar üç aylık temettü bildirdi. Rothstein ayrıca potansiyel satışlar, kiralama ilerlemesi ve çeşitli mülkler için geliştirme planları dahil olmak üzere şirketin varlık stratejisine de değindi.
Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI) CEO'su Stuart Rothstein, kazanç çağrısı sırasında şirketin performansı ve stratejisi hakkında kapsamlı bir güncelleme yaptı. Ticari gayrimenkul piyasasının mevcut durumunu ve ARI'nın fazla likiditeyi koruma ve finansman kaynaklarını çeşitlendirme çabaları da dahil olmak üzere proaktif varlık yönetimini tartıştı.
Önemli Çıkarımlar
- ARI CEO'su ticari gayrimenkul piyasasını değerlendirdi ve varlık değerinin düşmesine ilişkin endişelere rağmen istikrara dikkat çekti.
- Şirket 4. çeyrekte Avrupa'da yeni kredi işlemlerine 536 milyon dolar aktardı.
- ARI yılı toplam 8,4 milyar dolar tutarında 50 kredi ile kapattı ve 2023 yılında 1,2 milyar dolarlık kredi geri ödemesi ve satışı öngörüyor.
- Dağıtılabilir kazançlar 244 milyon dolar veya hisse başına 1,69 dolar olarak gerçekleşti ve hisse başına 0,35 dolarlık üç aylık temettüyü destekledi.
- Ohio'daki bir perakende varlığı olan Mayflower Hotel, Steinway Building ve Brooklyn'deki The Brook için özel stratejiler ile varlık satışları ve kiralama ilerlemeleri hakkında güncellemeler sağlandı.
- Faiz gelirlerine ilişkin ayrıntılar paylaşılırken, %20'sinin rezervlerden ödendiği ve riskten korunma maliyetlerinin azaldığı belirtildi.
- Avrupa pazarındaki performans güçlü olup, İngiltere ve Avrupa'da takipteki kredi ya da haciz bulunmamaktadır.
- Portföyün %32'si İngiltere'de ve %21'i New York'ta bulunmaktadır.
Şirket Görünümü
- ARI, mevcut piyasa koşullarında proaktif varlık yönetimi stratejisini sürdürmeyi planlamaktadır.
- Şirket, likidite fazlasını korumayı ve finansman kaynaklarını çeşitlendirmeye devam etmeyi hedefliyor.
- Şirketin 2023 yılında 1,2 milyar dolarlık kredi geri ödemesi ve satışı yapması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Ticari gayrimenkul piyasasında varlık değerinin düşmesine odaklanılmaktadır.
- Bazı ofis piyasaları ve çok aileli sektörün cepleri diğerleri kadar iyi performans göstermemiştir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ticari gayrimenkul sektöründeki faaliyet performansı genel olarak istikrarlı ve olumlu olmuştur.
- ARI, özellikle Avrupa'da yeni kredi işlemlerine önemli miktarda sermaye aktarmıştır.
Eksiklikler
- ARI'nın faiz gelirlerinin yaklaşık %20'si inşaat ve yeniden geliştirme kredileri nedeniyle rezervlerden ödenmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Faiz oranı risklerinden korunmanın maliyeti düşmüş ve bu durum borçlulara fayda sağlamıştır.
- ARI'nın kredi portföyü, kredilerin anapara bakiyesinin %81'inin üst sınır veya diğer kredi güçlendirme biçimlerine sahip olmasıyla iyi korunmaktadır.
- Avrupa pazarının performansı güçlü kalmaya devam etmekte ve yasal korumalar yatırımlar için bir güvence sağlamaktadır.
- Birleşik Krallık'taki normlar ve finansal sözleşmeler, kredi verenlere borçlular üzerinde daha fazla kontrol sağlamaktadır, ancak bu durum ABD'den daha güvenli bir piyasa anlamına gelmemektedir.
Şirketin varlıklarını ve finansal stratejilerini yönetmeye yönelik ayrıntılı yaklaşımı, ticari gayrimenkul piyasasının karmaşıklıklarını yönetme konusundaki kararlılığını yansıtmaktadır. Güçlü bir portföyü korumaya odaklanan ve varlık satışları ile geliştirmeye stratejik bir yaklaşım sergileyen ARI, önündeki zorlukların ve fırsatların üstesinden gelmek için iyi bir konuma sahip görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI), CEO Stuart Rothstein'ın son kazanç çağrısı sırasında vurguladığı gibi ticari gayrimenkul piyasasında önemli bir varlık göstermeye devam ediyor. ARI'nın finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında daha fazla bilgi edinmek için InvestingPro verilerinden ve ipuçlarından elde edilen bazı temel bilgileri aşağıda bulabilirsiniz:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin 1,57 milyar dolarlık piyasa değeri, ticari gayrimenkul finansmanı sektöründeki önemli büyüklüğünü yansıtıyor.
- ARI'nın Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı, 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 14,52'dir ve bu da şirketin kazançlarına göre değerlemesinin bir göstergesidir.
- Temettü verimi %13,32 ile oldukça yüksektir ve gelir odaklı yatırımcılar için caziptir.
InvestingPro İpuçları:
- ARI, düzenli gelir akışı arayan yatırımcılar için önemli bir husus olan yüksek hissedar getirisi ile tanınmaktadır.
- Hissenin Göreceli Güç Endeksi (RSI) şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu ve potansiyel olarak giriş noktaları arayan yatırımcılar için bir fırsat olduğunu gösteriyor.
ARI'nın finansalları ve stratejik konumu hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için, platform üzerinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Yatırımcılar, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde etmek için"SFY24" veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde etmek için"SFY241" kupon kodunu kullanarak, bilinçli kararlar vermek için kapsamlı analizler ve gerçek zamanlı veriler de dahil olmak üzere zengin bir bilginin kilidini açabilirler.
Bu içgörüler ve ipuçları, özellikle ticari gayrimenkul piyasasının mevcut dinamikleri bağlamında ARI'ye yatırım yapmayı düşünürken kapsamlı araştırma ve analizin önemini vurgulamaktadır. Güçlü bir portföy oluşturmaya ve varlık satışı ile geliştirmeye yönelik stratejik bir yaklaşıma odaklanan ARI'nın finansal verileri ve InvestingPro 'nun sunduğu ek bilgiler, bu sektörde faaliyet gösteren yatırımcılar için çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.