Air Products (APD), 2024 yılının ikinci çeyreğinde başarılı bir performans sergileyerek hisse başına düzeltilmiş kazancını (EPS) 2,85 $ olarak açıkladı ve bir önceki beklentilerini aşarak bir önceki yıla göre %4'lük bir artış kaydetti. Şirketin zorlu bir enflasyonist ortamda maliyet azaltma ve iyileştirilmiş fiyatlandırma stratejilerine odaklanması, önümüzdeki on yıl boyunca yıllık en az %10 EPS büyümesi sağlama taahhüdünü sürdürdüğü için karşılığını verdi.
LNG dışı ekipman faaliyetlerinin azalması nedeniyle satışlarda yaşanan düşüşe rağmen, düşük maliyetler ve LNG projelerinden gelen katkılar sayesinde istikrarlı FAVÖK korunmuştur. Şirketin CEO'su çalışan bağlılığının ve düşük karbonlu hidrojen girişimleri yoluyla sürdürülebilirliğe yönelik stratejik yaklaşımın önemini vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- İkinci çeyrek için düzeltilmiş EPS, beklentileri aşarak ve yıldan yıla %4 büyüyerek 2,85 dolara ulaştı.
- Air Products, tüm yıl için hisse başına 12,20 ila 12,50 ABD doları beklentisini korurken, 3. çeyrek beklentileri 3 ila 3,05 ABD doları olarak belirlendi.
- Şirket önümüzdeki on yıl boyunca yıllık en az %10 EPS büyümesi hedefliyor.
- LNG dışı ekipman faaliyetlerinin azalması nedeniyle satışlar düştü, ancak FAVÖK sabit kaldı.
- Şirket uygun fiyatlandırma beklediği için NEOM veya Louisiana projeleri için henüz sözleşme imzalanmadı.
- Güçlü güvenlik performansı ve düşük karbonlu hidrojen projeleri ile sürdürülebilirlik taahhüdü vurgulanmıştır.
Şirket Görünümü
- Maliyet azaltma ve fiyat iyileştirmelerine odaklanmaya devam edilmesi.
- Önümüzdeki 10 yıl boyunca yıllık en az %10'luk uzun vadeli EPS büyümesi taahhüdü.
- LNG projelerinin gelecekteki sonuçları destekleyeceği beklentisi.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Satışlar, LNG dışı ekipman faaliyetlerindeki düşüşten olumsuz etkilendi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- ABD ve Avrupa'daki güçlü hacimler 2. çeyrekte beklenenden daha iyi finansal sonuçlar elde edilmesini sağladı.
- Maliyet aksiyonları ve yüksek fiyatlandırma şirketin performansına olumlu katkıda bulundu.
Eksiklikler
- NEOM ve Louisiana projeleri için daha iyi fiyat koşulları beklenirken sözleşme imzalanmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket kazanç temposunu, maliyet azaltma eylemlerini ve mavi amonyak ve hidrojen talebini tartıştı.
- Asya'daki helyum işinde yapılan ayarlamalar ile Alberta ve NEOM projelerine ilişkin güncellemeler sunuldu.
- Yöneticiler, şirketin hidrojen işinin halka arzını veya bölünmesini düşünmeden 20 milyar dolar değerindeki projeleri yürütmeye odaklandığını vurguladı.
- CEO Seifi Ghasemi, FAVÖK'ün ticari katsayısına ve hidrojen projelerinin yatırımcı duyarlılığı üzerindeki etkisine değindi.
- Şirket, ABD Körfez Kıyısı, Kaliforniya, Kanada ve Rotterdam, Avrupa'daki hidrojen tesislerinde önemli harcamalarla daha ağır bir bakım yılı geçirdiğini kabul etti.
- Kuzey Amerika genelinde çeşitli gazlar için fiyatlandırma disiplini sürdürülüyor.
Air Products'ın ikinci çeyrek performansı, zorlu bir ekonomik ortamda şirketin piyasa beklentilerini aşmak için stratejik girişimlerinden yararlanmasıyla dayanıklılık göstermektedir. Operasyonel verimlilik, proje yürütme ve sürdürülebilirliğe odaklanma, Air Products'ı uzun vadeli hissedar değeri yaratmaya yönelik net bir vizyonla endüstriyel gaz sektöründe bir lider olarak konumlandırmaktadır. Şirketin hidrojen projeleri için sözleşme müzakerelerine yönelik ihtiyatlı yaklaşımı ve disiplinli fiyatlandırma stratejileri, getirileri en üst düzeye çıkarma ve rekabet üstünlüğünü sürdürme konusundaki kararlılığının altını çizmektedir. Air Products pazar dinamiklerini yönlendirmeye ve düşük karbonlu hidrojen projelerini ilerletmeye devam ederken, yatırımcılar ve paydaşlar şirketin iddialı büyüme hedeflerinin ve proje kilometre taşlarının gerçekleşmesini yakından izleyecektir.
InvestingPro İçgörüleri
Air Products (APD), kırk yılı aşkın bir süredir artan temettü geçmişiyle kanıtlandığı üzere, hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık göstermiştir. Şirketin dayanıklılığı ve stratejik planlaması finansal ölçütlerine de yansımaktadır. İşte InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı bilgiler:
- Şirketin piyasa değeri 52,56 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da yatırımcıların şirketin pazardaki konumuna ve gelecekteki beklentilerine duyduğu güveni gösteriyor.
- Air Products, 22,42 fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor ve bu da piyasaya göre primli bir değerlemeye işaret ediyor. Ancak, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında, F/K oranı 20,97 ile daha uygun hale gelmektedir.
- En son veriler itibariyle temettü getirisi %3,0 gibi yüksek bir oranda olup, şirketin gelir odaklı yatırımcılar için cazibesini güçlendirmektedir.
Air Products hakkında daha fazla bilgi için InvestingPro İpuçları şunları içerir:
1. Şirket 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek güvenilir ve yatırımcı dostu bir geçmiş performans sergilemiştir.
2. Analistler Air Products'ın bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor, bu da şirketin son on iki aydaki performansıyla uyumlu.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/APD adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın, böylece yatırım kararlarınıza ışık tutacak daha da değerli içgörüler elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.