Aaron's Inc. (NYSE: AAN) 2023 yılının 4. çeyreğindeki kazanç çağrısında, BrandsMart segmentindeki zorluklar ve azalan kira portföyü ile dengelenen önemli e-ticaret büyümesi ve maliyet düşüşleri ile karışık bir finansal tablo sundu.
Şirket, 2024'ün ilk çeyreğinde iki katına çıkması beklenen e-ticaret gelirindeki yıldan yıla %60'lık artışın altını çizdi. Bu büyümeye rağmen Aaron's Inc. daha düşük kira yenileme oranları ve e-ticaretin genişlemesiyle ilişkili daha yüksek zarar yazmalar nedeniyle marj baskısı bekliyor.
Şirket, 2023 yılının 4. çeyreğinde 529,5 milyon dolar konsolide gelir elde ederken, tüm yıl toplamı 2,14 milyar dolar olarak gerçekleşti. Aaron's Inc. 2024 yılı için 2,055 milyar ila 2,155 milyar dolar arasında toplam gelir ve 105 milyon ila 125 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK öngörürken, kira portföy büyüklüğünde orta tek haneli büyüme bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Aaron's Inc. e-ticaret gelirlerinde bir önceki yıla göre %60 artış bildirdi ve 2024'ün ilk çeyreğinde bu oranın iki katına çıkması bekleniyor.
- Şirket 2023 yılında 40 milyon doların üzerinde maliyet azaltımı gerçekleştirdi ve net borç bakiyesini %37'nin üzerinde azalttı.
- 2023'ün 4. çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK 22,4 milyon dolar olurken, tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK 136 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- BrandsMart, negatif beklenen 1. Çeyrek FAVÖK ve karşılaştırılabilir satışlardaki %14'lük düşüş nedeniyle zorluklarla karşı karşıya.
- Aaron's Inc. devam eden belirsizlikler nedeniyle çok yıllı düzeltilmiş FAVÖK marjı görünümünü geri çekiyor.
Şirket Görünümü
- Aaron's Inc. 2024 yılı toplam gelirlerinin 2,055 milyar dolar ile 2,155 milyar dolar arasında değişmesini bekliyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK'ün 2024 yılı için 105 milyon ila 125 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
- Şirket 2024 yılının ikinci yarısında yeni bir BrandsMart mağazası açmayı planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- BrandsMart daha düşük müşteri talebiyle karşılaşmış, bu da gelirlerin ve düzeltilmiş kazançların düşmesine neden olmuştur.
- Şirket daha düşük kira yenileme oranları ve özellikle e-ticaret anlaşmalarından daha yüksek zarar yazmayı bekliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Kira gelirleri bir önceki yıla göre %10,4 artarak toplam kira gelirlerinin %20'sinden fazlasını oluşturdu.
- E-ticaretten elde edilen yinelenen gelir bir önceki yıla göre %60 arttı ve 2024 yılına kadar toplam yinelenen gelirin %30'undan fazlasını temsil etmesi bekleniyor.
- Aaron's Inc. 2. çeyrekten itibaren FAVÖK marjlarını iyileştirecek ardışık kiralama portföyü büyümesi bekliyor.
Eksiklikler
- Şirket, kira portföyü büyüklüğünde bir azalma gördü ve 2024 yılında kira gelirlerinin bir yüzdesi olarak daha yüksek iptaller bekliyor.
- Vergi iadelerindeki gecikme ve BrandsMart'taki sıkılaştırılmış kredi standartları, işletmenin karşılaştığı zorluklara katkıda bulunuyor.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Önemli bir soru yöneltilmemesi, finans çevrelerinin endişelerinin hazırlanan konuşmalarla giderilmiş olabileceğini gösteriyor.
Aaron's Inc'in kazanç çağrısı hem büyüme hem de ters rüzgarlar yaşayan bir şirketi yansıtıyordu. E-ticaret segmentindeki etkileyici genişleme, olumlu sonuçlar veren stratejik bir değişime işaret ederken, BrandsMart segmenti ve genel kiralama portföyü iyileştirme alanları sunuyor. Şirketin maliyet kontrolü ve yeni ürün kategorilerinde genişlemeye odaklanması, yılın ikinci yarısında talepte bir toparlanma beklentisiyle birleştiğinde, 2024 için ihtiyatlı iyimser bir görünüm sunuyor.
InvestingPro Insights
Aaron's Inc. (ticker: AAN) karışık finansal ortamında ilerlerken, InvestingPro verilerine ve ipuçlarına daha yakından bakmak, şirketin hisse senedi performansı ve gelecek potansiyeli hakkında incelikli bir bakış açısı sağlar.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 258,07 MILYON USD
- Fiyat / Defter (2023 3. Çeyrek itibariyle): 0.37
- Temettü Verimi (son temettü tarihi itibariyle): 5.87 %
InvestingPro İpuçları:
1. Aaron's Inc. 3 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedarlarına değer kazandırma konusunda kararlı olduğunu göstermiştir. Bu tutarlılık, istikrarlı gelir akışı arayan yatırımcılar için olumlu bir işarettir.
2. Analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor, bu da mevcut zorluklardan bir geri dönüşe işaret edebilir ve şirketin e-ticaret büyümesi ve maliyet azaltma çabalarıyla uyumlu olabilir.
Daha derinlemesine analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar https://www.investing.com/pro/AAN adresinde bulunan 11 InvestingPro İpucunu daha keşfedebilirler. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim için PRONEWS24 kupon kodunu kullanın.
Aaron's Inc. şirketinin sektör ortalamasına kıyasla düşük Fiyat/Defter oranı, hisse senedinin değerinin altında olabileceğini ve güçlü temettü getirisiyle birlikte değer odaklı yatırımcıları çekebileceğini gösteriyor. Şirketin öngörülen kârlılığı ve e-ticaret büyümesine yönelik stratejik değişimi, hisse senedi performansında bir toparlanma için gereken katalizörü sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.