Zurn Elkay Water Solutions Corporation (Ticker: ZWS) ilk çeyrekte beklentileri aşan temel ölçütlerle güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirket, özellikle konut dışı pazarlardaki büyümenin etkisiyle satışlarında yıldan yıla 400 baz puanlık bir artış açıkladı. Düzeltilmiş FAVÖK %24 oranında artarken, marj 460 baz puan genişledi.
Bu sonuçlar ışığında Zurn Elkay, tüm yıl için marj görünümünü yükseltti ve hisse geri alım planlarını teyit etti. Firma ayrıca Hydro-X Sensörlü Yıkama Vanası gibi başarılı ürün lansmanlarını ve sürdürülebilirlik konusundaki süregelen taahhüdünü vurguladı. CEO Todd Adams, çift haneli büyüme oranları görmesi beklenen içme suyu ve filtrasyon segmentlerine odaklanma da dahil olmak üzere şirketin büyüme stratejileri hakkında bilgi verdi.
Yılın ikinci yarısına ilişkin muhafazakar beklentilere rağmen brüt kar marjında sürekli bir iyileşme bekleniyor. Zurn Elkay, 2. çeyrek için düşük tek haneli proforma çekirdek satış büyümesi ve yaklaşık 250 milyon dolar serbest nakit akışı beklenen %24,5 ila %25 arasında bir düzeltilmiş FAVÖK marjı öngörerek tüm yıl görünümü konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Zurn Elkay Su Çözümleri satış, kazanç ve nakit akışında 1. çeyrek beklentilerini aştı.
- Şirket, 1. çeyrek satışlarında yıldan yıla 400 baz puanlık bir artışa tanık oldu.
- Düzeltilmiş FAVÖK %24 oranında artarken, marj 460 baz puan genişledi.
- Hisse geri alımları ve beklenen 250 milyon dolarlık serbest nakit akışı planları ile tüm yıl görünümü yükseltildi.
- Yeni ürün lansmanı 450 milyon dolarlık bir pazar kategorisini hedefliyor.
- Su ile ilgili zorluklarda sürdürülebilirlik ve inovasyona odaklanılıyor.
- CEO Todd Adams içme suyu ve filtrasyon segmentlerindeki büyümeyi ve faiz oranları ile potansiyel birleşme ve satın almaların etkisini tartıştı.
Şirket Görünümü
- Kurumsal nihai pazarlarda istikrarlı bir güç beklenirken, ticari ve konut pazarlarında bir miktar zayıflık bekleniyor.
- Büyüme, hisse kazanımları, inisiyatif büyümesi ve fiyatlandırmadan kaynaklanmaktadır.
- İkinci çeyrek için düşük tek haneli proforma çekirdek satış büyümesi öngörülüyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjının %24,5 ile %25 arasında olması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Kilitleme dönemi sona erdikten sonra içeriden bazı ilk satışlar gerçekleşti.
- Yılın arka yarısı için muhafazakâr beklentiler.
- Konut işlerinin %50-60'ını oluşturan çok aileli konut piyasasına maruz kalma, ancak görünüm üzerinde önemli bir etkisi yok.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Entegrasyon çalışmaları ve sürekli iyileştirme faaliyetleri sayesinde marjlar ve nakit akışı genişliyor.
- İçme suyu işi ve filtrelerden elde edilen yinelenen gelirin artması bekleniyor.
- Mevzuatın ve farkındalığın PFAS filtrasyon işi üzerindeki olumlu etkileri.
- Sinerji ve tedarik zinciri iyileştirmeleri yoluyla maliyetlerin optimize edilmesi ve 2024 yılına kadar 25 milyon dolar tasarruf sağlanması bekleniyor.
Eksikler
- Şirket, sinerji eylemleri ve tesis değişiklikleriyle ilgili olarak gayri nakdi bir yeniden yapılandırma ücreti ödemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Filtrelenmiş birimlerin büyümesi çeyrekten çeyreğe dalgalanabilir ancak yıl boyunca çift haneli aralıkta olmalıdır.
- Filtrasyon segmenti içme suyu ünitelerinden bile daha hızlı büyüyor.
- Henüz hükümetin filtrasyon konusundaki eylem ve mevzuatından fayda görmüyor ancak gelecekte görmeyi bekliyor.
- Şirket potansiyel gümrük vergilerini yönetiyor ve tedarik zincirinin bunların etkilerini hafifletme becerisine güveniyor.
- Yakın gelecekte önemli ölçüde daha büyük içeriden satış belirtisi yok; aile hisselerin önemli bir kısmını uzun vadede elinde tutmayı planlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Zurn Elkay Water Solutions Corporation (Ticker: ZWS), InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve uzman analiziyle gösterildiği üzere güçlü bir geçmiş performans ve sağlam bir finansal sağlık sergiledi. Şirket, mükemmel bir Piotroski Skoru olan 9'a sahiptir ve bu da mükemmel bir finansal duruma işaret etmektedir. Analistler ZWS'nin beklentileri konusunda iyimserler ve net gelirin bu yıl artacağını öngörüyorlar, bu da şirketin olumlu görünümü ve son finansal performansıyla uyumlu.
InvestingPro Data'da öne çıkan veriler arasında, şirketin sektördeki önemli varlığını yansıtan 5,53 milyar dolarlık piyasa değeri yer alıyor. F/K oranının 49,27 olması, yatırımcıların potansiyel olarak gelecekteki büyüme beklentileri nedeniyle kazançlar için daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olduklarını göstermektedir. Bu durum, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 0,43 olan PEG oranıyla da desteklenmekte ve hisse senedinin kazanç büyümesine kıyasla değerinin düşük olabileceğini göstermektedir.
Dahası, Zurn Elkay geçtiğimiz yıl %54,63'lük fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri sergileyerek şirketin hissedar değeri yaratma kabiliyetini ortaya koymuştur. Bu etkileyici performans, kısa vadeli yükümlülükleri aşan, finansal istikrar ve esneklik sağlayan sağlam bir likit varlık temeli ile tamamlanmaktadır.
InvestingPro, Zurn Elkay'ın finansal verilerini ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek bilgiler sunuyor. ZWS'nin performansının ve gelecek potansiyelinin kapsamlı bir analizini sağlayan 10 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu değerli ipuçlarına erişmek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.