Lider bulut tabanlı abonelik yönetim platformu Zuora, Inc. (NYSE: ZUO), iş stratejisi ve finansal performansındaki önemli gelişmelerle birlikte 2024 mali yılı dördüncü çeyrek kazançlarını açıkladı. Şirketin abonelik geliri bir önceki yıla göre %13 artarak 383,4 milyon dolara ulaşırken, Yıllık Yinelenen Gelir (ARR) %10,4 oranında artış gösterdi.
Bu büyümeye rağmen, ARR beklentilerin altında kaldı. Zuora ayrıca 2025 mali yılı için 451 milyon ila 459 milyon dolar arasında gelir ve 0,40 ila 0,42 dolar arasında hisse başına GAAP dışı net gelir öngörerek finansal rehberlik sağladı.
Önemli Çıkarımlar
- Abonelik gelirleri 2024 mali yılında bir önceki yıla göre %13 artarak 383,4 milyon dolara ulaştı.
- ARR %10,4 arttı ancak beklentileri karşılayamadı.
- Zuora, pazara giriş verimliliğini artırmayı ve tüketim faturalandırmasına odaklanmayı hedefliyor.
- 2025 mali yılı için öngörülen gelir 451 milyon ila 459 milyon dolar arasında.
- GAAP dışı işletme gelirinin 2025 mali yılı için 79 milyon ila 81 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket, yıllık %4 hisse seyreltmesi ve 80 milyon dolarlık düzeltilmiş serbest nakit akışı öngörüyor.
- Zuora, 2025 mali yılının sonuna kadar 30 Kuralı çalışma oranına ulaşmayı planlıyor.
- İşgücünün azaltılmasının 15 milyon dolar tasarruf sağlayarak kar hanesine katkıda bulunması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Zuora, 2025 mali yılı için 451 milyon ila 459 milyon dolar arasında gelir öngörüyor.
- GAAP dışı faaliyet gelirinin 79 milyon ila 81 milyon dolar arasında olmasını hedefliyor.
- Hisse başına GAAP dışı net gelirin 0,40 ila 0,42 dolar olacağı tahmin ediliyor.
- Yıllık %4 hisse seyrelmesi öngörülmektedir.
- 2025 mali yılı sonuna kadar 30 Kuralı çalışma oranı ve 80 milyon $ düzeltilmiş serbest nakit akışı hedefliyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- 2024 mali yılında %10,4'lük ARR büyümesi şirket beklentilerini karşılamamıştır.
- Dijital dönüşüm projelerindeki yavaşlama bir zorluk olmuştur.
- İki müşterinin ayrılma faaliyeti 4. çeyrek ve 1. çeyreğin başındaki performansı etkiledi.
Yükselen Önemli Noktalar
- Zuora daha fazla yeni logo imzaladı ve daha kısa satış döngüleri yaşadı.
- Geçtiğimiz yıl rakiplerden alınan 17 anlaşma ile rakiplere karşı yüksek kazanma oranları.
- Abonelik modellerine ve bulut ERP sistemlerine geçiş büyüme fırsatları sunuyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, iki müşteriden kaynaklanan müşteri kaybı faaliyeti nedeniyle ters rüzgarlarla karşılaştı.
- 2024 mali yılı için ARR büyümesi beklenenden daha düşük oldu.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yapay zeka ve abonelik modellerinin giderek daha fazla benimsenmesinin yol açtığı büyüme üzerine tartışma.
- Yöneticiler, mevcut makro ortamda CFO'ların temkinli bakış açılarına rağmen iyimserliklerini koruyor.
- Şirket, kurulu tabanı içinde 600 milyon dolarlık bir fırsat görüyor.
Zuora'nın yeni logo edinimini hızlandırmaya ve büyümeyi kârlılıkla dengelemeye odaklanması, önümüzdeki mali yılın ana teması olacak gibi görünüyor. Şirket, dijital dönüşüm projelerindeki yavaşlamayı kabul etmekle birlikte, daha fazla yeni logoyla sözleşme imzalamayı ve satış döngülerini kısaltmayı başardı. Zuora'nın farklılaştırılmış teknolojisi, dağıtım süreleri, yapışkan ürünü ve kararlı saha organizasyonu temel başarı faktörleri olarak gösterildi.
Zuora, iki müşterisinden ayrılma faaliyeti de dahil olmak üzere bazı ters rüzgarlara rağmen, stratejisine ve pazardaki konumuna güvenmeye devam ediyor. Şirket yöneticileri, teknoloji sektöründe yapay zekânın benimsenmesiyle birlikte abonelik modellerine doğru yaşanan kaymanın gelecekteki büyüme için olumlu bir işaret olduğunu vurguladı. Ayrıca talep yaratmada iş ortaklarının önemini ve fatura hacmi yoluyla büyüme potansiyelini vurguladılar.
İhtiyatlı ancak iyimser bir bakış açısına sahip olan Zuora, müşteri tabanındaki ve daha geniş makro ortamdaki fırsatlardan yararlanmak için kendini konumlandırıyor. Şirketin verimliliği ve maliyet tasarrufunu artırmayı amaçlayan işgücü azaltımının, yıl için kar hanesine 15 milyon dolar katkıda bulunması bekleniyor. Genel olarak, Zuora'nın stratejik girişimleri ve finansal rehberliği, büyüme ve karlılığı en üst düzeye çıkarmaya çalışırken pazar zorluklarına uyum sağlayan bir şirkete işaret ediyor.
InvestingPro Analizleri
Zuora, Inc. 2024 mali yılı 4. çeyrek kazanç raporunda, abonelik geliri ve ARR büyümesinde kayda değer bir artışla esneklik gösterdi. Yatırımcılar Zuora'nın konumunu ve gelecekteki görünümünü değerlendirirken, InvestingPro'nun belirli ölçümleri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve pazar potansiyeli hakkında daha net bir resim sağlayabilir.
InvestingPro Verileri, Zuora'nın bulut tabanlı abonelik yönetimi sektöründeki önemli varlığının altını çizerek 1,23 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor. InvestingPro Tips'te belirtildiği gibi, analistler son on iki ayda kârlı olmamalarına rağmen, önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı doğru revize ettiler. Bu iyimserlik, şirketin 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %10,5'e ulaşan gelir artışına da yansıyor ve finansal performansında istikrarlı bir yükseliş eğilimine işaret ediyor.
Yatırımcılar için bir diğer önemli ölçüt de Zuora için -7,60 olan F/K oranıdır ve aynı dönem için düzeltilmiş rakam -12,35'tir. Bu negatif değer, şirketin mevcut karlılık eksikliğini vurgularken, 0,48'lik PEG oranı, yatırımcıların gelecekteki kazanç artışının şirketin emsallerine kıyasla daha düşük bir primle gelmesini bekleyebileceğini gösteriyor.
Ayrıca, Zuora'nın 9,8'lik Fiyat/Defter oranı, yüksek bir değerlemeye işaret etse de, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutması ve likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşması gerçeğiyle birleşiyor. Bu faktörler, şirketin finansal istikrarı konusunda endişe duyan yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Zuora'ya yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin performansı ve piyasa durumu hakkında daha derin bilgiler sunabilecek 7 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarını keşfetmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için potansiyel aboneler PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Zuora önündeki zorlukları ve fırsatları aşmaya devam ederken, bu InvestingPro Analizleri şirketin gidişatını anlamayı ve yatırım stratejilerini buna göre düzenlemeyi amaçlayan yatırımcılar için değerli araçlar olarak hizmet edebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.