Zuora Inc. (NYSE: ZUO) 2025 mali yılı ilk çeyrek kazançlarını açıkladı ve abonelik gelirinde yıldan yıla %10'luk bir artış ve tüm zamanların en yüksek düzeltilmiş serbest nakit akışını ortaya koydu. Şirketin GAAP dışı işletme geliri de beklentileri aşarak zorlu makroekonomik koşullara rağmen güçlü bir finansal performans sergiledi.
Zuora'nın kurulum tabanını genişletmeye, çapraz satışa ve bölgesel büyümeye odaklanması meyvelerini verdi, ancak aynı makro rüzgarlar nedeniyle yeni logo edinimi yavaşladı. Togai'nin satın alınması, Zuora'nın kullanıma dayalı fiyatlandırma modellerini güçlendirmeyi amaçlıyor ve farklı iş modelleri için kapsamlı bir para kazanma yazılımı yığını olma stratejisinin altını çiziyor.
Önemli Çıkarımlar
- Abonelik geliri bir önceki yıla göre %10 artarak 99 milyon $'a ulaştı.
- GAAP dışı faaliyet geliri %17 faaliyet marjı ile 18,6 milyon dolar olarak beklentileri aştı.
- Düzeltilmiş serbest nakit akışı 31,4 milyon $ ile rekor seviyeye ulaştı.
- Togai'nin satın alınmasının Zuora'nın faturalandırma ve derecelendirme yeteneklerini geliştirmesi bekleniyor.
- Müşteri kaybı, ARR büyümesini ve DBRR'yi etkiledi ve bu durum 1. çeyrek beklentilerine dahil edildi.
- Şirket, yıl sonuna kadar 30'luk bir Kural çalışma oranına ulaşma yolunda ilerlemeye devam ediyor.
- 2. çeyrek beklentileri 101 milyon ila 102 milyon dolar arasında abonelik geliri öngörüyor.
- 2025 mali yılının tamamı için öngörülen abonelik geliri 410 milyon ila 414 milyon dolar arasında.
Şirket Genel Görünümü
- Yılsonu için ARR büyümesinin %8 ila %10 arasında olması öngörülüyor.
- İkinci çeyrekte ARR büyümesinin biraz daha düşük olması ve ikinci yarıda hızlanması bekleniyor.
- Tüm yıl için serbest nakit akışı beklentisi 80 milyon dolar veya üzerinde tutuldu.
- Şirket, daha yüksek işletme geliri ve serbest nakit akışı sağlamaya devam etmeyi planlıyor.
- Zuora, yeni müşteriler çekmek için Togai gibi satın almalardan yararlanmayı hedefliyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Profesyonel hizmet gelirleri bir önceki yıla göre %19 azalarak 10,8 milyon dolara geriledi.
- Makroekonomik zorluklar nedeniyle yeni logo işlerinde yavaşlama yaşandı.
- GAAP dışı profesyonel hizmetler brüt kar marjı negatif %14'e geriledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Zuora, birinci çeyrekte 500.000 $ veya daha fazla ACV'ye sahip iki anlaşmayı kapattı.
- GAAP dışı abonelik brüt marjı yaklaşık 100 baz puan artarak %81'e yükseldi.
- Şirket çeyreği 547 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri ile tamamladı.
Eksiklikler
- Genel olarak olumlu performansa rağmen, şirket profesyonel hizmet gelirlerinde ve brüt kar marjında düşüş yaşadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, ürünlerinin yapışkanlığını ve brüt tutma oranı tutarlılığını vurguladılar.
- Sektörde tüketim faturalandırmasına doğru bir kayma olduğu kabul edildi ve fiyatlandırma modellerinin bir karışımının devam etmesi bekleniyor.
- Şirket, müşteri tabanında büyük anlaşmalar görüyor ve bu da güçlü bir genişleme potansiyeline işaret ediyor.
- Zuora, verimlilik için dijital teknolojileri ve yapay zeka araçlarını kullanarak daha gelen bir müşteri adayı oluşturma stratejisine doğru ilerliyor.
Zuora'nın 1. Çeyrek kazanç çağrısı, stratejik satın almalar ve verimlilik girişimleriyle makroekonomik rüzgarları yönlendiren bir şirketi yansıtıyordu. Şirketin uzun vadeli müşteri değerine, ürün bağlılığına ve dijital ve yapay zeka araçlarını kullanarak gelişen bir müşteri adayı oluşturma stratejisine odaklanması, sürdürülebilir büyümeye olan bağlılığını gösteriyor. Güçlü bir bilançoya ve kârlılığa giden net bir yola sahip olan Zuora, finansal hedeflerini karşılama ve toplam para kazanma çağında yörüngesini sürdürme becerisinden emin olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Zuora Inc. şirketinin (NYSE: ZUO) 2025 mali yılına ilişkin ilk çeyrek kazanç raporu, abonelik gelirlerindeki güçlü artış ve rekor düzeyde düzeltilmiş serbest nakit akışı ile vurgulandığı üzere şirketin dayanıklılığını ve stratejik odağını ortaya koyuyor. Şirketin finansal performansı, InvestingPro'nun temel metrikleri ve içgörüleriyle daha da aydınlatılıyor.
InvestingPro Verileri, Zuora'nın yaklaşık 1,46 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %8,98'lik kayda değer bir gelir artışı kaydettiğini gösteriyor. Bu büyüme, şirketin müşteri tabanını genişletme ve ürün tekliflerini geliştirme becerisinin bir kanıtıdır. Şirketin Fiyat / Defter oranı 10,92'dir ve muhtemelen gelecekteki büyüme beklentileri nedeniyle yatırımcıların defter değeri için ödemeye istekli oldukları bir primi yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçlarından biri, Zuora'nın şu anda bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunun altını çiziyor ve bu da Togai'nin satın alınması gibi stratejik hamleleri destekleyebilecek sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor. Buna ek olarak, analistler Zuora'nın gelecekteki kârlılığı konusunda iyimserler; bu yıl net gelir artışı öngörüyorlar ve dört analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti.
InvestingPro, Zuora'nın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için ek bilgiler sunuyor. InvestingPro'da, Zuora'nın hisse senedi performansını ve potansiyel yatırım fırsatlarını anlamak için değerli bir bağlam sağlayabilecek 6'dan fazla ek ipucu bulunmaktadır. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler. Zuora'nın finansal yolculuğu ve gelecekte neler olacağı hakkında daha fazlasını https://www.investing.com/pro/ZUO adresinde keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.