Western Alliance Bancorporation (WAL) dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için güçlü bir mali rapor sunarken, 2024 yılı için de güçlü bir görünüm ortaya koydu.
Şirket, sağlam kredi ve mevduat büyümesine ve istikrarlı varlık kalitesine işaret eden 1,33 $ veya tek seferlik kalemler hariç 1,91 $ hisse başına kazanç bildirdi. Western Alliance, 1,3 milyar dolarlık avansın ve 300 milyon dolarlık AmeriHome Kıdemli Senetlerinin geri ödenmesinin yanı sıra, başta ticari ve endüstriyel sektör olmak üzere kredilerdeki 850 milyon dolarlık artış sayesinde sağlam bir sermaye tabanı ve likidite pozisyonuna sahip oldu.
Önemli Çıkarımlar
- Dördüncü çeyrekte hisse başına kazanç 1,33 $'a veya önemli kalemler hariç 1,91 $'a ulaştı.
- Kredi büyümesi, ticari ve endüstriyel kredilere odaklanarak 850 milyon dolar artarak güçlü bir şekilde gerçekleşti.
- Mevduatlar önemli ölçüde artarken, şirket önemli borçlarını geri ödedi ve 2024 yılında bilanço büyümesini dört gözle bekliyor.
- Western Alliance, 2024'ün başlarında istikrarlı bir net faiz marjı beklerken, ilerleyen çeyreklerde bu marjın düşeceğini öngörüyor.
- Banka şu anda birleşme ve satın almaları ya da hisse geri alımlarını düşünmüyor, bunun yerine organik büyümeye ve operasyonel verimliliğe odaklanıyor.
Şirket Görünümü
- Western Alliance, 2024 yılında sırasıyla 2 milyar dolar ve 8 milyar dolar kredi ve çekirdek mevduat büyümesi öngörmektedir.
- CET1 oranının %11'in üzerinde kalması hedeflenmektedir.
- Net faiz gelirinin %5 ila %10, faiz dışı gelirin ise %10 ila %20 oranında artması öngörülmektedir.
- Faiz dışı giderlerin %0 ila %2 arasında minimum düzeyde artması beklenmektedir.
- Efektif vergi oranının ilk çeyrekte %22 ile %23 arasında gerçekleşmesi beklenmektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Faiz indirimleri nedeniyle net faiz marjının 2024 yılının ikinci yarısında düşmesi beklenmektedir.
- Banka, ekonomik belirsizlik nedeniyle kredi büyümesi konusunda temkinli.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- Western Alliance, 2024 yılında sektörün üzerinde getiriye dönmeyi ve 2025 yılında kazanç ivmesini hızlandırmayı bekliyor.
- Banka, mevduat ve ücret gelirlerini artırmak için yeni mevduat dikeylerini büyütmeyi ve ticari ve endüstriyel bankacılığa odaklanmayı planlıyor.
Eksiklikler
- Mevduat maliyetlerinde henüz bir faiz indirimi yapılmadı, ancak müşterilere spreadleri düşürme seçenekleri sunuluyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Dale Gibbons, %3,5'lik normalleştirilmiş net faiz marjının 2024 yılı için bir kılavuz olmadığını, ancak dengeye yaklaşmakta olduğunu açıkladı.
- Bankanın CET1 sermaye oranının %11'in üzerinde olması, potansiyel birleşme ve satın alma işlemleri için opsiyonelliği beraberinde getirse de şu anda herhangi bir işlem planlanmamaktadır.
- Faiz getiren mevduat maliyetleri, daha geniş bilanço bağlamında daha az önemli olarak görülmektedir.
Western Alliance'ın finansal performansı ve stratejik planlaması, güçlü bir sermaye ve likidite pozisyonunu korumaya odaklanarak istikrar ve büyümeye olan bağlılığını göstermektedir. Bankanın kredi büyümesine yönelik muhafazakâr yaklaşımı ve ticari ve endüstriyel bankacılığa geçiş gibi operasyonel ayarlamalar, beklenen ekonomik ortamda yol almak ve kârlılığı artırmak için tasarlanmıştır. Analistlerden başka soru gelmemesi üzerine kazanç görüşmesi önümüzdeki yıl için iyimserlikle sona erdi.
InvestingPro Insights
Western Alliance Bancorporation'ın (WAL) son mali tabloları ve stratejik hamleleri, büyümesini ve getirilerini aktif bir şekilde yöneten bir şirketin resmini çiziyor. Peki rakamlar ve piyasa eğilimleri ne diyor? InvestingPro verilerine göre Western Alliance'ın piyasa değeri 7,3 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 10,05. Bu oran, 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında daha da cazip bir değer olan 8,65'e yükseliyor. Bu durum, özellikle aynı dönemde %11,18'lik güçlü gelir artışı göz önünde bulundurulduğunda, hisse senedinin değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Western Alliance'ın finansal sağlığına olan güveninin ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir işareti olarak temettüsünü 5 yıl üst üste artırdığını ortaya koyuyor. Öte yandan, 5 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ederek yatırımcıların dikkat etmesi gereken potansiyel ters rüzgarlara işaret etti. Zayıf brüt kâr marjlarıyla ilgili endişelere rağmen şirket son on iki ayda kârlı bir performans sergiledi ve analistler bu yıl da kârlı kalacağını öngörüyor.
Hisse senedi önemli bir fiyat dalgalanması yaşadı, ancak aynı zamanda son üç ayda %63,54 toplam getiri ile güçlü bir getiri sağladı ve risklerin ortasında yüksek ödüller için potansiyel olduğunu gösterdi.
Western Alliance'ı daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Şu anda InvestingPro aboneliği %50'ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl satışında. Buna ek olarak, kullanıcılar"SFY24" kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya"SFY241" kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına ışık tutacak değerli bilgilere erişmek için uygun bir zaman yakalayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.