Webster Financial Corporation (NYSE: WBS), 2024'ün üçüncü çeyreğinde güçlü sonuçlar açıkladı. Mevduatlar %3,6 artarken, krediler ticari gayrimenkul yoğunlaşmasını azaltmaya yönelik 300 milyon dolarlık menkul kıymetleştirme hariç %0,7 yükseldi.
Öne Çıkan Noktalar:
- Düzeltilmiş hisse başına kazanç 1,34 dolar
- Ortalama varlık getirisi %1,22
- Toplam varlık büyümesi 79 milyar dolara ulaştı
- Verimlilik oranı %45'te korundu
- CET1 oranı %11 hedefini aştı
Şirket Görünümü
- 4. çeyrekte %1 ila %1,5 kredi büyümesi öngörülüyor
- Mevsimsel faktörler nedeniyle mevduatlarda %1 düşüş bekleniyor
- 4. çeyrekte net faiz gelirinin 590 milyon dolar ile 600 milyon dolar arasında olması öngörülüyor
- 2025 için yaklaşık %5 kredi büyümesi tahmin ediliyor
- Önümüzdeki 3-4 yılda varlıkların 100 milyar dolara ulaşması için hazırlık yapılıyor
Olumsuz Noktalar
- Tahakkuk etmeyen kredilerde hafif artış
- Net zarar yazmaları önceki çeyrekteki 33 milyon dolardan 36 milyon dolara yükseldi
- 45 milyon dolar ve 25 milyon dolardan düşük riskli iki tahakkuk etmeyen kredi
- Büro kredileri, zarar yazmalarının %55'ini oluşturdu
Olumlu Noktalar
- Net faiz geliri çeyrekten çeyreğe büyüdü
- Tier-1 sermayesine oranla CRE riski %285'ten %265'e düştü
- Sermaye oranlarında önemli iyileşmeler sağlandı
- Rakiplere kıyasla yüksek kredi zarar karşılığı
- 2025'in ilk yarısında kredi kalitesinde iyileşme bekleniyor
Beklentilerin Altında Kalanlar
- Menkul kıymetler portföyünden gelen nakit akışları beklenenin biraz altında 5,84 milyar dolar oldu
Soru-Cevap Bölümünden Öne Çıkanlar
- Birleşme öncesi tahakkuk etmeyen iki kredi açıklandı
- 54 milyon dolarlık kredi zarar karşılığının %55'inin büro kredilerine ait olduğu belirtildi
- Genel mevduat portföyünde %60'lık beta tartışıldı
- Eylül ayı marjının %3,31 olduğu ve 4. çeyrekte iyileşme beklendiği açıklandı
Webster Financial Corporation, CEO John Ciulla ve yeni CFO Neal Holland'ın liderliğinde 2024'ün üçüncü çeyreği için güçlü sonuçlar açıkladı. Şirket, ticari gayrimenkul (CRE) yoğunlaşmasını azaltmaya yönelik 300 milyon dolarlık menkul kıymetleştirme hariç tutulduğunda, mevduatlarda %3,6 ve kredilerde %0,7'lik bir artış kaydetti.
Banka, HSA Bank ve ticari mevduatların önemli katkılarıyla çeşitlendirilmiş mevduat tabanını başarıyla yönetti. Toplam varlık büyümesi, 1,1 milyar dolarlık kamu fonları artışı da dahil olmak üzere 2,2 milyar dolarlık mevduat artışıyla 79 milyar dolara ulaştı. Verimlilik oranı %45 ile sektör liderliğini korudu.
CRE sektöründe, özellikle geleneksel büro alanlarında yaşanan zorluklara rağmen, genel kredi kalitesi istikrarını korudu. Şirket, çeyrek için 36 milyon dolar net zarar yazma bildirdi; bu rakam önceki çeyrekte 33 milyon dolardı. Büro portföyü %6'lık bir karşılık oranını korurken, yaklaşık 917 milyon dolar bakiye kaldı.
Geleceğe bakıldığında, Webster Financial 4. çeyrekte %1 ila %1,5 arasında kredi büyümesi öngörüyor ve mevsimsel faktörler nedeniyle mevduatlarda %1'lik potansiyel bir düşüş bekliyor. 4. çeyrek için net faiz gelirinin, beklenen faiz oranı indirimlerini de göz önünde bulundurarak 590 milyon dolar ile 600 milyon dolar arasında olması tahmin ediliyor. Şirket, 2025 için kredi büyümesinin yaklaşık %5 olmasını beklerken, ticari gayrimenkul portföyünün yönetimini sürdürüyor.
Banka, gelecekteki büyümeyi desteklemek için teknoloji ve müşteri odaklı platformlara önemli yatırımlar yaptı. Önümüzdeki 3-4 yıl içinde varlıkların 100 milyar dolara ulaşması beklentisiyle hazırlık yapıyor ve işe alım ve teknoloji yükseltmeleri için bazı ek maliyetler öngörüyor, ancak genel olarak yönetilebilir bir gider artışı bekliyor.
Webster Financial, kredi kalitesi konusunda olumlu bir görünüm sergiliyor ve 2025'in ilk yarısında, potansiyel faiz oranı düşüşleri ve artan yeniden finansman faaliyetleri nedeniyle bir iyileşme görebileceğine inanıyor. Şirket, organik büyüme ve potansiyel satın almalara odaklanarak ihtiyatlı sermaye yönetimine bağlı kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Webster Financial Corporation'ın (NYSE: WBS) güçlü üçüncü çeyrek sonuçları, InvestingPro'dan alınan son verilerle destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 9,3 milyar dolar olup, finans sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
InvestingPro verileri, Webster Financial'ın fiyat/kazanç oranının 11,69 olduğunu gösteriyor; bu, sektör ortalamalarına kıyasla nispeten düşük ve şirketin potansiyel olarak düşük değerlendiğini gösteriyor. Bu durum, kazanç raporunda belirtilen güçlü finansal performans ve büyüme beklentileriyle uyumlu.
InvestingPro İpuçlarından biri, Webster Financial'ın 38 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Bu etkileyici kesintisiz temettü geçmişi, şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor; bu özellikle son yıllarda bankacılık sektörünün karşılaştığı zorluklar göz önüne alındığında dikkat çekici.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, hisse senedinin 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü belirtiyor. Bu bilgi, bildirilen %13,35'lik bir haftalık fiyat toplam getirisi ve %15,94'lük bir aylık fiyat toplam getirisi ile birlikte, yatırımcıların Webster Financial'ın son performansına ve gelecek görünümüne olan güçlü güvenini yansıtıyor.
Şirketin kârlılığı, Webster Financial'ın son on iki ayda kârlı olduğunu belirten bir InvestingPro İpucu ile daha da vurgulanıyor. Bu, kazanç raporunda belirtilen 1,34 dolarlık düzeltilmiş hisse başına kazanç ve %1,22'lik ortalama varlık getirisi ile tutarlı.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Webster Financial için 10 adet daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.