Waste Connections, Inc. (NYSE: WCN) 2023'ün dördüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek gelir ve düzeltilmiş FAVÖK'te önemli bir büyüme kaydetti ve 2024 için umut verici bir görünüm ortaya koydu. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK marjı, katı atık organik büyümesi ve Secure Energy'nin Batı Kanada'daki E&P atık varlıkları da dahil olmak üzere stratejik satın almaların etkisiyle 200 baz puan arttı. Waste Connections yılı 2,6x borç/FAVÖK kaldıracı ve 1,5 milyar doları aşan likidite ile tamamladı ve üç aylık temettüsünü artırdı. Şirket, 2024 yılında %9'un üzerinde gelir artışı bekleyerek 8,75 milyar dolara ulaşmayı ve düzeltilmiş FAVÖK'ün %32,7'lik bir marjla 2,86 milyar dolar olmasını öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Waste Connections 4. çeyrekte gelir ve düzeltilmiş FAVÖK'te çift haneli büyüme elde etti.
- Şirket, Secure Energy'nin E&P atık varlıklarının satın alımını tamamladı ve 2024 yılında satın alımlardan 325 milyon dolar ek gelir elde etmeyi bekliyor.
- Çalışan devir hızı ve güvenlik kazası oranlarında iyileşmeler kaydedildi.
- Şirket 2024 yılı için istikrarlı bir marj genişlemesi ve gelir artışı öngörmektedir.
- Düzeltilmiş serbest nakit akışının 2024 yılı için yaklaşık 1,2 milyar dolar olması öngörülüyor.
- Waste Connections, RNG harcamalarını 2024 yılında 10 milyon dolara düşürmeyi ve 2026 yılına kadar aşamalı olarak kaldırmayı planlıyor.
- Şirket, 2024 yılının 3. çeyreğine kadar %34 FAVÖK marjına ulaşacağından emin.
Şirket Görünümü
- 2024 yılı için gelirin %9 artışla 8,75 milyar doları aşacağı tahmin edilmektedir.
- Düzeltilmiş FAVÖK'ün 2024 yılı için yaklaşık 2,86 milyar dolar olacağı tahmin edilmektedir.
- RNG tesisleri için 40 milyon $ dahil olmak üzere 2024 yılı sermaye harcamalarının 934 milyon $ olacağı tahmin edilmektedir.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Düzenli depolama tonajında hafif bir düşüş ve önceki yıl kasırgayla ilgili hacimler nedeniyle C&D atıklarında %9'luk bir düşüş.
- Arrowhead'in satın alınması başlangıçta marjları düşürdü ancak yıl ortasına kadar iyileşmesi bekleniyor.
- Negatif hacim projeksiyonları ile ilgili endişeler giderildi, stratejik kontrat azaltma ve fiyat dengelemelerine atfedildi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Düzeltilmiş FAVÖK'ün bir önceki yıla göre %16,4 arttığı güçlü 4. çeyrek performansı.
- Secure Energy'nin E&P atık varlıklarının satın alınması 2024 gelirlerini artıracak.
- Azalan ciro ve satın almalardan kaynaklanan marj genişlemesi ve büyüme beklentileri.
Eksiklikler
- Dördüncü çeyrekte aynı mağazadan günlük çekişler sabit kaldı.
- Chiquita Canyon'daki ETLF etkileri nedeniyle düzeltilmiş kapatma ve kapatma sonrası yükümlülükler, 21 milyon doların üzerinde harcamaya yol açtı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yönetim, RNG proje harcamalarını ve FAVÖK katkı planını tartıştı ve katkının büyük kısmının 2026'da olmasını bekliyor.
- Şirketin RNG projeleriyle ilişkili kredi riskini yönetme stratejisi portföy yaklaşımı ve riskten korunmayı içeriyor.
- Yöneticiler, teknolojideki gelişmelerin ve geri dönüşüm mevzuatının geri dönüşümü iş hacminin bir yüzdesi olarak büyüteceğini vurguladı.
- Fiyatlandırma stratejisi daha küçük artışlarla rahatlatıldı; müşteriyi elde tutma tarihi seviyelerde kaldı.
- 2024'te ağır sermaye harcamaları için belirli bir çeyrek belirlenmedi; strateji ve piyasa riski düşüncesi değişmedi.
Waste Connections'ın güçlü çeyreği ve iyimser gelecek tahminleri, organik girişimler ve satın almalar yoluyla büyümeye stratejik olarak odaklandığını ve aynı zamanda operasyonel verimliliği ve çalışanların elde tutulmasını iyileştirdiğini yansıtmaktadır. Şirketin marjları genişletme ve geliri artırma konusundaki güveni, sermaye harcamaları ve birleşme ve satın almalara yönelik disiplinli bir yaklaşımla birleştiğinde, rekabetçi atık yönetimi endüstrisinde sürekli başarı için olumlu bir konuma sahiptir.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verilerine ve görüşlerine göre Waste Connections, Inc. (NYSE: WCN) sağlam bir finansal sağlık ve güçlü bir hisse senedi performansı sergiledi. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettüsünü 8 yıl üst üste artırma geçmişi ile açıkça görülmektedir. Sermaye dağıtımına yönelik bu tutarlı yaklaşım, şirketin güçlü mali disiplininin altını çiziyor ve istikrarlı gelir akışı arayan yatırımcılar için olumlu bir sinyal.
InvestingPro verileri, Waste Connections'ın sektördeki önemli büyüklüğünü ve etkisini gösteren 41,82 milyar dolarlık önemli bir piyasa değerini vurgulamaktadır. Şirketin 54,79 olan F/K oranı, hisse senedinin yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü göstermektedir; bu da yatırımcının şirketin büyüme beklentilerine olan güvenini veya istikrarı ve pazardaki konumu için bir primi yansıtabilir.
Bununla birlikte, InvestingPro verilerine göre Waste Connections'ın 5,46 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem gördüğünü belirtmek önemlidir. Bu metrik, hisse senedinin defter değerine kıyasla zengin bir şekilde değerlenmiş olabileceği anlamına gelebilir ve bu da yatırımcıların yatırım stratejileri bağlamında dikkate almak isteyebilecekleri bir husustur.
InvestingPro İpuçları ayrıca hisse senedinin genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü ve bunun da portföylerinde istikrara öncelik veren yatırımcılara hitap edebileceğini gösteriyor. Buna ek olarak, şirket son on iki ayda kârlı bir performans sergiledi ve analistler şirketin bu yıl da kârlı kalacağını öngörerek şirketin mali sonuçlarında sunulan olumlu görünümü pekiştiriyor.
Waste Connections'ın finansal ölçümlerini ve stratejik içgörülerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular https://www.investing.com/pro/WCN adresini ziyaret ederek, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirmek için zengin bilgilere erişebilirler. Ayrıca, PRONEWS24 kupon kodunu kullanan kullanıcılar, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanarak daha da kapsamlı bir analiz ve araç paketine erişim sağlayabilirler. Waste Connections için listelenen 15 ek InvestingPro İpucu, hem kısa vadeli alım satım hem de uzun vadeli yatırım stratejilerini desteklemek için geniş bir analiz yelpazesi sunuyor.
Burada sunulan InvestingPro içgörüleri ve verileri sadece Waste Connections'ın olumlu görünümünü tamamlamakla kalmıyor, aynı zamanda şirketin değerlemesi ve hisse senedi performansı hakkında, bilinçli yatırım kararları için gerekli olabilecek incelikli bir görüş sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.