Vivo, 2023 üçüncü çeyrek kazanç çağrısında, bir önceki yıla göre %7,5'lik bir gelir artışı ve bir önceki yıla göre %11,7'lik bir FAVÖK artışı bildirdi. Şirketin yüksek değerli abonelere odaklanması büyümeyi ve kârlılığı artırıyor. Vivo 2,6 milyar R$ temettü ve sermaye faizi beyan etti ve kendi hisselerini geri almak için 380 milyon R$ yatırım yaptı. Şirket ayrıca 2040 yılına kadar net sıfır emisyona ulaşmayı hedefliyor.
Görüşmeden çıkarılacak önemli sonuçlar:
- Vivo'nun müşteri tabanı karması, faturalı erişimin 60 milyon müşteriyi aşması ve FTTH ile bağlanan evlerin altı milyona ulaşmasıyla gelişiyor.- Şirketin yüksek değerli abone tabanı büyümeyi destekliyor, bu da karlılığın ve net gelirin artmasını sağlıyor.- Vivo'nun sınıfının en iyisi teknolojilere odaklanması, özellikle mobil hizmet gelirleri, telefonlar ve elektronik cihazlar, FTTH, kurumsal veri, ICT ve dijital hizmetlerde gelir artışına katkıda bulundu.- Şirketin faturalı müşteri tabanı toplam mobil erişimin %62'sini temsil ediyor ve faturalı abone kaybı son dört yılda %39 oranında azaldı.- Vivo'nun fiber operasyonu, 439 şehirdeki varlığı ve gelecek yılın sonuna kadar 29 milyon eve ulaşma hedefiyle genişlemeye devam ediyor.- Vivo'nun B2C segmentindeki finansal hizmetler, video ve müzik OTT'leri ve elektronik gibi yeni gelir kaynakları da büyüyor ve gelecekte daha fazla önem kazanması bekleniyor.- Şirket, 2040 yılına kadar net sıfır emisyona ulaşmayı taahhüt ediyor ve çevresel ve sosyal girişimlerde ilerlemeler kaydetti.
Kazanç çağrısının soru-cevap bölümünde şirket, bu yıl için yatırım harcamalarının 9 milyar R$'ın altında kalacağını teyit etti. Şirket mevcut büyüme, karlılık ve hissedarlara geri dönüş trendini sürdürmeyi bekliyor. Şirket ayrıca 4G kapsamının genişletilmesi, tek bir şebeke modelinin uygulanması ve 2G şebekesinin birleştirilmesi ve kapatılması da dahil olmak üzere TIM ile yapılan şebeke paylaşım anlaşmalarındaki ilerlemeyi de ele aldı.
Vivo CEO'su Christian Gebara, şirketin Brezilya'daki genişleme ve kira paylaşımı planlarını ele aldı. TIM ile 2G, tek şebeke ve 4G'de kira paylaşımını halihazırda uyguladıklarını ve aynı şeyi gelecek teknolojiler için de yapmayı planladıklarını belirtti. Gebara, okullar, banliyö bölgeleri ve Amazonya'daki uzak bölgeler de dahil olmak üzere Brezilya'nın tüm bölgelerine ulaşma ihtiyacını vurguladı. Gelecek planları açısından Gebara, akıllı ev bağlantısında büyüme potansiyelinden ve tekliflerin değerini ve hızını artırmaktan bahsetti.
Sonuç olarak, Vivo büyüme, kârlılık ve hissedarlara geri dönüşün benzersiz bir kombinasyonunu sunmaya odaklanmaya devam ediyor. Şirketin düşük borç seviyesi ve güçlü işletme nakit akışı ve serbest nakit akışı, gelecekteki büyüme için iyi bir pozisyon oluşturuyor.
InvestingPro Insights
Vivo'nun 2023 yılının 3. çeyreğindeki güçlü performansı InvestingPro verileri tarafından da vurgulanıyor. Piyasa değeri 15,91 milyar dolar ve F/K oranı 17,49 olan Vivo'nun mali sağlığı ortadadır. Şirketin 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 10.190,72 milyon dolar gibi önemli bir seviyede ve %9,26'lık bir büyümeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları ek değerli bilgiler sağlar. Vivo'nun yüksek kazanç kalitesi, net geliri aşan serbest nakit akışında görülüyor ve bu da güçlü finansal yönetime işaret ediyor. Ayrıca, Vivo'nun Çeşitlendirilmiş Telekomünikasyon Hizmetleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumu, 25 yıldır üst üste sürdürdüğü temettü ödemeleriyle de teyit ediliyor. Birkaç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesine rağmen, şirketin değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve potansiyel karlılığa işaret ediyor.
Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları için InvestingPro'nun kapsamlı kaynaklarını keşfetmeyi düşünün. Vivo'ya özel ondan fazla ipucu ile yatırımcılar şirketin performansı ve beklentileri hakkında daha incelikli bir anlayış kazanabilirler.
Tam transkript - VIV Q3 2023:
Operatör: Günaydın, bayanlar ve baylar. Vivo Üçüncü Çeyrek 2023 Kazanç Çağrısına hoş geldiniz. Bu konferans kaydedilmektedir ve tekrarı ri.telefonica.com.br adresindeki şirketin web sitesinde mevcut olacaktır. Sunum da indirilebilir olacaktır. Bu çağrı Portekizce olarak da mevcuttur. Erişmek için, Zoom ekranınızın sağ alt tarafında bulunan Globe simgesine basabilir ve ardından Portekizce odasına girmeyi seçebilirsiniz. [Operatör Talimatları] [Yabancı Dil] Devam etmeden önce, bu konferans görüşmesi sırasında şirketin ticari beklentileri, operasyonel ve finansal projeksiyonları ve hedefleri ile ilgili olarak yapılabilecek tüm açıklamaların Vivo'nun yönetim kurulunun inanç ve varsayımları ve şirketin elindeki mevcut bilgiler olduğunu belirtmek isteriz. Bu beyanlar, gelecekteki olaylarla ilgili oldukları için riskler ve belirsizlikler içerebilir ve bu nedenle gerçekleşebilecek veya gerçekleşmeyebilecek koşullara bağlıdır. Yatırımcılar, makroekonomik senaryo, sektör ve sonuçların ilgili ileriye dönük beyanlarda ifade edilenlerden önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörlerle ilgili olayların farkında olmalıdır. Bu konferansta, şirketin CEO'su Sayın Christian Gebara, CFO ve Yatırımcı İlişkileri Sorumlusu Sayın David Melcon ve Uluslararası İlişkiler Direktörü Sayın João Pedro Carneiro hazır bulunmaktadır. Şimdi, konferansı Vivo Yatırımcı İlişkileri Direktörü Sayın João Pedro Carneiro'ya devrediyorum. Lütfen Bay Carneiro, konferansa başlayabilirsiniz.
João Pedro Carneiro: Herkese günaydın. Vivo'nun 2023 üçüncü çeyrek kazanç toplantısına hoş geldiniz. Sunum iki bölüme ayrılacaktır. İlk olarak, CEO'muz Christian Gebara, Vivo'nun finansal ve operasyonel önemli noktalarında bize yol gösterecek, ardından yeni gelir kaynaklarımız ve ESG ilerlemelerimiz hakkında bir güncelleme yapacak. Ardından CFO'muz David Melcon, finansal performansımız ve hissedar ücretlerimiz hakkında daha ayrıntılı yorumlarda bulunacak. Şimdi sözü Christian'a bırakıyorum.
Christian Gebara: Teşekkür ederim, João. Herkese günaydın. Bize katıldığınız için teşekkür ederiz. Bir başka çok güçlü çeyrek dönem sonucunun önemli noktalarını sunarak başlayacağım. Yıllık bazda %7,5'lik bir gelir artışı ve yıllık bazda %11,7'lik bir FAVÖK artışı sağladık ve her ikisi de enflasyonun oldukça üzerinde gerçekleşti. Müşteri tabanı dağılımımız iyileşmeye devam ediyor. Faturalı erişim 60 milyon müşteri sınırını aştı ve FTTH ile bağlantılı evlere erişim altı milyona ulaştı. Yüksek değerli abone tabanımız büyüme motorumuzu besliyor. Bu büyüme, artan karlılıkla birleşti; FAVÖK bu çeyrekte %42,2'lik bir marjla 5,5 milyar R$'a ulaşarak tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktı ve net kar yıllık bazda %15,9 artışla 3,4 milyar R$'a ulaşarak karlılık performansında iyileşmeye yol açtı. Yıl için öngördüğümüz 9 milyar R$ seviyesine ulaşmak için yatırım harcamalarımızın yoğunluğunu azaltmaya devam ederken, nakit akışı yaratımı da hızlanıyor. 2023'ün ilk dokuz ayında, işletme nakit akışımız bir önceki yıla göre %27,1 artarak 8,9 milyar R$'a ulaşırken, serbest nakit akışımız %16,7 artarak 7,6 milyar R$'a ulaştı. Bu nedenle, hissedar ücretlerini cazip bir seviyede tutmaya kararlıyız. Ekim 2023'e kadar 2,6 milyar R$ temettü ve sermaye faizi beyan ettik ve ayrıca kendi hisselerimizi geri almak için 380 milyon R$ yatırım yaptık. Slayt 4'te gelir artışımızın dağılımını gösteriyoruz. Sınıfının en iyisi teknolojilere odaklanmamız, toplam gelirin bir önceki yıla göre %7,5 artarak enflasyonun oldukça üzerinde gerçekleşmesine katkıda bulundu. Mobil tarafta, fiyatlandırma rasyonalitesi ile birlikte faturalı planlara yapılan sürekli satış, mobil hizmet gelirlerinin Oi Móvel'in varlıklarının bir kısmının satın alınmasından bu yana karşılaştırılabilir ikinci çeyrekte yıldan yıla %9,0'lık organik bir artışa ulaşmasını sağladı. Yüksek değerli 5G cihazlarının satışında pazarı geride bırakmamız ve daha geniş bir elektronik portföyü sunmamız sayesinde ahize ve elektronik gelirleri yıllık bazda %13,5 artış gösterdi. FTTH ve kurumsal veri, ICT ve dijital hizmetler, yüksek kaliteli bağlantı ve dijital hizmetlere olan talebi karşılayarak çift haneli büyümeye devam ediyor. Bu hizmetler, sabit gelirlerimizdeki olumlu büyümenin itici güçleridir. Slayt 5'e dönecek olursak, faturalı abonelerin toplam mobil erişimin %62'sini oluşturmasıyla birlikte müşteri dağılımımızdaki iyileşmeyi görebiliriz. Müşterilerimize eşsiz bir değer teklifi sunmaya devam ettiğimiz için mobil liderliğimiz pekişti. Bu güçlü operasyonel ivme, fiyatlandırma stratejimizle birleşerek ARPU'da yıllık %11'lik bir büyüme sağladı ve son üç yılın en yüksek değerine ulaştı. Ortalama harcama artarken, faturalı abone kayıp oranı son dört yılda %39 azalarak aylık %1,09 gibi çok düşük bir seviyeye geriledi. Müşterilerimizin bizimle daha uzun süre kalması ve daha fazla harcama yapmasıyla, istikrarlı bir temelde sürdürülebilir reel büyüme sağlamak için net bir yol görüyoruz. 6. Slaytta, birinci sınıf fiber operasyonumuzun ilerlemesini detaylandırıyoruz. Vivo'nun fiber ayak izi ülke çapında 439 şehirde mevcut ve toplam 25,1 milyon hane geçişi ile gelecek yılın sonuna kadar 29 milyon hane geçişi hedefine ulaşma yolunda ilerliyor. Son 12 ayda, 2,8 milyon eve kadar fiber tesis ekledik ve 715.000 evi bağlayarak altı milyon kullanıcıya ulaştıktan sonra şebeke kullanım oranımızı artırırken ARPU profilimizi de iyileştirdik. Buna ek olarak, Vivo Total, fiber ve mobil yakınsama teklifi, son 12 ayda tabanını iki kattan fazla artırarak bir milyon müşteri sınırını aştı. En düşük kayıp oranına ve en yüksek yaşam boyu değere sahip olan bu teklif, Vivo'yu uzun vadede yakınsamadan faydalanmak için benzersiz bir konuma getiriyor. 7. Slaytta, dijital B2B hizmetlerinin son 12 ayda bir önceki yıla göre %28 artışla 3,2 milyar R$'a ulaştığını ve Vivo'nun toplam gelirinin %6'sını oluşturduğunu görebilirsiniz, ancak bu hizmetler şu anda Vivo tarafından 1,5 milyon B2B müşterimizin yalnızca yaklaşık %10'una sağlanıyor. İleriye dönük olarak, başta KOBİ'ler olmak üzere mevcut B2B müşteri tabanımızda dijital çözümlerin penetrasyonunu artırmak için önemli bir fırsat görüyoruz. Bunu göz önünde bulundurarak, Vivo Meu Negócio yeni bir konuma sahip ve büyüklük ve sektöre göre uyarlanmış mikro, küçük ve orta ölçekli işletmeler için entegre dijital çözümlere odaklanıyor. Bulut, satış yönetimi, web varlığı ve verimli araçlarla ilgili erişilebilir ürünler sunarak bu girişimcilerin işlerini rekabet edecek ve gelişecek şekilde uyarlamalarına yardımcı oluyoruz. Slayt 8'e geçtiğimizde, B2C segmentindeki bazı yeni gelir kaynaklarımızın gelişimine ilişkin bir güncelleme sunuyoruz. Finansal hizmetler bu çeyrekte yıllık %45 artışla 106 milyon R$ gelir elde etti. Burada, çeyreği bir önceki yıla göre iki kattan fazla artan 307 milyon R$'lık bireysel kredi portföyü ile kapatan Vivo Money'yi vurguluyoruz. Temmuz ayı sonunda, Vivo Money'nin yeni yatırımcısı Polígono'nun kredi hizmetlerimizin genişlemesini güçlendirmek için önümüzdeki iki yıl içinde 250 milyon R$'a kadar yatırım yapmayı taahhüt ettiğini duyurduk. Faturamız aracılığıyla video ve müzik OTT'lerinin dağıtımı, 2,8 milyon OTT abonesinden gelen yıllık %33 artışla çeyrekte toplam 144 milyon R$ gelir elde etti. Ana içerik sağlayıcılarla olan ortaklığımız, ortalama müşteri harcamasını genişletmemize, müşteri kaybını azaltmamıza ve yaşam boyu değeri artırmamıza olanak sağlıyor. Yakın zamanda, bağlantı hizmetlerimiz aracılığıyla sağlanan deneyimi tamamlamak için dizüstü bilgisayarlar, akıllı telefon aksesuarları ve akıllı ev cihazlarını içeren elektronik portföyümüzü genişlettik. Bu ürün, geçtiğimiz çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %28 artışla 79 milyon R$ gelir elde etti. Finansal hizmetler, OTT'ler ve akıllı telefonlar dışındaki elektronik ürünlerden elde edilen gelirlerin toplamının Vivo'nun son 12 aydaki toplam gelirlerinin %3'ünü temsil ettiğini biliyoruz. Bu güçlü büyüme hızını sürdürdükçe, bu yeni işletmelerin önümüzdeki yıllarda daha büyük bir öneme sahip olacağından eminiz. 9. Slaytta, çevresel ve sosyal alanlardaki bazı gelişmeleri vurguluyoruz. 2040'a kadar net sıfır emisyona ulaşma hedefimiz var ve bu hedefe ulaşmamıza yardımcı olmak için 125 karbon yoğun tedarikçi ile bu ortakları teşhis etmek, eğitmek ve bu taahhüde doğru ilerlemeye teşvik etmek için bir program oluşturuyoruz. Enerji konusunda Vivo, sektörde kendi enerjisini üretme yöntemiyle faaliyet gösteren ilk şirkettir. Minas Gerais Eyaletinde Elera ile dört güneş parkından oluşan bir ortaklık kurduğumuzu duyurduk. Son olarak, iki önemli takdiri paylaşmaktan memnuniyet duyuyorum. İlk olarak Vivo, döngüsel ekonomi alanındaki ana girişimimiz olan Vivo's Recicle programı sayesinde Fortune'un Change the World listesinde yer alan tek telekomünikasyon ve Brezilya şirketi oldu. Ayrıca Great Place to Work sıralamasında Brezilya'da çalışmak için en iyi 10 şirketten biri olarak bir kez daha vurgulandık. Şimdi David bize finansal performansımızı anlatacak.
David Melcon: Teşekkürler Christian ve herkese günaydın. Slayt 10'da, verimli bir maliyet yapısına olan bağlılığımızın sonuçlarını gösteriyoruz. Toplam maliyet bir önceki yıla göre %4,6 artarak gelir artışımızın oldukça altında kalmıştır. B2B dijital çözümler, telefonlar ve elektronikten elde edilen gelirin artmasıyla hizmet ve satılan malların maliyeti yıldan yıla %5,9 arttı. Toplam faaliyet giderlerinin %67'sini oluşturan faaliyet giderleri, önceki çeyreklere kıyasla hızlanarak yıllık bazda %3,9 artmış ve bu dönemde enflasyonun altında kalmıştır. Bu performans, ticari faaliyetlerin hızlanması, süregelen verimlilik ve dijital girişimler, şüpheli alacak iyileştirmeleri ve Oi Móvel'in satın alınmasıyla ilgili 175 milyon R$'lık olumlu net etki ile açıklanmaktadır. Slayt 11'e geçecek olursak, 5G ve fiber gibi üst düzey teknolojilere odaklanmamız, harcanan sermayenin daha iyi bir dağılım göstermesine katkıda bulunuyor. Bu yılın ilk dokuz ayında, bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,3'lük bir düşüşle 6,7 milyar R$ yatırım yaptık; bu da yatırım harcamalarının satışlara oranının %17,3 olduğunu ve bu yıl 9 milyar R$'ın altında yatırım harcaması hedefimize ulaşma yolunda ilerlediğimizi gösteriyor. Çok güçlü bir işletme performansı ve kontrollü yatırımların bir sonucu olarak, işletme nakit akışımız %27,1 artışla 8,9 milyar R$ gibi etkileyici bir değere ulaştı. İleriye dönük olarak sermaye yoğunluğumuzu daha da azaltma fırsatları konusunda iyimseriz. Mobilde, halihazırda nüfusun %40'ından fazlasını 5G ile kaplamış durumdayız, fiberde ise sahip olmayı planladığımız ev geçiş ayak izinin önemli bir kısmı halihazırda konuşlandırılmış durumda. Slayt 12'de, çok olumlu bir faaliyet ivmesi ve sağlam finansal uygulamaların bir sonucu olarak karlılık ölçütlerimizin iyileşmeye devam ettiğini görebilirsiniz. Bu sayede, net gelir ve serbest nakit akışı yılın her çeyreğinde yıllık bazda artarak bu yılın ilk dokuz ayında sırasıyla 3,4 milyar R$ ve 7,6 milyar R$'a ulaşmış ve yıldan yıla çift haneli oranlarda büyümüştür. Bu aynı zamanda düşük bir borç seviyesiyle sonuçlandı. Finansal net borç bir önceki yıla göre %76 azalmıştır. UFRS 16 dikkate alındığında bile kaldıraç oranı 0,6x FAVÖK ile iyi bir şekilde kontrol altında tutulmaktadır. Tüm bu rakamlar, büyüyen işletmelerimize yatırım yapmaya devam etmemizi ve cazip hissedar ücretlendirmesini sürdürmemizi sağladı. Son olarak, 13. Slaytta Anatel'e yaptığımız sermaye azaltımı talebimiz hakkında sizleri bilgilendiriyoruz. Bu yılın Eylül ayında, Anatel'in sermaye stokumuzu bir veya daha fazla olayda 5 milyar R$'a kadar azaltmak için ön onay vermesiyle olumlu bir sonuç elde ettik. Bu onayla birlikte, sermaye azaltımı, temettüler, sermaye faizi ve hisse geri alımları kombinasyonu yoluyla gelecek yıllar için en iyi hissedar ücretlendirmesi karışımına karar verme konusunda daha fazla esnekliğe sahip olduk. 2023 yılı hissedar ödemeleri, hisse geri alım programımız da dahil olmak üzere, bugüne kadar 4,6 milyar R$'a ulaşmıştır. Önceliğimiz büyüme, kârlılık ve hissedarlara geri dönüşün benzersiz bir bileşimini sunmaya devam etmektir. Teşekkür ederim. Şimdi soru-cevap kısmına geçebiliriz.
Operatör: [İlk sorumuz Bank of America'dan Fredi Mendes'ten geliyor. Lütfen Bay Fredi, mikrofonunuz açık.
Fredi Mendes: Merhaba. Herkese günaydın ve çağrı için teşekkürler. Burada iki sorum var. Birincisi, yatırım harcamaları ile ilgili. Sunumda birkaç kez yıl için 9 milyar R$'ın altında kaldığınızı belirtmiştiniz. Ancak tarihsel olarak dördüncü çeyrek, yatırım harcamaları açısından en güçlü ve en yüksek dönemdir. Sadece iki kez kontrol ediyorum çünkü üçüncü çeyrek için aynı rakamları kullanırsak, 9 milyar R$'ın biraz üzerinde olacaksınız. Bunu bir kez daha kontrol etmek istiyorum. Peki 2024 için bu rakamı nasıl görüyorsunuz? Buradaki hesaplamamıza göre, yatırım harcamaları açısından yıldan yıla bir miktar düşüş için yer var. Ancak bu konudaki görüşlerinizi duymak isterim. Ve mobil ile ilgili ikinci nokta. Halihazırda 2024 bütçesini de yaptığınızı varsayıyorum ve tabii ki makro senaryo her zaman değişebilir. Ancak bugün sahip olduğumuz bilgilerle, fiyat açısından bu gerçek artışı görmeye devam etmemiz için yer olduğunu düşünüyor musunuz yoksa bu 2023'te bir kereye mahsus olan ve 2024'te de olmaması gereken bir şey mi? Çok teşekkür ederim.
Christian Gebara: Merhaba Fred. Ben Christian. CapEx ile ilgili sorularınıza geçiyorum. Evet, söylediklerimizi koruduk. Hayır, bu yıl yatırım harcamaları için 9 milyar R$'a kadar çıkacağız. Yatırım harcamalarında bir kararlılık söz konusu, ancak bu yıl için belirlediğimiz hedef teyit edildi. 2024 yılına ilişkin olarak şu anda bir yönlendirme yapmıyoruz. Geçmişte söylediğim gibi, Oi entegrasyonu ve 5G ihalesinin bir kısmı nedeniyle geçen yıl yatırım harcamalarında zirve yaptık. Yatırım yapmamız gereken bazı yükümlülükler vardı. Bu yıl, yılın başında söylediğimiz gibi, 9 milyon R$'a kadar daha makul bir yatırım harcaması olacaktı. Gelecek yıl herhangi bir zirve görmeyeceğiz. Bu yüzden şu anda bir öngörüde bulunmuyorum, ancak trendin devam edeceğini düşünüyorum. Gelirlerle ilgili olarak, evet, dediğiniz gibi, hayır, gelirler için de bir öngörüde bulunmuyorum. Burada gördüğümüz ve bu görüşmede sunduğumuz şey, hem mobil hem de fiber müşterileri çekmekte çok başarılı olduğumuzdur. Dolayısıyla net müşteri kazanımı çok güçlü, müşteri kaybı çok kontrollü, aslında mobilde ve sabitte en düşük seviyeye iniyor, Vivo'nun toplamda 1 milyondan fazla müşteriye sahip olduğunu düşünürseniz, aylık %0,5'ten daha düşük bir müşteri kaybından bahsediyoruz. Hem mobilde hem de sabitte hizmetlerimize yeni hizmetler ekleme konusunda çok başarılı olduk. Dolayısıyla ARPU gelişimini görüyorsunuz. Bu aynı zamanda daha fazla hizmet ekleme veya müşterileri bulundukları segmente taşıma stratejimizin de iyi bir işareti. Tüm bunları bir araya getirdiğimizde, önümüzdeki aylarda sunduğumuz değer teklifinin operasyonel veya rekabetçi açıdan farklı olacağını düşünmüyorum. Dolayısıyla, gelecek konusunda kendimize güveniyoruz, ancak size belirli bir rehberlik sunmuyoruz.
Mükemmel, Christian. Çok, çok net. Çok teşekkür ederim.
Christian Gebara: Teşekkür ederim Fred.
David Melcon: Teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki sorumuz XPI'dan Bernardo Guttman'dan geliyor. Lütfen Bay Bernardo, mikrofonunuz açık.
Bernardo Guttman: Merhaba. Herkese günaydın. Sorumu kabul ettiğiniz için teşekkürler. Aslında benim tarafımdan iki sorum var. Birincisi, marj dinamikleri göz önüne alındığında, istikrarlı bir büyüme trendi yaşıyorsunuz. Dijitalleşme için Oi müşteri tabanından yararlanma ve ayrıca satış fırsatları konusunda önemli bir potansiyel var gibi görünüyor. Ancak, işin sabit kısmı da göz önünde bulundurulduğunda, bu marj artışının önümüzdeki yıl için sürdürülebilirliğini anlamak mümkün olacaktır. İkinci soru ise TIM ile yapılan şebeke paylaşımı anlaşmasına ilişkin bir güncelleme ve 5G kapsamının genişletilmesine yönelik herhangi bir tartışma olup olmadığına ilişkin. Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Bernardo, ben başlayacağım ve sonra David marjda isterse devam edebilir, sonra TIM'i tartışmak için geri döneceğim. Bakın, FAVÖK'ü çok sağlam bir şekilde büyütüyoruz. Geçmişte de sizinle konuştuğumuz gibi, enflasyon ve FAVÖK - pardon, gelirler ve FAVÖK'ü enflasyonun üzerinde büyütüyoruz. Bu da çok olumlu bir işaret. Aslında gelirler tüm branşlarda artıyor. Mobilde büyüyoruz, akıllı telefonlar ve elektronik dediğimiz alanda büyüyoruz ve sabitte de büyüyoruz. Şimdi, sabitte, çekirdek olmayan dediğimiz ses ve DSL'i çıkarırsanız, büyümemiz çift haneli olacaktır. Yani pozitif büyüme. Bu büyümenin bir kısmı da dijital hizmetlerde. Sanırım burada B2B dijital hizmetlerdeki gelirlerimizin %6'sının altını çizmiştim. Ve burada ortalama olarak %3'ünün B2C'deki dijital hizmetlerde olabileceğini hesaplayabiliriz. Yani gelirlerimizin karması değişiyor. Bazı hizmetlerin farklı bir marjı var ama yatırım harcamaları yok. Dolayısıyla burada sunduğumuz faaliyet nakit akışı marjını ve hatta dokuz ayda sunduğumuz serbest nakit akışı marjını dikkate alırsanız, bu iki marjda önemli bir artış görebilirsiniz. Dolayısıyla buradaki hedefimiz mutlak rakamları, gelirleri, FAVÖK'ü büyütmeye devam etmek ve az önce özetini sunduğum yeni ürün karmasını göz önünde bulundurarak hem faaliyet nakit akışında hem de serbest nakit akışında sunduğumuz marjları iyileştirmektir. Bununla birlikte, elbette maliyetleri düşürmek için pek çok girişimde bulunuyoruz. Şirketi dijitale yönlendiriyoruz - müşterilerimizle dijital etkileşim olarak. Bunun müşteri hizmetlerinde bir etkisi var, ancak aynı zamanda komisyonlarda ve daha da dijital hale getirdiğinizde azaltacağımız diğer birçok ticari OpEx'te de güçlü bir etkisi var. Yani, burada faktörlerin bir kombinasyonu var. Buradaki takıntı mutlak rakamlarda artış sağlamak ve buradaki takıntı da işletme nakit akışı ve serbest nakit akışı marjının çok daha güçlü olması.
David Melcon: Evet. Bernardo, Oi ile ilgili soruyu da eklememe izin ver. Söylediğimiz gibi sinerjilerimiz var, Oi'yi 18 ay önce satın aldık. OpEx ve CapEx'ten ödediğimiz miktara eşdeğer 5,4 milyar R$'lık bir sinerji elde edeceğimizi söylüyoruz. Ve bu her çeyrekte güzel bir şekilde gerçekleşiyor. Bu nedenle, Christian'ın da dediği gibi, bu çeyrekte %22,9'luk bir işletme nakit akışı büyümesi görüyorsunuz ve ilk dokuz ayda işletme nakit akışını %27,1 oranında büyütüyoruz. Dolayısıyla baktığımız ve özellikle izlediğimiz hat bu ve mutlak rakamlarla takip ediyoruz.
Christian Gebara: Kira paylaşımına geçebilir miyim Bernardo, ya da başka bir soru?
Bernardo Guttman: Evet, lütfen. Teşekkür ederim. Teşekkür ederim. Çok açık, ilki. Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Tamam. Burada ekiple kira paylaşımı için bu girişime çok hevesliyiz. Burada bu girişimin üç boyutu var. Birincisi 4G kapsamını genişletmekti. Bu 716 şehirde gerçekleşti, operatörlerin her biri için yaklaşık 360 şehir başarıyla uygulandı. Yani ekibin bulunduğu ve bizim bulunmadığımız ya da tam tersi şehirlerde bunu yapabildik ve bu harikaydı. Ve yakın gelecekte daha fazlasını yapmayı düşünebiliriz, özellikle de 4G'nin yanı sıra 5G'yi de devreye alabileceğimiz şu günlerde. Sonra tek bir şebeke modeli vardı. Bu kira paylaşımının ilk siperi, nüfusu 30 binden az olan şehirlere odaklanmıştı. Burada, bu çeyreğin sonunda şimdiye kadar yaptığımızdan daha fazlasını yapma planımız vardı. Bunu 180 şehirde yaptık ama şimdi kendimizi daha fazla şehirde yapmaya hazırlıyoruz. Teknik olarak konuşmak gerekirse, özellikle de şebeke odağımızı müşterileri taşımaya ve frekanslarını portföyümüze entegre etmeye verdiğimiz sürecin ortasında Oi anlaşması da olduğu için daha fazla zamanımızı aldı. Ve şimdi bu tek şebekeyi daha fazla şehre genişletmeye hazırız. Şu anda size bir rakam veremem ama bunu genişletmek için fırsat var. Bu anlaşmanın üçüncü bir unsuru da konsolide etmek ve kapatmak istediğimiz 2G şebekesi. Bu konuda da çok iyi bir ilerleme kaydettik. Yaygınlaştırmayı neredeyse tamamladık. Sanırım bugün 1,000'den fazla şehirde 2G şebekelerini konsolide etmiş durumdayız. Burada da genişletmek için yer var. Ve genişletildikten sonra, 2G altyapılarını bir bütün olarak kapatmaya çok yakınız. Yani gelecekte halihazırda konsolidasyona sahip olduğumuz 1000 şehirde, konsolidasyonun yanı sıra 2G'yi kapatabilir ve frekansı diğer teknolojiler için kullanabiliriz. Yani durum bu. Bazı ilerlemelerin kaydedilmesi gerekiyor ve geçtiğimiz yıl her iki operatör için de Oi entegrasyonundan etkilendi.
Bernardo Guttman: Çok açık. Çok teşekkürler Christian, David.
Christian Gebara: Soru için teşekkürler Bernardo.
Operatör: Bir sonraki sorumuz JPMorgan (NYSE:JPM)'dan Marcelo Santos'tan geliyor. Lütfen Bay Marcelo, mikrofonunuz açık.
Marcelo Santos: Merhaba. Günaydın Christian, David, Vivo ekibinden herkese. Soru sorma fırsatı verdiğiniz için teşekkürler. Benim iki sorum var. Birincisi, Oi sahalarının devreden çıkarılmasıyla ilgili bazı cezalarınız vardı. Bu yüzden bu sahaların devreden çıkarılması sürecinde ne durumda olduğunuzu ve ne kadar kazanç elde ettiğinizi sormak istiyorum - bize bir fikir verebilirseniz, ileriye dönük kiralamalarda ne kadar kazanç bekleyebiliriz? İkinci soru da fiber eklemelerle ilgili. Eklediğiniz fiber sayısı giderek artıyor. Bu konudaki görüşünüzü öğrenmek istiyorum. Yani, geçen yılki seviyelere yaklaşıyorsunuz. Yani bu iyi bir işaret. Bunun nedeni daha iyi rekabet ortamı mı, daha iyi makro mu? Yani, iyileşmenin nedenleri ve görünüm hakkında biraz renk verebilir misiniz? Teşekkür ederim.
Christian Gebara: İkinci soruya geçiyorum Marcelo. Daha iyi bir değer teklifinin sonucu olduğu mu düşünülüyor? Hayır. Halihazırda 25 milyon evdeyiz. Önümüzdeki yılın sonuna kadar 29 milyona ulaşacağız. Özellikle burada vurguladığımı düşündüğüm 6 milyon müşterimiz var, satış yapabildik. Mağazalarımızda, fiber satın alan müşterilerin çoğu Vivo Total satın alıyor. Bu, ya müşterinin mobil ile gelip fiber satın aldığı ya da Vivo ile hiçbir şeyi olmadığı ve hem fiber hem de 5G ile sonuçlanan bir kombinasyona sahip. Vivo Total ile 1,1 milyondan fazla müşterimiz var. Bu teklife dijital hizmeti de ekleyerek çok başarılı olduk. Fiber müşterilerimize yüksek hız deneyimi sağlama konusunda da çok başarılı olduk. Bu da sahip olduğumuz yüksek kaliteli teknik ağ ve yüksek kaliteli CPE'lerimizden kaynaklanıyor. Ayrıca teknisyenlerimize de çok yatırım yapıyoruz. Dolayısıyla, bir müşteri sadece fiber değil, aynı zamanda çok başarılı bir şekilde akıllı ev deneyimine genişlettiğimiz bir Wi-Fi deneyimi de satın alıyor. Yani bu birçok faktörün birleşimi. Şimdi burada bir kazanç söz konusu değil çünkü biz herhangi bir şeyin tanıtımını yapıyoruz. Bence müşteri kazanımı daha iyi bir değer teklifiyle, daha önce burada söylediklerimizden yararlanarak, müşteri tabanı, ağ kalitesi, kanal varlığı, fiziksel ve dijital marka, markanın gücü ve şu anda kimsenin kopyalayamayacağı bir şekilde yakınsama sunma olasılığıyla ilgili. Dolayısıyla tüm bunlar bu çok güçlü sonucu veriyor ve bu stratejinin ileriye dönük başarılı gidişatı konusunda çok olumluyuz. Bu konuda başka sorunuz var mı bilmiyorum, yoksa David [anlaşılmaz]'ın eklenmesi hakkında cevap verecektir.
David Melcon: Marcelo, soru için teşekkür ederim. Öncelikle, bu çeyrekte elde ettiğimiz temel OIBDA büyümesinin çok güçlü olduğunu ve bunun gelirlerdeki büyümenin önemli ölçüde hızlanmasının yanı sıra maliyetlerin kontrol altına alınmasından ve dijitalleşmenin, Vivo uygulamasının vb. hızlanmasından kaynaklandığını düşünüyorum. Geçen çeyrekte de açıkladığımız gibi, Oi ile yaptığımız geçiş hizmeti anlaşmasını da sonlandırdık ve bu anlaşma bize yıllık yaklaşık 140 milyon R$ OpEx tasarrufu sağlıyor. Bu çeyrekte de bahsettiğiniz gibi, Oi'nin satın alınmasından kaynaklanan birkaç etkimiz de var. Sonunda Oi'nin fiyatı konusunda bir anlaşmaya vardık. Böylece 244 milyon R$ nakit geri ödemesi ve 33 milyon R$ da faiz aldık. Sizin de belirttiğiniz gibi, Oi'den aldığımız bazı kulelerin kiralanması için de görüşmelerimiz devam ediyor. Yani toplamda 2.700 saha aldık ve bunların 800'ünü muhafaza edeceğiz. Geri kalan 1.900 civarındaki saha ise önümüzdeki çeyreklerde iptal edilecek ve hizmet dışı bırakılacak. Dolayısıyla, kule şirketiyle görüşmelerimiz iyi bir şekilde ilerliyor. Üçüncü çeyrekte bazılarının iptal edilmesi konusunda anlaşmaya vardık. Geri kalanıyla da ilerleme kaydediyoruz ve önümüzdeki iki ya da üç çeyrekte her konuda anlaşmaya varacağımızı umuyoruz. Yani, genel olarak, hepsi bu kadar. Yani bu sözleşmeleri yönetme konusunda çok verimliyiz. Sizin de belirttiğiniz gibi, bu çeyrekte 69 milyon R$'lık bir maliyetimiz oldu, bunlar müzakerelere devam ettiğimiz ve önümüzdeki birkaç çeyreğin sonunda müzakerelerin sonunu göreceğimiz için nakit olmayan maliyetler, ancak şu ana kadar elimizde olan bu, ancak temel OIBDA büyümesinin çok güçlü olduğunu belirtmek isterim.
Marcelo Santos: Tamam, mükemmel. Çok net. Çok teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki sorumuz UBS'den Leonardo Olmos'tan geliyor. Lütfen Bay Leonardo, mikrofonunuz açık.
Leonardo Olmos: Merhaba. Herkese günaydın. Umarım hepiniz iyisinizdir. Tek bir sorum var. Şu anda karşı karşıya olduğunuz başlıca potansiyel vergi değişikliğinden bahsedebilir misiniz? Ve bu durum kazancınızı ya da nakit dönüşümünüzün diğer kısımlarını nasıl etkileyebilir? Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Merhaba Leo. İsterseniz David size daha fazla bilgi verebilir. Ancak şu anda bahsettiğimiz bir değişiklik yok - sermaye faizinden bahsediyoruz. Bu hala ilk tartışma aşamasında. Dolayısıyla David size biraz renk verebilir. Ancak diğer vergi, daha çok tüketimle ilgili olan diğer verginin sonucunun ne olacağını görmek için hala bekliyoruz. Burada, her zaman hizmetimizin gerekliliğini savunuyoruz, dijitalleşme bağlantısı üzerinden daha iyi bir vergiye sahip olma olasılığı ülkeye birçok yönden yardımcı olacaktır. Savunmaya çalıştığımız şey bu çünkü bildiğiniz gibi son müşterilerimize sattığımız hizmet üzerinden ortalama %35 gibi yüksek bir vergi ödüyoruz. Ve SMS'de bu düşüş olduğunda, bazı eyaletlerde, bu dönemde burada hesaplayabileceğimiz dahil etme ve diğer birçok şey için çok olumlu olduğunu düşünüyorum. Yani şu anda sahip olduğumuz vergi bu. Sermaye faizindeki vergi, David size biraz daha renk verebilir.
David Melcon: Evet Leo, soru için teşekkür ederim. Şu anda herhangi bir potansiyel etki hakkında konuşmak için çok erken. Bu konu ne yürütme ne de yasama düzeyinde çözülmüş ya da tanımlanmış değil. Her halükarda sermaye faizinin sonunda, mevcut kurumlar vergisi oranımızın düşürülmesini de hedefleyeceğine inandığımız daha geniş kapsamlı bir gelir vergisi reformu beklentisi var. Dolayısıyla, sermaye stokumuzu azaltmak, şirketi kaldıraçlandırmak, hisse geri alımlarını hızlandırmak gibi hissedar ücretlerindeki sağlam seviyelerimizi korumak için uygun alternatiflerimiz var, ancak yine de bu yıl herhangi bir değişiklik beklemiyoruz.
Leonardo Olmos: Anladım, teşekkür ederim. Madem düzenleme konusundasınız, ikincil spektrumdan, ikincil spektrumun yerel İSS'ler tarafından kullanımından biraz bahsedebilir misiniz? Bu konuda ne düşünüyorsunuz? Ne gibi beklentileriniz var?
Christian Gebara: Talep olup olmadığını bilmiyorum. Şu anda sizinle paylaşabileceğim konuyla ilgili bir şey yok. Bizden talep edilmedi. Bu nedenle talep olup olmadığı ya da şu ana kadar paylaşacak yeni bir şey olmadığı için spesifik sorunun ne olduğu konusunda paylaşacak yeni bir şeyim yok.
Leonardo Olmos: Sorun değil. Çok teşekkür ederim. İyi günler dilerim.
Christian Gebara: Teşekkürler Leonardo.
David Melcon: Ben teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki sorumuz Goldman Sachs'tan Vitor Tomita'dan geliyor. Lütfen Vitor Bey, mikrofonunuz açık.
Vitor Tomita: Merhaba, herkese günaydın. Sorularımızı kabul ettiğiniz için teşekkürler. Bizim tarafımızdan iki sorumuz var. Birincisi, ön ödemeli tarifelere yaptığınız son zamlarla ilgili. Ön ödemeli planlarınızı fiyatlandırdıktan sonra daha düşük şarj sıklığı veya diğer etkiler gibi herhangi bir esneklik etkisi fark ettiniz mi? Ve bu yıl diğer geri ödemeli teklifleri fiyatlandırmak için fiyatlandırma tarafında başka hareketler yapmak için yer görüyor musunuz? İlk sorumuz bu olacak. İkinci sorumuz ise eve kadar fiber konusunda olacak. Bu çeyrekte sadece eve kadar fiber hacimlerinde bir miktar iyileşme değil, aynı zamanda yıldan yıla büyümenin pozitife dönmesiyle eve kadar fiber ARPU transferinde de bazı ilginç gelişmeler görüldü. Bunu FTTH ARPU'nun potansiyel olarak daha fazla çeyrek boyunca pozitif büyüme trendini sürdüreceği bir dönüm noktası olarak görmeli miyiz? Çok teşekkür ederim.
Christian Gebara: Vitor, ikinci konuya gelecek olursak, bu konuda bir trend vermiyoruz. Ancak daha önce de söylediğim gibi, hayır, genel olarak sunduğumuz dijital hizmetlerin penetrasyonunu artırmada çok başarılı olduk. Yani, fiber ile birlikte çok sayıda OTT satıyoruz. Ayrıca teklifimizin hızını ve buna bağlı olarak fiyatlarımızı da artırıyoruz. Ve gördüğünüz gibi müşteri tabanımızın ortalama hızı da yükseliyor. Son çeyrekte rakamları paylaştık ve bu rakamları da paylaşabiliriz. Yani sadece giriş seviyesindeki hız değil, aynı zamanda müşteri tabanımızdaki karışım da her zaman olumlu. Ayrıca, aynı müşteriye daha fazla hizmeti paketlemenin bir yolu olarak daha fazla Vivo Total satıyoruz. Dolayısıyla, çok düşük bir kayıp oranına sahip olduğumuzu ve müşterilerin daha geniş anlamda teklifimizi seçtiğini, daha fazla mobil düzeltme yaptığını ve ayrıca dijital hizmet eklediğini ve hızı artırdığını düşündüğünüzde eğilim olumlu. Bence büyümek için bir başka alan da akıllı evler konseptinde güçleniyor olmamız. Yani fiberin kendisini satmanın yanı sıra, farklı odalarda Wi-Fi bağlantısı satıyoruz, ayrıca müşterilerin akıllı evlerde daha fazla cihazın kurulumu için bir hizmet için ödeme yapma olasılığını da satıyoruz. Yani tüm bu ev bağlantısı alanında stratejik olarak büyümek için yer görüyoruz. Bu ilkti. Bu konuda başka sorunuz var mı bilmiyorum. İkinci olarak, ön ödemeli teklifimizi geliştiriyoruz, sanırım kontör nominal değerini arttırdığımızdan bahsetmiştiniz. En yüksek nominal değeri arttırıyoruz. Ama aynı zamanda - şu anda farklı tekliflerimiz var, ancak 15 olan iki haftalık teklifin değerini de artırıyoruz. Halihazırda birçok eyalette 17'ye geçiyoruz. Kasım ayı boyunca uluslararası alanda da 17'ye çıkmayı hedefliyoruz. Yani iki haftada bir 17 teklif.
Vitor Tomita: Çok açık. Çok teşekkür ederim.
Christian Gebara: Teşekkürler, Vitor.
Operatör: Bir sonraki sorumuz HSBC'den Phani Kanumuri'den geliyor. Lütfen Phani, mikrofonunuz açık.
Phani Kanumuri: Merhaba, sorularımı kabul ettiğiniz için teşekkürler. Benim birkaç sorum var. Birincisi, sermaye azaltımı sürecinin zamanlamasıyla ilgili. Sermaye azaltım sürecinin ne zaman tamamlanması bekleniyor? Ve bunun hissedarlarınıza nasıl bir faydası olacak? İkinci soru ise imtiyaz sözleşmesi ile ilgili. İmtiyaz sürecinde neler olduğuna dair herhangi bir güncellemeniz var mı? Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Tamam. İlk soruya cevap verip ikincisine geçeceğim. İlk konu sermaye azaltımı. Hepinizin bildiği gibi ANATEL'den 5 milyar R$'a kadar sermaye azaltımı için onay aldık. Yani durumumuz bu. Bu azaltımın ilk dilimini önümüzdeki haftalarda açıklamayı planlıyoruz. Bunu yapmak için öncelikle yönetim olarak bir karar almamız ya da Yönetim Kurulumuza önümüzdeki haftalarda yapabileceğimiz bir teklif sunmamız gerekiyor, az önce de belirttiğim gibi. Ondan sonra da genel hissedarlar toplantısını çağırmamız gerekiyor. Bu çağrıdan 45 gün sonra bunun gerçekleşmesi gerekiyor. GSM onaylandıktan sonra, şirket alacaklıların yetkilendirilmesi için 60 günlük bir süre daha vermelidir. Dolayısıyla önümüzdeki haftalarda Kurulumuzda onaylayabileceğimizi düşünerek GSM'yi çağıracağız. Yani bu işlemin gerçekleştirilmesi için 120 günlük bir süre daha öngörmemiz gerekiyor. Dolayısıyla sermaye azaltımında atılacak sonraki adımlar için planımız bu. Özellikle geçiş süreciyle ilgili diğer sorunuzda, sorunuzun neyle ilgili olduğunu bilmiyorum, çünkü bildiğiniz gibi burada devam eden iki şey var. Birincisi, ANATEL ile görüştüğümüz geçişlerin değerine ilişkin bir tartışma, görüştüğümüz 8.7 milyar R$'lık rakamı bulduk - bu rakamı tartışmak istiyoruz çünkü değerde bir yakınlaşma yok. Öte yandan, ANATEL ile de bir arbitraj sürecimiz var; burada imtiyazın mali denklemini, orijinal sözleşmenin dengesizliğini ve aynı zamanda sözleşmenin sürdürülebilirliğini tartıştık. Bunun için 8.7 milyar R$'dan daha fazlasını talep ediyoruz. Rakam vermiyoruz ama imtiyazın sürdürülebilirliği ve dengelenmesi açısından yüksek bir rakam. Bu bir arbitrajdır. Artık bir çözüm ya da alternatif var, çözüm değil, alternatif olarak TCU, iki tartışmayı masaya yatırıp bir uzlaşmaya varmaya çalışabileceğimiz bir uzlaşı çözümü için açılıyor. Ve biz de bu çözüm üzerine bahse giriyoruz. Bunu yapmak için de arbitraj sürecini askıya aldık çünkü arabuluculuk yapan TCU ile ANATEL'in uzlaştığı çözümü görüşmek istiyoruz. ANATEL bu uzlaşı çözümü talebini TCU'ya iletti. Şimdi TCU'nun bunu kabul etmesini bekliyoruz. Eğer kabul ederlerse, bir komisyon kuracağız ve bu uzlaşmaya varmak için 120 günümüz olacak. Mahkemenin nihai onayından sonra da her şeyin onaylanması 90 gün daha sürebilir, yani 210 gün. Şimdi beklediğimiz şey, uzlaşı çözümünü oluşturabilmemiz veya uzlaşı çözümünü tartışmaya başlayabilmemiz için TCU'nun onay vermesi. Süreçte aşağı yukarı geldiğimiz nokta bu. Daha fazla ayrıntıya ihtiyacınız olursa, buradaki ekibimiz size bu konuda daha fazla bilgi verebilir.
Phani Kanumuri: Çok açık, herkese teşekkürler.
David Melcon: Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki sorumuz Itaú BBA'dan Carlos de Legarreta'dan geliyor. Lütfen Bay Carlos, mikrofonunuz açık.
Carlos de Legarreta: Merhaba, teşekkür ederim. Günaydın. Benim tarafımdan iki sorum var. Birincisi personel giderlerinizle ilgili olarak, yılbaşından bugüne kadar ne kadarlık bir artış olduğunu öğrenmek istiyorum. Ayrıca 2024 yılında personel giderlerinin nasıl gelişeceğini öngörüyorsunuz? İkinci olarak, B2B işinden bahsedecek olursak, son 12 ayda %28 gibi çok yüksek bir büyüme gerçekleştirdiniz. Bunun yeni hizmetler eklemenizden mi yoksa genel olarak pazardan daha hızlı büyümenizden mi kaynaklandığını anlamak ister misiniz? Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Ben ikinci Carlos'a geçeceğim ve sonra David'in ilk soruya geçmesine izin vereceğim, tamam mı? B2B - evet, her zaman yeni hizmetler başlatıyoruz, ancak bildiğiniz dikey alanlara çok odaklandık, siber var, IoT var, bulut var ve ayrıca ekipman satışı da var. Yani ürün perspektifi olarak ana odak noktamız bu. Ancak bu ürün ve hizmet ailesine her zaman yenilerini ekliyoruz, özellikle de şu anda dikey olarak çok yapılandırdığımız belirli dikeylere göre özelleştirmek için. Yani tarım sektörünün perakendecilerden farklı talepleri var. Dolayısıyla biz de her zaman belirli bir sektörün ihtiyaçlarına ve ayrıca farklı büyüklükteki şirketlerin ihtiyaçlarına uyum sağlamaya çalışıyoruz. Bildiğiniz gibi, Vivo'nun B2B'de mikro şirketlerden, küçük şirketlerden bu ülkenin en büyük şirketlerine kadar 1,5 milyon müşterisi var. Dolayısıyla değer teklifimizi de şirketin büyüklüğüne göre yapılandırıyoruz. Sanırım konuşmamda da vurguladım, Vivo [anlaşılmaz] Vivo My Business, küçük şirketlere çok odaklanmış durumda. Burada ise bulut hizmetleri, siber güvenlik hizmetleri ekliyoruz, bu boyuta çok uygun. Yani burada yaptığımız şey her zaman yenilik yapmak ama penetrasyonu artırmak. Ayrıca Vivo aracılığıyla, az önce bahsettiğim bu kategorilerdeki dijital hizmetleri, müşteri tabanımızın %10'undan daha azına sattığımızı söyledim. Dolayısıyla daha fazla müşteriye satış yapmak ve mevcut müşterilere daha fazla hizmet satmak için yer var. Dolayısıyla büyüme bu şekilde, müşteri tabanımıza daha fazla hizmet sunarak ve bu kategorilerde her zaman yenilik yaparak ve dijitalleşmeyi ele almamız için uygun bir şekilde ortaya çıkmaları halinde yeni kategorileri de her zaman göz önünde bulundurarak gerçekleşecektir. Bence burada gördüğümüz şey, Brezilya'daki dijitalleşme şirketleri için büyük bir fırsat, özellikle de pandemiden sonra seviyenin hala çok düşük olduğu orta-alt kesime giderseniz. Bu müşteriler çok ilgili. Bunu yapmalarına yardımcı olacak, bu müşterilere çok yakın olabilecek ve bu dijitalleşme sürecine yardımcı olabilecek 5.000 satış temsilcisine sahip birine ihtiyaçları var. Sorunuza cevap verebildim mi bilmiyorum ama şu anda sahip olduğumuz şey bu, yıllık bazda 3,2 milyar R$ gelir, toplam gelirin %6'sından fazlası, son çeyrekte birbiri ardına çift haneli büyüme.
David Melcon: Ve Carlos, ilk soru personel maliyetleri ile ilgili. Demek istediğim, bu büyümenin ana itici gücü faaliyetlerin iç kaynak kullanımı ile ilgiliydi. Bunlar temel olarak BT ve B2B ile ilgili alanlar ve ayrıca yeni hizmetler ve yeni işlerde büyümeyi hızlandırmak, çünkü elbette bu işleri yürütmek için en iyi insanları işe almamız gerekiyor, ayrıca normalde her zamanki işimizin bir parçası olarak sahip olduğumuz maaş artışı. Eğilimlerle ilgili olarak, bu çeyrekteki rakamlara bakacak olursanız, ikinci çeyrekte büyüdüğümüzden daha az büyüdüğümüzü ve ilk çeyrekte büyüdüğümüzden de daha az büyüdüğümüzü söyleyebilirim. Yani olumlu bir trend görüyoruz. Ancak daha önce de söylediğimiz gibi, baktığımız şey toplam maliyettir. Yani bir hat ya da başka bir hat olması önemli değil. Çok kontrollü bir maliyet görüyoruz ve enflasyonun altında büyüyoruz. Yani hepsi bu kadar.
Carlos de Legarreta: Renklendirdiğiniz için teşekkür ederim. Sanırım bunun bir devamı olarak, bu iç kaynak kullanımı sürecinin yakın gelecekte bitmesi bekleniyor mu, yoksa bir şeye devam etmeli miyiz - yani bu, belki de gelecek yıl için personel giderlerinin enflasyonun üzerinde büyümesini sağlayacak bir itici güç olacak.
David Melcon: Demek istediğim, bu bizim - yani geçici olarak, gelişimini gördüğümüz şeye bağlı olarak, bu maliyeti artırabilecek büyük bir iç kaynak kullanımı programı yok. Ama bu, diyebilirim ki - bu daha çok her zamanki gibi bir iş olacak.
Carlos de Legarreta: Tamam. Bu sadece devam eden bir süreç.
David Melcon: Evet.
Carlos de Legarreta: Tamam, çok teşekkür ederim.
David Melcon: Ben teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki sorumuz BTG Pactual'dan Carlos Sequeira'dan geliyor. Lütfen Bay Carlos, mikrofonunuz açık.
Carlos Sequeira: Merhaba, günaydın. Sonuçlar için tebrikler, harikaydı. Aslında birkaç sorum var. Birincisi Bernardo daha önce kira paylaşımı anlaşmasıyla ilgili bir soru sormuştu. Ben de bunu takip etmek istiyorum. ANATEL'in büyük telekomünikasyon şirketlerinin 100.000'den az nüfusa sahip şehirlerde kira paylaşımı anlaşmaları yapmasını engelleyen kuralları satışa çıkardığını - kamuoyu görüşüne açtığını gördüm. Sorum şu: Bu durum, onaylandığını varsayarsak, 5G'yi bu şehirlerin çoğuna yerleştirmek için planlarınızı veya sermaye gereksinimlerinizi herhangi bir şekilde değiştiriyor mu? Bu birincisi. İkincisi ise daha basit bir soru. Oi fiber müşteri tabanını satışa çıkardı ve bunun sizin için mantıklı olup olmadığını merak ediyorum. Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Carlos, yorumların ve sorduğun soru için teşekkür ederim. Birincisi, ANATEL'in şu anda gerçekleştirdiği halka açık bir duruşma. Evet, sanırım biz de görüşümüzü bildireceğiz. Kira paylaşımının yatırım harcamalarını optimize etmek ve kapsama alanını artırmak için çok olumlu bir yol olduğunu düşünüyorum. Ve bence daha fazla kapsama alanına ihtiyaç duyan bir ülkenin, özellikle 4G, 5G ve gelecekte farklı teknolojilere sahip olacağımız için, yeni ağ genişletme modelleri bulması gerekiyor. Dolayısıyla bizim görüşümüz kira paylaşımının olması gerektiği yönünde ve biz bunu 2G'de yapıyoruz. Bu kapatabileceğimiz bir teknoloji. Bunu tek şebekede yapıyoruz, Bernardo'ya da açıkladığım gibi TIM ile 4G'de yapıyoruz. Ve elbette bunu daha fazla yerde farklı teknolojilerle yapmayı hayal ediyoruz. Ve yine, Brezilya büyüklüğünde bir ülke için herkese ulaşmak için bu gerekli. Şu anda okulların kapsanması, banliyö bölgelerinin kapsanması, Amazonia'daki uzak bölgelerin kapsanması konusunda da pek çok tartışma var. Biz de bu kapsama konusunda istekliyiz ancak talep edilen ve bizim de yerine getirmek istediğimiz bu kapsama alanına ulaşabilmek için başka yerlerde yatırım harcamalarından tasarruf etmemiz gerekiyor. Yani yine, kapsama alanı ve yatırımları optimize etme ihtiyacı konusunda çok güçlü bir görüşe sahibiz ve katılıyoruz. İkincisi, Oi müşterisinin satışı konusunda yeni bir sürece giriyoruz. Özellikle de bu müşterilerin bugün tarafsız bir ağın altyapısını kullandığını anlamak için herhangi bir detaya sahip olmadığımız için bunu anlamamız gerekiyor. Dolayısıyla, Oi'nin bugün sahip olduğu bu müşterilerin tarafsız şirketle olan ilişkisi ve sözleşmesi nedir, bu durumda Vita değil, müşteriyi kim satın alır, sözleşmeyi kim satın alır, bu sözleşmenin koşulları nelerdir. Dolayısıyla cevaplanması gereken pek çok soru olduğunu düşünüyorum. Fiber işindeki herhangi bir fırsatla ilgili her şeye katılıyoruz. Şimdiye kadar hiçbir şeyin alıcısı olmadık, ancak yine de Brezilya'da şebeke ve müşteri konusunda bir numaralı şirket olarak, orada ne olduğunu görmemiz ve özellikle daha önce bahsettiğim tarafsız şebekenin kullanım sözleşmesiyle ilgili tüm ayrıntıları anlamamız gerekiyor.
Carlos Sequeira: Tamam. Teşekkür ederim, Christian. Kira paylaşımı konusunda, anladığım kadarıyla bu olasılığın gerçekleşmeyeceğini umuyorsunuz, değil mi? ANATEL, şirketlerin kira paylaşımı yapmasını engellemek yerine daha büyük hedeflere bakmaları gerektiğini anlayacaktır, değil mi? Sizin görüşünüz bu.
Christian Gebara: Evet. Benim görüşüm bu. Benim görüşüm bu.
Carlos Sequeira: Evet. Oi süreci ile ilgili olarak, bunun zamanlaması hakkında bir fikriniz var mı? Yoksa çok yeni olduğu için herhangi bir fikriniz yok mu? Sadece merak ediyorum, hiçbir fikrim yok.
Christian Gebara: Bize sunulan resmi bir zamanlama yok, sadece basında, resmi bir şey yok.
Carlos Sequeira: Tamam, çok teşekkür ederim.
Christian Gebara: Teşekkür ederim.
David Melcon: Teşekkürler, Carlos.
Operatör: Teşekkür ederim. Soru-cevap bölümü bu şekilde sona ermiştir. Şimdi sözü şirketin son açıklamaları için Sayın Christian Gebara'ya vermek istiyorum. Lütfen Bay Christian, devam edebilirsiniz.
Christian Gebara: Katıldığınız için hepinize teşekkür ederim. Çok güçlü bir çeyrek geçirdiğimiz için çok memnunuz, bu yılın üçüncü çeyreğinde tüm branşlarda güçlü sonuçlar elde ettik. Şimdi stratejimize devam edeceğiz. Bu strateji, ülkede dijitalleşme için en iyi altyapıya sahip olmak ve telekomünikasyonun ötesine geçerek yeni dijital hizmetler ekleyebilmek üzerine kurulu. Ve inanıyorum ki bunun da başarılı ve ileriye dönük gelirin önemli bir parçası olduğunu kanıtlayabiliyoruz. Tekrar ediyorum, tüm ekibimiz her türlü ilave sorunuz için burada hazır bulunmaktadır. Katılımınız için bir kez daha teşekkür ederiz.
Operatör: Vivo'nun konferansı şimdi kapandı. Katılımınız için teşekkür eder, iyi günler dileriz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.