Victory Capital Holdings, Inc. (NASDAQ: VCTR) 2024 yılının ilk çeyreği için müşteri varlıklarında önemli bir büyüme ve istikrarlı bir ücret oranı sergileyerek güçlü bir finansal performans bildirdi. Şirketin Amundi ile stratejik işbirliği, küresel erişimini ve ürün tekliflerini geliştirmeye hazırlanıyor ve işlemin yıl sonuna kadar tamamlanması bekleniyor. Victory Capital'in mali tabloları net gelirdeki artışı ve rekor seviyedeki düzeltilmiş FAVÖK'ü yansıtırken, şirket hissedar getirileriyle yoluna devam etmekte ve stratejik yatırımlar ve genişleyen uluslararası varlığıyla daha da büyümeyi öngörmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Victory Capital'in net uzun vadeli akışları Mart ayında pozitif hale geldi ve toplam müşteri varlıkları %5'in üzerinde büyüdü.
- AUM üzerindeki ücret oranı 53 baz puanda sabit kaldı ve düzeltilmiş FAVÖK marjı sektör lideri %52,1'e ulaştı.
- Çeyrek için GAAP net geliri 55,7 milyon dolara yükselirken, düzeltilmiş FAVÖK %4 artışla 112,4 milyon dolara ulaştı.
- Seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş net gelir bir önceki çeyreğe göre %9, bir önceki yıla göre ise %16 artarak 1,25 dolar oldu.
- Şirket, WestEnd satın alımı için önemli bir kazanç ödemesi yaptı ve temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 35 milyon dolar iade etti.
- Amundi ile kurulan stratejik ortaklık, küresel dağıtımı genişletecek ve ABD dışındaki müşteri varlıklarını %15'e çıkaracak.
Şirket Genel Görünümü
- Victory Capital, araç sarmalayıcıları, ETF'ler ve veri analitiği de dahil olmak üzere yeni ürün geliştirmeye odaklanarak olumlu bir görünüm sergilemektedir.
- Şirket, organik büyümeyi ve rekabetçi yatırım performansını desteklemek için yatırım stratejilerine güveniyor.
- Amundi işleminin 2024 yılı sonuna kadar tamamlanması ve Victory Capital'in uluslararası varlığını ve dağıtım yeteneklerini artırması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, satış ve varlıklarındaki genel büyümeye rağmen 1 milyar dolarlık net uzun vadeli AUM çıkışı bildirdi.
- Müşteri varlıklarının yaklaşık %97'si ABD'li müşteriler için yönetilmektedir ve bu da iç pazara yoğun bir bağımlılığa işaret etmektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Victory Capital'in stratejik yatırımlarının ve yaklaşan Amundi işleminin uzun vadeli büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
- Şirketin 80 milyon dolar nakit ve 2,0x net kaldıraç oranı ile güçlü bilanço esnekliği, gelecekteki büyüme girişimlerini desteklemektedir.
Bayanlar
- Kazanç çağrısında önemli bir eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, başarılı bir entegrasyon ve gider gerçekleştirme geçmişi ile Amundi satın alımı sonrası %49'luk marjı sürdürme konusunda güvenlerini dile getirdiler.
- Victory Capital, Amundi anlaşmasından iki yıl içinde 100 milyon dolarlık gider sinerjisi elde edecek.
- Şirket, ürünlerini ABD'de satmak ve Amundi ABD ürünlerini uluslararası alanda dağıtmak için Amundi ile yapılan dağıtım anlaşmasından yararlanmayı planlıyor.
Sonuç olarak, Victory Capital'in 2024 yılının ilk çeyreği finansal büyüme ve stratejik gelişmelerle geçti ve şirket Amundi ile ortaklığının tamamlanmasını dört gözle bekliyor. Şirket, küresel ayak izini genişletmek ve ürün tekliflerini çeşitlendirmek için bu işlemden yararlanmaya odaklanırken, aynı zamanda hissedarlara değer sunmaya ve operasyonel verimliliği sürdürmeye devam ediyor.
InvestingPro Insights
Victory Capital Holdings, Inc. (VCTR) son üç aylık kazanç raporunda da görüldüğü üzere finansal dayanıklılık ve stratejik büyüme göstermeye devam ediyor. Şirketin performansını ve potansiyelini daha iyi anlamak için yatırımcıların dikkate alması gereken bazı temel ölçütleri ve InvestingPro İpuçlarını inceleyelim:
- Şirketin Piyasa Değeri, yatırım yönetimi sektöründeki önemli varlığının altını çizerek 3,37 milyar dolar gibi yüksek bir seviyede bulunuyor.
- Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 15,06 ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı 13,2 olan Victory Capital, kazançlara kıyasla makul bir değerleme gösteriyor ve bu da değer odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir.
- Şirketin 2024 başı itibariyle %2,56 olan Temettü Getirisi, şirketin hissedarlara değer iade etme taahhüdünü yansıtıyor ve Victory Capital'in temettüünü 5 yıl üst üste artırması da bu taahhüdü kanıtlıyor - şirketin hissedar dostu uygulamalarını vurgulayan bir InvestingPro İpucu.
Yatırımcılar, Victory Capital için 6 InvestingPro İpucu daha listeleyen InvestingPro ile şirketin performansı ve gelecekteki görünümü hakkında kapsamlı bir analiz sunarak ek içgörüler bulabilirler. Bu değerli ipuçlarını keşfetmek ve Victory Capital'in yatırım potansiyelini daha iyi anlamak için InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün.
Victory Capital'in Amundi ile ortaklık gibi stratejik girişimleri, küresel erişimini ve ürün çeşitliliğini artıracak. Bu ileriye dönük yaklaşım, şirketin sağlam finansalları ve hissedar getirilerine olan bağlılığı ile birleştiğinde, Victory Capital'i gelecekteki büyüme için olumlu bir şekilde konumlandırıyor. Yatırımcılar InvestingPro'da gerçek zamanlı metriklere ve profesyonel görüşlere erişerek bilgi sahibi olabilir ve veriye dayalı kararlar verebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.